Ether.fi, Arthur Hayes' neue Investition: Ist sie wirklich dezentralisiert und ohne Verwahrung durch Dritte?

Staking ermöglicht es Ihnen, Belohnungen für Ihre Kryptowährungsbestände zu erhalten, indem Sie diese sperren, um die Sicherheit eines Blockchain-Netzwerks zu gewährleisten. Traditionelles Staking kann jedoch illiquide sein, d. h. Sie können erst nach Ablauf der Sperrfrist auf Ihre Guthaben zugreifen. Liquide Staking-Lösungen beheben dieses Problem, indem sie es Ihnen ermöglichen, Ihre Token zu staken und sie gleichzeitig zu handeln oder als Sicherheit zu verwenden.

Liquid Staking ermöglicht es Ihnen, Ihre Kryptowährungstoken zu staken, ohne sie sperren zu müssen. Dazu nutzen Sie einen Drittanbieter, der Ihre Token verwahrt und in Ihrem Namen staket. Sie können Ihre Token anschließend wie gewohnt handeln und verwenden und erhalten gleichzeitig Staking-Belohnungen.

Ether.fi ist eine Liquid-Staking-Plattform ohne Verwahrung, die im Februar 2023 5,3 Millionen US-Dollar von North Island Ventures, Chapter One und Node Capital einnahm. An der Finanzierungsrunde beteiligte sich auch Arthur Hayes, Gründer der Derivatebörse BitMEX. Die Plattform will bessere Services als bestehende Liquid-Staking-Plattformen bieten und setzt dabei primär auf Dezentralisierung. 

Laut der offiziellen Dokumentation von ether.if behauptet die Plattform, dass sie niemals Kompromisse beim nicht-verwahrenden und dezentralen Charakter des Protokolls eingehen wird.

Liquid Staking auf Ether.fi

Nach der Umstellung des Ethereum Netzwerks vom Proof-of-Work- zum Proof-of-Stake-Konsensmechanismus interessieren sich immer mehr Krypto-Besitzer für Liquid-Staking-Plattformen wie Ether.fi. Allerdings sollte jeder Anleger die Situation sorgfältig prüfen und sein Geld auf jeder Plattform mit Bedacht investieren. 

Unterstützt von Arthur Hayes und weiteren Investoren aus dem Kryptosektor, konnte Ether.fi 2023 während einer Bärenphase im Kryptomarkt beträchtliche Summen einwerben. Ether.fi ist ein dezentrales und nicht-verwahrendes Delegated-Staking-Protokoll, das Nutzern die Möglichkeit bietet, ihre Ethereum (ETH) zu staken und Belohnungen für die Validierung von Transaktionen und die Sicherung des Ethereum Netzwerks zu erhalten. Das Protokoll führt einen Liquid-Staking-Derivative-Token ein, der die gestakten ETH repräsentiert und Nutzern die Flexibilität gibt, die Kontrolle über ihre Vermögenswerte zu behalten und gleichzeitig am Staking teilzunehmen und Belohnungen zu verdienen.

Als aufstrebende Liquid-Staking-Plattform verfolgt Ether.fi das Ziel, eine nachhaltige und dezentrale Lösung für das Staking von ETH und das Verdienen von Belohnungen zu bieten und gleichzeitig die Kontrolle über die eigenen Vermögenswerte zu behalten. Das Protokoll würdigt die Beiträge anderer Delegated-Staking-Lösungen wie RocketPool, StakeWise, Diva und Lido, die seine Entwicklung inspiriert und motiviert haben. Ether.fi verpflichtet sich den Prinzipien der Dezentralisierung, ethischen Geschäftspraktiken und Transparenz und möchte der Ethereum Community dienen sowie langfristige Lösungen für Staker bieten.

Merkmale

Die Merkmale des Ether.fi Liquid-Staking-Protokolls sind wie folgt:

Dezentralisiert und ohne Verwahrung: Eine der herausragenden Eigenschaften von Ether.fi ist das wirklich dezentrale Staking. Der Staker, nicht der Node-Betreiber, besitzt alle Schlüssel. Staker behalten während des gesamten Staking-Prozesses die Kontrolle über ihre ETH, und die Schlüsselgenerierung für das Staking erfolgt über die Ether.fi Desktop-Anwendung, wodurch ein Verfahren ohne Verwahrung gewährleistet wird.

Liquid Staking Derivative Token: Ether.fi führt einen Liquid Staking Derivative Token ein, der durch ein NFT-Paar (T-NFT und B-NFT) repräsentiert wird. Für jeweils 32 gestakte ETH erhält man einen solchen Token. Das T-NFT repräsentiert einen Anteil von 30 ETH am Validator und bietet Inhabern somit eine attraktive Rendite. Diese liquide Repräsentation ermöglicht Stakern mehr Flexibilität mit ihren gestakten Assets und die Teilnahme an weiteren DeFi Aktivitäten, während sie gleichzeitig Staking-Belohnungen verdienen.

Schaffung eines Marktplatzes für Node-Dienstleistungen: Der Mechanismus von Ether.fi ermöglicht die Schaffung eines Marktplatzes für Node-Dienstleistungen, auf dem Staker und Node-Betreiber interagieren und Validierungsvorgänge durchführen können. Dieser Marktplatz zielt darauf ab, ein Ökosystem für Staking-Dienstleistungen und verwandte Angebote zu fördern und so zum allgemeinen Wachstum und zur Dezentralisierung des Protokolls beizutragen.

Erwartete hohe Erträge: Ether.fi geht davon aus, dass die Staking-Erträge höher ausfallen werden als die der Konkurrenzprotokolle, insbesondere in Phase 3 der Einführung, in der die einzeln zugeordneten Knoten eine programmierbare Oberfläche für zusätzliche Serviceangebote und Einnahmen bieten.

Finanzierung und Unterstützung: Das Protokoll hat eine Finanzierungsrunde über 5,3 Millionen US-Dollar erfolgreich abgeschlossen. Die Runde wurde von den Investoren North Island Ventures (NIV), Chapter One und Node Capital angeführt, mit Beteiligung weiterer namhafter Investoren wie Arrington Capital, Maelstrom, Version One Ventures und Purpose Investments. Diese Finanzierung ermöglicht Ether.fi die weitere Entwicklung und Expansion im Markt für dezentrales Staking.

Fokus auf Dezentralisierung und langfristige Nachhaltigkeit: Ether.fi setzt sich vorrangig für Dezentralisierung ein und verfügt über ein nachhaltiges Umsatzmodell, das das langfristige Wachstum des Protokolls sichert. Das Team hinter Ether.fi legt Wert auf ethische Geschäftspraktiken und Verantwortung gegenüber der Ethereum Community und strebt eine zuverlässige und vertrauenswürdige Staking-Lösung an.

Was macht Ether.fi einzigartig?

Ether.fi verfügt über besondere Merkmale, die es von anderen Delegated-Staking-Lösungen im Ethereum Ökosystem abheben.

Liquid Staking-Protokoll: Ether.fi ist ein dezentrales Liquid Staking-Protokoll ohne Verwahrung durch Dritte, das es Nutzern ermöglicht, ihre Ethereum (ETH) oder an ETH gekoppelte Vermögenswerte zu staken. Bei einem Liquid Staking-Protokoll behalten die Nutzer die Kontrolle über ihre gestakten Vermögenswerte (z. B. ETH), während sie den Staking-Prozess an Node-Betreiber delegieren. Diese Delegation ermöglicht es den Nutzern, Staking-Belohnungen zu verdienen und gleichzeitig Eigentum und Kontrolle über ihre Vermögenswerte zu behalten.

Schlüsselkontrolle: Eine der wichtigsten Besonderheiten von Ether.fi ist, dass Staker während des gesamten Staking-Prozesses die Kontrolle über ihre privaten Schlüssel behalten. Dadurch entfällt die Notwendigkeit, die Schlüssel externen Verwahrern anzuvertrauen, was die mit zentralisierter Verwahrung verbundenen Sicherheitsrisiken minimiert. Durch die Kontrolle über ihre Schlüssel haben Nutzer mehr Kontrolle darüber, wer Zugriff auf ihre Vermögenswerte hat, und reduzieren das Risiko von unbefugtem Zugriff oder Diebstahl.

Node-Betreiber-Marktplatz: Ether.fi bietet einen Marktplatz für Node-Dienstleistungen, an dem Staker und Node-Betreiber teilnehmen können. Node-Betreiber betreiben Ethereum -Validatoren im Auftrag von Stakern und erhalten im Gegenzug einen Anteil der Staking-Belohnungen. Dieser Marktplatz ermöglicht einen effizienten und dezentralen Node-Betrieb und bietet Stakern eine Auswahl an Node-Betreibern, an die sie ihr Staking delegieren können.

Early-Adopter-Programm und Airdrop: Ether.fi hat ein Early-Adopter-Programm durchgeführt, bei dem Nutzer, die ETH auf der Plattform gestakt haben, Bonuspunkte gesammelt haben. Diese Bonuspunkte könnten nach dem Start der Plattform zu einem Airdrop des nativen Tokens „ETHFI“ führen. Die Teilnahmeberechtigung am Airdrop basierte auf der Beteiligung der Nutzer am Staking-Prozess innerhalb eines festgelegten Zeitraums.

Ethische Grundsätze: Das Team hinter ether.fi nimmt seine ethischen Grundsätze sehr ernst und setzt sich für die Wahrung der Dezentralisierung als oberstes Ziel ein. Sie priorisieren den nicht-verwahrenden und dezentralen Charakter des Protokolls und stellen so sicher, dass die Staker die Kontrolle über ihre ETH behalten. Darüber hinaus legt das Team Wert auf Transparenz und Verantwortlichkeit und verpflichtet sich, im Sinne der Ethereum Community zu handeln und etwaige Fehler umgehend zu beheben.

Wer ist Arthur Hayes?

Arthur Hayes ist der ehemalige CEO von BitMEX, einer bekannten Kryptowährungsbörse. Er erlangte in der Krypto-Szene Anerkennung für seine Führungsrolle bei BitMEX, das für sein Angebot an Kryptowährungsderivaten und sein hohes Handelsvolumen bekannt war.

Hayes ist seit Jahren für seine Prognosen und Analysen des Kryptowährungsmarktes bekannt. Er hat verschiedene Perspektiven zur Kursentwicklung und den Marktbewegungen von Bitcoinaufgezeigt. In einigen seiner Vorhersagen sagte er Phasen der Volatilität voraus und äußerte sich auch zum Potenzial des Bitcoin-Kurses, neue Höchststände zu erreichen oder signifikante Veränderungen zu erfahren.

Eine seiner bemerkenswertesten Prognosen betrifft den BitcoinKurs, der 2023 nicht die Rekordmarke von 70.000 US-Dollar erreichen würde. Er vermutete, dass dieser Meilenstein erst im Folgejahr 2024 erreicht werden könnte, insbesondere nach dem bevorstehenden Halving, bei dem die Bitcoinhalbiert wird. Seinen Einschätzungen zufolge würde das Überschreiten der 70.000-Dollar-Marke voraussichtlich 2024 erfolgen, gefolgt von einem möglichen Kurssturz 2025 oder 2026, den er als „Armageddon“ bezeichnete – ein einschneidendes gesellschaftliches Ereignis oder ein großer Krieg. Er brachte diese potenzielle Marktbewegung mit Faktoren wie steigenden Staatsschulden und geopolitischen Spannungen in Verbindung.

Arthur Hayes' Meinungen und Prognosen wurden in der Krypto-Community vielfach diskutiert und debattiert, und seine Erkenntnisse fanden Beachtung bei Investoren, Händlern und Analysten gleichermaßen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Kryptowährungsmarkt sehr volatil ist und von verschiedenen Faktoren beeinflusst wird, was präzise Vorhersagen schwierig und änderungsanfällig macht.

Wie funktioniert Liquid Staking?

Liquid Staking ist ein Konzept, das die Liquiditäts- und Kapitalnutzungsprobleme von Kryptowährungsinhabern adressiert, die am Staking auf Proof-of-Stake-Blockchains (PoS) teilnehmen. Wenn Nutzer ihre Kryptowährungen in PoS-Netzwerken staken, tragen sie zur Netzwerksicherheit bei und erhalten dafür Belohnungen. Die gestakten Token sind jedoch für einen bestimmten Zeitraum – von Tagen bis zu Wochen – gesperrt, wodurch sie illiquide werden und ihre Verwendung in anderen Finanzaktivitäten eingeschränkt ist.

Um diese Einschränkung zu beheben, bietet Liquid Staking eine Lösung, bei der Nutzer ihre Token staken und im Gegenzug einen liquiden Token erhalten, der den von ihnen gestakten Anteil bestimmter Vermögenswerte im Netzwerk repräsentiert. Dieser liquide Token wird als Liquid Staking Derivatives (LSDs) oder Liquid Staking Tokens (LSTs) bezeichnet. Diese Token stellen tokenisierte Repräsentationen der gestakten Vermögenswerte dar und bieten Flexibilität und Liquidität. Nutzer können sie damit handeln, speichern oder in verschiedenen dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) verwenden und gleichzeitig Staking-Belohnungen verdienen.

Beim Liquid Staking werden Plattformen oder Protokolle genutzt, die diese Funktionalität ermöglichen. Nutzer setzen ihre Token über diese Plattformen ein und erhalten im Gegenzug die entsprechenden Liquid Staking Derivatives (LSDs) oder Liquid Staking Tokens (LSTs). Diese Derivate können gehandelt, verkauft oder in DeFi Protokollen ähnlich wie herkömmliche Kryptowährungen wie Ethereum (ETH) verwendet werden.

Das kürzlich erfolgte Shapella-Upgrade im Ethereum Netzwerk hat die Popularität und Akzeptanz von Liquid Staking weiter gesteigert. Durch das Upgrade können Staker erstmals ihre eingesetzten Assets und angesammelten Belohnungen abheben, was die Attraktivität von Liquid Staking erhöht, da der Wettbewerb zwischen verschiedenen Liquid-Staking-Lösungen gefördert wird.

Welche Vorteile bietet Liquid Staking?

Die Vorteile des Liquid Stakings sind folgende:

Verbesserte Liquidität: Liquid Staking löst das Liquiditätsproblem des traditionellen Stakings. Anstatt die gestakten Token zu sperren, erhalten Nutzer Derivat-Token, die ihre gestakten Assets repräsentieren. Diese Derivat-Token können frei gehandelt oder in anderen DeFi Protokollen verwendet werden, während gleichzeitig Staking-Belohnungen generiert werden. Dies erhöht die Liquidität der gestakten Assets.

Maximierung des Renditepotenzialsteilzunehmen DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi .

Teilnahme am DeFi Ökosystem: Liquid Staking ermöglicht Nutzern die aktive Teilnahme am dezentralen Finanzökosystem. Die durch Liquid Staking erworbenen Derivate-Token können als Sicherheiten für Kredite, Darlehen und Liquiditätsbereitstellung in verschiedenen DeFi Protokollen verwendet werden und erweitern so die finanziellen Möglichkeiten der Nutzer.

Risikominderung: Liquid Staking bietet Vorteile bei der Risikominderung. Beim traditionellen Staking können Nutzer Verluste erleiden, wenn der Wert des gestakten Vermögenswerts deutlich sinkt und sie ihre Token wieder freigeben. Im Gegensatz dazu können Nutzer beim Liquid Staking die Derivate-Token verkaufen oder handeln, wenn sie einen Preisrückgang erwarten. Dies bietet eine Möglichkeit zum Risikomanagement.

Auch für kleinere Staker zugänglich: Liquide Staking-Pools ermöglichen es kleineren Stakern, gemeinsam am Staking teilzunehmen und Belohnungen zu verdienen, als wären sie ein größerer Validator. Dadurch werden Staking-Möglichkeiten einem breiteren Nutzerkreis zugänglich, unabhängig von ihren Token-Beständen.

Unterstützung der Netzwerksicherheit: Durch die Teilnahme am Liquid Staking tragen Nutzer mithilfe des Proof-of-Stake-Konsensmechanismus zur Sicherheit und Stabilität von Blockchain-Netzwerken bei. Dies trägt zur Aufrechterhaltung einestronund dezentralen Netzwerks bei und belohnt gleichzeitig die Beiträge der Nutzer.

Innovative Finanzinstrumente: Liquid Staking führt neue Finanzinstrumente in Form von Derivat-Token ein. Diese Token repräsentieren das Eigentum an gestakten Vermögenswerten und eröffnen neue Möglichkeiten für Finanztechnik und Produktentwicklung im DeFi Bereich.

Welche Risiken birgt das Staking mit liquiden Mitteln?

Mit Liquid Staking sind erhebliche Risiken verbunden, und dies gilt auch für Plattformen wie Ether.fi. Zu den Risiken des Liquid Stakings gehören:

Vorübergehender Verlust: Ähnlich wie bei der Liquiditätsbereitstellung auf dezentralen Börsen (DEXs) birgt auch Liquid Staking das Risiko vorübergehender Verluste. Steigt der Preis des gestakten Vermögenswerts während der Staking-Phase deutlich an, können Nutzern potenzielle Gewinne entgehen, die sie im Vergleich zum einfachen Halten des Vermögenswerts erzielen würden.

Smart ContractstracSchwachstellen vonLiquid Staking basiert auf Smart Contractstractractractractractractractractraczu potenziellen Sicherheitslücken und damit zu Verlusten für die Nutzer führen.

Kontrahentenrisiko: Nutzer delegieren ihre Token an einen liquiden Staking-Dienstleister. Sollte der Dienstleister operative Probleme haben, insolvent werden oder betrügerische Handlungen begehen, können Nutzer Verluste erleiden oder den Zugriff auf ihre gestakten Vermögenswerte verlieren.

Netzwerkrisiken: Liquid Staking ist abhängigdent der Sicherheit und Zuverlässigkeit des zugrunde liegenden Blockchain-Netzwerks. Bei technischen Problemen, Angriffen oder wesentlichen Änderungen im Netzwerk kann dies die Leistung des Liquid-Staking-Dienstes und die Belohnungen der Nutzer beeinträchtigen.

Risiken durch Strafzahlungen: In Proof-of-Stake-Netzwerken können Validatoren für böswillige Handlungen oder Unzuverlässigkeit bestraft oder „gestraft“ werden. Anbieter von Liquid-Staking-Diensten setzen möglicherweise mehrere Validatoren ein. Wird einer von ihnen bestraft, kann dies die Staking-Belohnungen der Nutzer beeinträchtigen.

Regulatorische Risiken: Das regulatorische Umfeld für DeFi und Liquid Staking entwickelt sich stetig weiter. Änderungen der Vorschriften oder rechtliche Unsicherheiten könnten den Betrieb von Liquid-Staking-Plattformen und die Teilnahmemöglichkeiten der Nutzer beeinträchtigen.

Zentralisierung: Anbieter von Liquid-Staking-Diensten kontrollieren häufig die Knoten und die Infrastruktur für das Staking. Wenn wenige Anbieter den Markt dominieren, kann dies zu Bedenken hinsichtlich der Zentralisierung führen und den dezentralen Charakter des zugrunde liegenden Blockchain-Netzwerks verringern.

Mangelnde Mitbestimmungsrechte: Nutzer, die über Liquid Staking Derivate-Token halten, verfügen möglicherweise nicht über dieselben Mitbestimmungsrechte wie direkte Token-Inhaber. Dies könnte ihre Möglichkeiten zur Teilnahme an Netzwerkentscheidungen und zur Mitbestimmung bei Protokollaktualisierungen einschränken.

Exit-Scams und Betrug: Wie bei jeder Finanzdienstleistung im Kryptobereich besteht das Risiko von Exit-Scams oder betrügerischen Machenschaften, bei denen Liquid-Staking-Dienstleister mit den Geldern der Nutzer verschwinden.

Marktrisiken: Der Wert von Derivate-Token, die durch Liquid Staking erworben werden, kann durch Marktschwankungen beeinflusst werden, und ihre Preise spiegeln möglicherweise nicht immer den genauen Wert des zugrunde liegenden Staking-Vermögenswerts wider.

Alternativen zu Ether.fi

Lido Finance: Lido Finance ist eine bekannte Liquid-Staking-Plattform, die es Nutzern ermöglicht, EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi Aktivitäten verwendet werden, während gleichzeitig Staking-Belohnungen generiert werden. Lido Finance zählt zu den beliebtesten Anbietern im Bereich Liquid Staking.

Rocketpool: Rocketpool ist eine weitere Liquid-Staking-Plattform für EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi Protokollen verwendet werden können.

Benqi: Benqi ist eine Liquid-Staking-Plattform, die es Nutzern ermöglicht, Vermögenswerte zu staken und Belohnungen zu verdienen, ohne diese zu sperren. Im Gegenzug für ihre gestakten Vermögenswerte erhalten Nutzer einen repräsentativen Token, der in verschiedenen DeFi Protokollen verwendet werden kann.

Marinade Finance: Marinade Finance ist eine Liquid-Staking-Plattform, die es Nutzern ermöglicht, EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi Anwendungen eingesetzt werden, um die Rendite zu maximieren und gleichzeitig Staking-Belohnungen zu verdienen.

Parallel DeFi Super App: Die Parallel DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiEthereum und eine tokenisierte Repräsentation ihrer gestakten Assets erhalten können. Diese Repräsentation kann gehandelt oder auf anderenPlattformen verwendet werden und bietet Nutzern so zusätzliche Liquiditätsoptionen. und eine tokenisierte Repräsentation ihrer gestakten Assets erhalten können. Diese Repräsentation kann gehandelt oder auf anderenPlattformen verwendet werden und bietet Nutzern so zusätzliche Liquiditätsoptionen.DeFiDeFi DeFiDeFi und eine tokenisierte Repräsentation ihrer gestakten Assets erhalten können. Diese Repräsentation kann gehandelt oder auf anderenPlattformen verwendet werden und bietet Nutzern so zusätzliche Liquiditätsoptionen. und eine tokenisierte Repräsentation ihrer gestakten Assets erhalten können. Diese Repräsentation kann gehandelt oder auf anderenPlattformen verwendet werden und bietet Nutzern so zusätzliche Liquiditätsoptionen.

Stakewise: Stakewise ist eine Liquid-Staking-Plattform, die es Nutzern ermöglicht, EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi Protokollen verwendet werden, um während des Stakings Renditen zu erzielen.

StaFi: StaFi ist eine dezentrale Liquid-Staking-Plattform, die verschiedene Liquid-Staking-Lösungen für diverse Kryptowährungen, darunter EthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi Anwendungen eingesetzt werden können.

Abschluss

Liquid Staking ist eine hervorragende Möglichkeit, mit Kryptowährungen Rendite zu erzielen, ohne diese sperren zu müssen. Allerdings ist es wichtig, sich der damit verbundenen Risiken bewusst zu sein, bevor man eine Liquid-Staking-Lösung wie Ether.fi nutzt. Die Plattform bietet eine erhöhte Dezentralisierung sowie viele einzigartige Funktionen, die ihr einen Wettbewerbsvorteil verschaffen. 

Allerdings sind Protokolle wie Lido Finance derzeit führend im Kryptobereich beim Ether-Staking, und um mit der führenden Liquid-Staking-Plattform konkurrieren zu können, sind zusätzliche Investitionen und neuere Produkte erforderlich. 

Interessanterweise sind Investoren des Ether.fi-Protokolls der Ansicht, dass die Möglichkeit für Staker, die Kontrolle über ihre Schlüssel zu behalten, ein entscheidender Aspekt eines dezentralen Protokolls ist und dazu beiträgt, Gegenparteirisiken zu reduzieren.