EG 1089 关于 Ether.fi、Arthur Hayes 的新投资您需要了解的一切质押是一种通过锁定加密货币以支持区块链网络的安全来赚取奖励的方法。 然而，传统的质押可能缺乏流动性，这意味着您在锁定期结束之前无法使用您的资金。 流动性质押解决方案允许您质押代币，同时仍然能够交易它们或将它们用作抵押品，从而解决了这个问题。
流动质押是一个允许您质押加密货币代币而无需锁定它们的过程。 这是通过使用第三方服务来完成的，该服务持有您的代币并代表您进行质押。 然后，您可以继续正常交易或使用您的代币，同时仍然可以通过质押获得奖励。
Ether.fi 是一个非托管流动质押平台，于 2023 年 2 月从 North Island Ventures、Chapter One 和 Node Capital 筹集了 530 万美元资金，衍生品交易所 BitMEX 创始人 Arthur Hayes 参与了这轮融资。 该平台致力于提供比现有流动性质押平台更好的服务，并将去中心化作为其主要目标。
根据 ether.if 的官方文件，该平台声称永远不会在协议的非托管和去中心化性质上妥协。
Ether.fi 上的流动性质押
随着 Ethereum 网络从工作证明共识过渡到股权证明共识，越来越多的加密货币持有者对 Ether.fi 等流动质押平台感兴趣。 然而，每个投资者都需要仔细评估情况，并明智地将资金投资于任何平台。
在 Arthur Hayes 和加密行业其他投资者的支持下，Ether.fi 在 2023 年加密行业的熊市阶段筹集了大量资金。Ether.fi 是一种去中心化、非托管的委托质押协议，让用户能够将自己的资产质押 Ethereum (ETH)，并通过验证交易和保护 Ethereum 网络获得奖励。 该协议引入了流动质押衍生品代币，它代表质押的 ETH，并为用户提供了灵活性，以保持对其资产的控制，同时仍然参与质押和赚取奖励。
作为一个新兴的流动性质押平台，Ether.fi 旨在提供可持续且去中心化的解决方案，用于质押 ETH 并赚取奖励，同时保持对其资产的控制。 该协议承认其他委托质押解决方案（如 RocketPool、StakeWise、Diva 和 Lido）的贡献，这些解决方案启发并推动了其发展。 该协议遵循去中心化、道德实践和透明度的原则，旨在服务 Ethereum 社区并为利益相关者提供长期解决方案。
特征
Ether.fi液体质押协议的特点如下：
去中心化和非托管：Ether.fi 的显着特征之一是它提供真正去中心化的质押。 质押者（而不是节点运营商）拥有所有密钥。 质押者在整个质押过程中保持对其 ETH 的控制，质押的密钥生成是使用 Ether.fi 桌面应用程序执行的，确保了非托管方法。
Liquid 质押衍生品代币：Ether.fi 推出一种 Liquid 质押衍生品代币，以一对 NFT（T- NFT和 B-NFT）为代表，每质押 32 个 ETH。 T-NFT 代表了验证者的 30 ETH 权益，为持有者提供了可观的权益。 这种流动性使质押者能够在其质押资产上拥有更大的灵活性，并有可能参与其他DeFi活动，同时获得质押奖励。
创建节点服务市场：Ether.fi 的机制允许创建节点服务市场，利益相关者和节点运营商可以在其中交互并参与验证器操作。 该市场旨在培育质押服务和相关产品的生态系统，促进协议的整体增长和去中心化。
预期高收益：Ether.fi 预计质押收益将高于竞争协议提供的收益，特别是在其推出的第三阶段，其中单独映射的节点具有可编程的表面积，可提供额外的服务和收入。
资金和支持：该协议已成功完成一轮 530 万美元的融资，由投资者 North Island Ventures (NIV)、Chapter One 和 Node Capital 共同领投，其他知名投资者包括 Arrington Capital、Maelstrom、Version One Ventures 等和目的投资。 这笔资金使 Ether.fi 能够继续在去中心化质押市场中发展和扩张。
关注去中心化和长期可持续性：Ether.fi 致力于将去中心化作为主要目标，并拥有可持续的收入模式来支持协议的长期增长。 Ether.fi 背后的团队强调道德实践和对Ethereum社区的责任，旨在提供可靠且值得信赖的质押解决方案。
是什么让 Ether.fi 独一无二？
Ether.fi 具有独特的功能，使其有别于 Ethereum 生态系统中的其他委托质押解决方案。
流动性质押协议：Ether.fi 是一种去中心化、非托管的流动性质押协议，允许用户质押其Ethereum(ETH) 或与 ETH 挂钩的资产。 在流动性质押协议中，用户保留对其质押资产（例如 ETH）的控制权，同时将质押过程委托给节点运营商。 这种委托使用户能够获得质押奖励，同时仍然保持对其资产的所有权和控制权。
密钥控制：使 Ether.fi 独一无二的关键功能之一是，质押者在整个质押过程中保留对其私钥的控制权。 这消除了将密钥委托给第三方托管人的需要，从而减轻了与集中托管相关的安全风险。 通过控制密钥，用户可以更好地控制谁有权访问其资产，并降低未经授权的访问或盗窃的风险。
节点运营商市场：Ether.fi 促进了利益相关者和节点运营商可以参与的节点服务市场。 代表质押者运行Ethereum 该市场实现了高效、去中心化的节点运营，为质押者提供了多种选择的节点运营商来委托其质押。
早期采用者计划和空投：Ether.fi 开展了早期采用者计划，在平台上质押 ETH 的用户可以获得奖励积分。 一旦平台的原生代币“ETHFI”启动，这些奖励积分可能会导致空投。 空投资格是根据用户在指定时间范围内参与质押过程来确定的。
道德原则：ether.fi 背后的团队认真对待他们的道德规范，并致力于将维持去中心化作为首要目标。 他们优先考虑协议的非托管和去中心化性质，确保质押者保持对其 ETH 的控制。 Ethereum做正确的事情并及时纠正任何错误。
阿瑟·海耶斯是谁？
Arthur Hayes 是著名加密货币交易平台 BitMEX 的前首席执行官。 他因领导 BitMEX 而在加密货币领域获得认可，该公司以提供加密货币衍生品交易产品和高交易量而闻名。
多年来，海耶斯因其对加密货币市场的预测和洞察而闻名。 他对 Bitcoin的价格轨迹和市场走势提出了各种观点。 在他的一些预测中，他预计了加密货币市场的波动时期，有时他还分享了他对 Bitcoin价格达到新高或经历重大变化的潜力的看法。
他的一个值得注意的预测包括他预计 Bitcoin的价格不会在 2023 年达到 70,000 美元的历史新高。他建议这一里程碑可能会在接下来的一年，即 2024 年实现，特别是在即将到来的 Bitcoin减半事件之后。区块奖励减半。 根据他的见解，突破 70,000 美元大关很可能会在 2024 年发生，随后可能会在 2025 年或 2026 年出现“爆炸性顶峰”，他将其称为“世界末日”——一场重大的社会事件或重大战争。 他将这种潜在的市场走势与国债上升和地缘政治紧张局势等因素联系起来。
Arthur Hayes 的观点和预测在加密货币社区内得到了广泛的讨论和辩论，他的见解引起了投资者、交易员和分析师的关注。 然而，值得注意的是，加密货币市场波动性很大，并受到多种因素的影响，这使得精确的预测具有挑战性并且可能会发生变化。
流动性质押如何运作？
流动性质押是一个解决参与权益证明（PoS）区块链质押的加密货币持有者所面临的流动性和资本效用挑战的概念。 当用户将加密货币投入 PoS 网络时，他们为网络的安全做出了贡献并获得了回报。 然而，质押的代币会被锁定一段时间，从几天到几周不等，这使得它们缺乏流动性，并限制了它们在其他金融活动中的使用。
为了解决这一限制，流动性质押提供了一种解决方案，用户可以质押其代币并收到流动性代币作为回报，代表他们在网络上质押的特定资产数量。 这种流动性代币被称为流动性质押衍生品（LSD）或流动性质押代币（LST）。 这些代币是所质押资产的代币化表示，提供灵活性和流动性，使用户能够在各种去中心化金融（DeFi）应用程序中交易、存储或使用它们，同时仍然获得质押奖励。
流动质押的过程涉及促进此功能的平台或协议。 用户通过这些平台质押其代币，作为回报，他们会收到相应的流动性质押衍生品（LSD）或流动性质押代币（LST）。 这些衍生品可以在 DeFi 协议中进行交易、出售或使用，类似于 ETH 等常规加密货币。
最近 Ethereum 网络上的 Shapella 升级进一步推动了流动性质押的普及和采用。 此次升级首次允许质押者提取其质押资产和累积奖励，通过引入不同流动性质押解决方案之间的竞争来增强流动性质押的吸引力。
流动性质押有什么好处？
流动性质押的好处如下：
增强流动性：流动性质押解决了与传统质押相关的流动性问题。 用户不是锁定质押的代币，而是收到代表其质押资产的衍生代币。 这些衍生代币可以自由交易或在其他DeFi协议中使用，同时仍然可以获得质押奖励，为质押资产提供更高的流动性。
最大化收益潜力：通过流动质押，用户可以利用衍生代币参与其他DeFi平台，并有可能在质押奖励之外赚取额外收益。 这种灵活性使用户能够优化其收益潜力并探索各种DeFi机会。
参与DeFi生态系统：流动性质押让用户积极参与去中心化金融生态系统。 通过流动性质押获得的衍生代币可以作为各种DeFi协议中借贷和流动性提供的抵押品，扩大用户的金融机会。
风险缓解：流动性质押可以提供风险缓解的好处。 在传统质押中，如果质押资产价值大幅下跌，用户解押时可能会产生损失。 相比之下，通过流动质押，如果用户预期价格下跌，则可以出售或交易衍生代币，从而提供风险管理途径。
适合较小的质押者：流动质押池使较小的质押者能够集体参与质押并获得奖励，就像他们是较大的验证者一样。 这种可访问性使更广泛的用户可以获得质押机会，无论他们持有多少代币。
支持网络安全：通过参与流动性质押，用户利用权益证明共识机制为区块链网络的安全性和稳定性做出贡献。 这有助于维持tron去中心化网络，同时为他们的贡献赢得奖励。
创新金融工具：流动质押以衍生代币的形式引入了新的金融工具。 DeFi领域的金融工程和产品开发开辟新的可能性。
流动性质押有哪些风险？
流动性质押存在重大风险，这包括像 Ether.fi 这样的任何平台。 流动性质押的风险包括：
无常损失：与去中心化交易所（DEX）中提供的流动性类似，流动性质押也存在无常损失的风险。 如果质押资产的价格在锁定质押期间大幅上涨，与简单持有该资产相比，用户可能会错失潜在收益。
智能合约trac：流动性质押依赖于智能合约trac铸造衍生代币。 trac中的任何漏洞或错误都可能导致潜在的安全漏洞，从而导致用户资金损失。
交易对手风险：用户将其代币委托给流动质押服务提供商。 如果服务提供商遇到运营问题、破产或从事恶意活动，用户可能会面临损失或无法使用其质押资产。
网络风险：流动性质押取决于dent区块链网络的安全性和可靠性。 如果网络遇到技术问题、攻击或发生重大变化，可能会影响流动质押服务的性能和用户的奖励。
削减风险：在权益证明网络中，验证者可能会因实施恶意行为或不可靠而受到惩罚或“削减”。 流动性质押服务提供商可能会雇用多个验证者，如果其中任何一个验证者被削减，都可能会影响用户的质押奖励。
监管风险 DeFi的监管环境仍在不断发展。 法规的变化或法律的不确定性可能会影响流动质押平台的运营和用户的参与能力。
中心化：流动质押服务提供商通常控制用于质押的节点和基础设施。 如果少数提供商主导市场，可能会导致中心化问题，从而降低底层区块链网络的去中心化性质。
缺乏治理权：通过流动性质押持有衍生代币的用户可能不具有与直接代币持有者相同的治理权。 这可能会限制他们参与网络决策和协议升级的发言权。
退出诈骗和欺诈：与加密货币领域的任何金融服务一样，存在退出诈骗或欺诈计划的风险，其中流动质押服务提供商可能会随着用户的资金消失。
市场风险：通过流动质押获得的衍生代币的价值可能会受到市场波动的影响，其价格可能并不总是反映基础质押资产的确切价值。
Ether.fi 的替代品
Lido Finance ：Lido Finance 是一个著名的流动质押平台，允许用户质押Ethereum（ETH）并获得 stETH（流动质押 ETH）代币作为回报。 这些 stETH 代币可用于其他DeFi活动，同时仍然可以获得质押奖励。 Lido Finance 是流动质押领域的热门选择之一。
Rocketpool Ethereum的另一个流动性质押平台，提供去中心化和无需信任的质押服务。 它允许用户通过存入任意数量的 ETH 参与Ethereum2.0 质押，并获得 rETH（Rocketpool ETH）代币作为回报，这些代币可以在其他DeFi协议中进行交易或使用。
Benqi ：Benqi是一个流动性质押平台，为用户提供无需锁定资产即可质押并赚取奖励的能力。 DeFi中使用。
Marinade Finance ：Marinade Finance 是一个流动性质押平台，允许用户质押Ethereum并获得质押衍生品作为回报。 这些衍生品代表质押的 ETH，可用于DeFi应用程序，以最大限度地提高收益，同时仍能获得质押奖励。
Parallel DeFi Super App ：Parallel DeFi Super App 提供流动性质押服务，允许用户质押Ethereum并接收其质押资产的代币化表示。 DeFi上进行交易或使用，为用户提供额外的流动性选择。
Stakewise ：Stakewise 是一个流动性质押平台，使用户能够质押Ethereum并获得其质押资产的可交易表示。 这种表示形式称为 BPT（Stakewise Bonding Pool Tokens），可用于其他DeFi协议，在参与质押的同时产生收益。
StaFi Ethereum在内的各种加密货币提供一系列流动性质押解决方案。 DeFi中使用。
结论
流动质押是一种无需锁定加密货币即可获得奖励的好方法。 然而，在使用 Ether.fi 等流动质押解决方案之前，了解所涉及的风险非常重要。 该平台提供了更多的去中心化以及许多独特的功能，使其在竞争中具有优势。
然而，像 Lido Finance 这样的协议目前在以太坊质押方面处于加密领域领先地位，为了让像 Ether.fi 这样的协议能够与领先的流动性质押平台竞争，需要额外的投资和更新的产品。
有趣的是，Ether.fi 协议的投资者认为，让质押者保留对其密钥的控制权是去中心化协议的一个关键方面，它有助于降低交易对手风险。
