A seguito delle accuse secondo cui la società canadese di criptovalute Coinssquare si sarebbe resa responsabile di wash trading, manipolazione del mercato e di aver fornito informazioni fuorvianti ai clienti sui volumi di scambio, i dirigenti dell'azienda si apprestano a dimettersi.
La società canadese di criptovalute ha accettato di patteggiare con la Ontario Security Commission (OSC) in base al quale i co-fondatori Cole Diamond (CEO) e Virgile Rostand (dent) si dimetteranno dalla società e pagheranno "sanzioni amministrative" come parte di un accordo con le autorità di regolamentazione.
Le autorità di regolamentazione hanno affermato che sia l'amministratore delegato che ildent hanno ammesso di aver autorizzato i volumi di scambio gonfiati, e Diamond ha ammesso di aver preso provvedimenti ritorsivi contro un informatore interno che, a quanto pare, aveva sollevato diverse preoccupazioni in merito a tale pratica.
A titolo di sanzioni amministrative, Diamond avrebbe dovuto pagare 1 milione di dollari e Rostand 900.000 dollari. Il responsabile della conformità (CCO), che aveva accettato di non adempiere ai propri doveri, si era impegnato a pagare 50.000 dollari. Coinsquare, in quanto azienda, avrebbe dovuto pagare 200.000 dollari.
Accuse contro la società canadese di criptovalute Coinsquare
Coinsquare è stata accusata dalla Commissione per i titoli dell'Ontario di manipolazione del mercato e di aver fornito informazioni fuorvianti ai clienti sui volumi di scambio. Secondo quanto riportato, a giugno, la società canadese di criptovalute ha dovuto affrontare accuse dopo che VICE ha rivelato il coinvolgimento dell'exchange in operazioni di wash trading, mostrando numerose email, chat di Slack e altri file trapelati.
Nella sua dichiarazione di accuse, l'autorità di regolamentazione ha affermato che la piattaforma di scambio aveva implementato una funzione (Market Bot) con lo scopo di creare mercato. La funzione Market Bot avrebbe effettuato ordini da un conto interno di Coinsquare per acquistare e vendere l'equivalente di circa 57 milioni Bitcoinfino a dicembre 2019.
Tra il 2017 e il 2019, questa funzionalità ha portato Coinsquare a effettuare oltre 10,5 milioni di ordini, pari a circa il 30% di tutti gli ordini effettuati sulla piattaforma Coinsquare in quel periodo.
I dipendenti dell'azienda che hanno messo in discussione le operazioni sono stati sanzionati, così come un informatore interno, mentre i dirigenti hanno autorizzato l'operazione.
Quale sarà il futuro di Coinsquare dopo l'uscita dei dirigenti?
Alla società canadese di criptovalute è stato chiesto di nominare nuovi dirigenti, in particolare un CEO e un CCO (Chief Commercial Officer), e di conformarsi alle normative dell'Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) e di altri organismi di regolamentazione.
È stato inoltre richiesto loro di creare un consiglio di amministrazionedent e un programma indipendente per la segnalazione dident , nonché di predisporre una struttura per garantire la conformità alle leggi sulla sicurezza in futuro.
