I dirigenti dell'azienda canadese di criptovalute Coinsquare si dimetteranno a causa delle accuse di wash trading

In seguito alle accuse secondo cui l'azienda canadese di criptovalute Coinsqaure si rende colpevole di wash trading, manipolazione e di aver ingannato i clienti sui volumi di scambio, i dirigenti dell'azienda sono destinati a dimettersi.

L'azienda canadese di criptovalute ha accettato di risolvere la questione con la Commissione per i Valori Mobiliari dell'Ontario (OSC) mentre i co-fondatori Cole Diamond (CEO) e Virgile Rostand (Presidente) si dimetteranno dall'azienda e pagheranno "sanzioni amministrative" come parte di un accordo con i regolatori.

I regolatori hanno dichiarato che sia il CEO che il Presidente hanno ammesso di aver autorizzato i volumi di scambio gonfiati, e Diamond ha ammesso di aver preso ritorsioni contro un whistleblower interno, che avrebbe sollevato più preoccupazioni sulla pratica.

Come sanzioni amministrative, Diamond pagherà 1 milione di dollari e Rostand pagherà 900.000 dollari. L'Ufficiale per la Conformità Principale (CCO), che ha accettato di non adempiere ai propri doveri, ha accettato di pagare 50.000 dollari. Coinsquare come azienda pagherà 200.000 dollari.

Accuse contro l'azienda canadese di criptovalute Coinsquare

L'azienda canadese di criptovalute Coinsquare è stata accusata dalla Commissione per i Valori Mobiliari dell'Ontario di manipolazione del mercato e di aver ingannato i clienti sui volumi di scambio. Si riporta che, a giugno, l'azienda canadese di criptovalute ha affrontato accuse dopo che VICE ha segnalato il coinvolgimento dello scambio nel wash trading, mostrando molte email trapelate, chat su Slack e altri file.

Nella dichiarazione di accuse del regolatore, hanno affermato che lo scambio ha implementato una funzione (Market Bot) per servire uno scopo di market-making sulla loro piattaforma, presumibilmente. La funzione Market Bot ha piazzato ordini da un account interno di Coinsquare per acquistare e vendere l'equivalente di circa 57 milioni di Bitcoin fino al dicembre 2019.

Questa funzione tra il 2017 e il 2019 ha portato Coinsquare a piazzare più di 10,5 milioni di questi ordini, rappresentando circa il 30% di tutti gli ordini sulla piattaforma Coinsquare durante questo periodo.

I dipendenti dell'azienda che hanno messo in discussione le operazioni sono stati sanzionati e un whistleblower interno, mentre i dirigenti hanno autorizzato l'operazione.

Quali saranno i prossimi passi per Coinsquare dopo la partenza dei dirigenti?

L'azienda canadese di criptovalute è stata istruita a nominare nuovi dirigenti, in particolare un CEO e un CCO, e a cercare la conformità con l'Organizzazione di Regolamentazione dell'Industria degli Investimenti del Canada (IIROC) e altri regolatori.

È stato anche chiesto loro di creare un consiglio di amministrazione indipendente e un programma di whistleblower indipendente, nonché di mettere in atto una struttura per garantire l'allineamento con le leggi sulla sicurezza in futuro.