La plateforme d'échange de cryptomonnaies canadienne Coinsquare est accusée de manipulation de marché par les autorités de régulation

La Commission des valeurs mobilières de l'Ontario (OSC) a accusé la société canadienne d'échange de cryptomonnaies Coinsquare de manipulation de marché et d'avoir induit ses clients en erreur quant à ses volumes de transactions.

L'entreprise, déjà accusée de manipulation de marché et de piratage informatique, aurait enfreint la législation ontarienne sur les valeurs mobilières. Le fondateur de Coinsquare, Virgile Rostand, son PDG, Cole Diamond, et son responsable de la conformité, Felix Mazer, sont visés par ces accusations.

Dans un communiqué, la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario (OSC) a expliqué que le PDG, M. Diamond, avait donné pour instruction à ses employés de générer de faux volumes de transactions, Rostand ayant conçu et mis en œuvre le code permettant de mener cette activité illégale. M. Mazer a été pointé du doigt car, bien qu'il ait été responsable de la conformité de mai 2018 à juin 2020, il n'a pas empêché l'entreprise de poursuivre ses activités criminelles.

Les allégations portées contre la plateforme d'échange de cryptomonnaies canadienne concernent des transactions effectuées entre juillet 2018 et décembre 2019. Selon la Commission des valeurs mobilières de l'Ontario (CVMO), la plateforme aurait réalisé environ 840 000 opérations fictives (wash trades) pour une valeur totale d'environ 590 000 Bitcoin. Coinsquare aurait gonflé plus de 90 % des volumes de transactions déclarés.

Une audience concernant les accusations portées contre la société de cryptomonnaies se tiendra le mardi 21 juillet.

Coinsquare, une plateforme d'échange de cryptomonnaies canadienne, fait l'objet d'une première accusation

La société de bourse a fait l'objet d'accusations pour la première fois le mois dernier lorsque VICE a révélé son implication dans des opérations de trading fictives, en présentant de nombreux courriels, conversations Slack et autres fichiers divulgués.

Selon certaines sources, certains employés de Coinsquare ont remis en question les volumes gonflés, l'entreprise a continué sa pratique illégale et a également pris des mesures de représailles contre un lanceur d'alerte interne et Diamond a autorisé, permis ou acquiescé à cette conduite.

Par le passé, de nombreuses autres plateformes d'échange de cryptomonnaies ont également été accusées de gonfler artificiellement les volumes de transactions.

Plateforme d'échange de cryptomonnaies Coinsquare

Cette plateforme d'échange de cryptomonnaies canadienne a été fondée en 2014 et proposait des services de trading pour certaines des principales cryptomonnaies, dont Bitcoin, Litecoinet l'Ether. Fin 2019, elle comptait environ 235 000 clients.

Basée à Toronto, l'entreprise visait à créer une plateforme financière ouverte et réglementée pour le monde entier en tirant parti de la technologie blockchain.