Kanadisches Krypto-Unternehmen Coinsquare: Führungskräfte treten wegen Wash-Trading-Vorwürfe zurück

Nachdem Vorwürfe geäußert wurden, dass das kanadische Krypto-Unternehmen Coinsquare Wash-Trading betreibt, Manipulation betreibt und Kunden über die Handelsvolumina täuscht, werden die Führungskräfte des Unternehmens zurücktreten.

Das kanadische Krypto-Unternehmen hat sich mit der Ontario Securities Commission (OSC) geeinigt, als die Mitbegründer Cole Diamond (CEO) und Virgile Rostand (Präsident) aus dem Unternehmen ausscheiden und „administrative Strafen“ als Teil einer Vereinbarung mit den Regulierungsbehörden zahlen.

Die Regulierungsbehörden sagten, sowohl der CEO als auch der Präsident hätten zugegeben, die aufgeblähten Handelsvolumina zu autorisieren, und Diamond habe zugegeben, dass er Vergeltungsmaßnahmen gegen einen internen Whistleblower ergriffen hat, der angeblich mehrere Bedenken bezüglich der Praxis geäußert hat.

Als administrative Strafen wird Diamond 1 Million Dollar zahlen, und Rostand wird 900.000 Dollar zahlen. Der Chief Compliance Officer (CCO), der zugesagt hat, seine Pflichten nicht zu erfüllen, wird 50.000 Dollar zahlen. Coinsquare als Unternehmen wird 200.000 Dollar zahlen.

Vorwürfe gegen das kanadische Krypto-Unternehmen Coinsquare

Coinsquare wurde von der Ontario Securities Commission der Marktmanipulation und der Täuschung von Kunden über seine Handelsvolumina beschuldigt. Berichten zufolge sah sich das kanadische Krypto-Unternehmen im Juni Vorwürfen ausgesetzt, nachdem VICE die Beteiligung der Börse am Wash-Trading mit vielen geleakten E-Mails, Slack-Chats und anderen Dateien gemeldet hatte.

In der Beschwerdeschrift der Regulierungsbehörde behaupteten sie, die Börse habe eine Funktion (Market Bot) implementiert, um angeblich einen Market-Making-Zweck auf ihrer Plattform zu erfüllen. Die Market Bot-Funktion platzierte Aufträge von einem internen Coinsquare-Konto, um den Äquivalentwert von etwa 57 Millionen Bitcoins bis Dezember 2019 zu kaufen und zu verkaufen.

Diese Funktion zwischen 2017 und 2019 führte dazu, dass Coinsquare mehr als 10,5 Millionen dieser Aufträge platzierte, was ungefähr 30 % aller Aufträge auf der Coinsquare-Plattform während dieses Zeitraums darstellte.

Mitarbeiter des Unternehmens, die die Operationen in Frage stellten, wurden sanktioniert, während ein interner Whistleblower existierte und die Führungskräfte die Operation autorisierten.

Was kommt als Nächstes für Coinsquare nach dem Ausscheiden der Führungskräfte?

Das kanadische Krypto-Unternehmen wurde angewiesen, neue Führungskräfte, insbesondere einen CEO und CCO, zu ernennen und die Einhaltung der Vorschriften der Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) und anderer Regulierungsbehörden zu suchen.

Man bat sie auch, einen unabhängigen Verwaltungsrat und ein unabhängiges Whistleblower-Programm zu schaffen und eine Struktur einzurichten, um die Einhaltung der Wertpapiergesetze ab sofort sicherzustellen.