Des dirigeants de l'entreprise canadienne de crypto Coinsquare démissionnent suite à des allégations de wash trading

Suite aux allégations selon lesquelles l'entreprise canadienne de cryptomonnaies Coinsqaure se livre à du wash trading, manipulation et induit les clients en erreur sur les volumes de trading, les dirigeants de l'entreprise sont sur le point de démissionner.

L'entreprise canadienne de cryptomonnaies a accepté de régler l'affaire avec la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario (OSC) alors que les co-fondateurs Cole Diamond (PDG) et Virgile Rostand (Président) quitteront l'entreprise et paieront des « pénalités administratives » dans le cadre d'un accord avec les régulateurs.

Les régulateurs ont déclaré que le PDG et le Président ont tous deux admis avoir autorisé les volumes de trading gonflés, et Diamond a admis qu'il s'est vengé d'un lanceur d'alerte interne, qui aurait soulevé plusieurs préoccupations concernant cette pratique.

En tant que pénalités administratives, Diamond paiera 1 million de dollars, et Rostand paiera 900 000 dollars. Le Directeur de la Conformité (CCO), qui a accepté de ne pas remplir ses fonctions, a accepté de payer 50 000 dollars. Coinsquare en tant qu'entreprise paiera 200 000 dollars.

Allégations contre l'entreprise canadienne de cryptomonnaies, Coinsquare

Coinsquare a été accusé par la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario de manipulations de marché et d'avoir induit les clients en erreur sur ses volumes de trading. Selon les rapports, en juin, l'entreprise canadienne de cryptomonnaies a fait face à des allégations après que VICE ait rapporté l'implication de l'échange dans le wash trading, montrant de nombreux e-mails divulgués, des discussions Slack et d'autres fichiers.

Dans la déclaration d'allégations du régulateur, ils ont affirmé que l'échange a mis en œuvre une fonction (Market Bot) pour servir un objectif de market-making sur leur plateforme, prétendument. La fonction Market Bot a passé des commandes depuis un compte interne de Coinsquare pour acheter et vendre l'équivalent d'environ 57 millions de Bitcoins jusqu'en décembre 2019.

Cette fonction entre 2017 et 2019 a conduit Coinsquare à passer plus de 10,5 millions de ces commandes, représentant environ 30 % de toutes les commandes sur la plateforme Coinsquare pendant cette période.

Les employés de l'entreprise qui ont remis en question les opérations ont été sanctionnés et un lanceur d'alerte interne, tandis que les dirigeants ont autorisé l'opération.

Quelles sont les prochaines étapes pour Coinsquare après le départ des dirigeants ?

L'entreprise canadienne de cryptomonnaies a été instruite de nommer de nouveaux dirigeants, en particulier un PDG et un CCO, et de se conformer à l'Organisation canadienne de réglementation des industries de l'investissement (IIROC) et à d'autres régulateurs.

On leur a également demandé de créer un conseil d'administration indépendant et un programme de lanceurs d'alerte indépendant, tout en mettant en place une structure pour assurer la conformité avec les lois sur les valeurs mobilières à l'avenir.