ASML pronta a beneficiare dell'impennata dei data center AI prima del report Q3

ASML, uno dei principali fornitori mondiali di macchine avanzate per la produzione di chip, è pronta a beneficiare di un'ondata di investimenti nei data center AI mentre si prepara a rilasciare il suo report degli utili del terzo mercoledì.

Gli strumenti dell'azienda sono vitali per la produzione di chip ad alte prestazioni utilizzati da Nvidia, TSMC e Samsung, e gli analisti si aspettano che l'aumento degli ordini segnali una nuova fase di crescita per il produttore olandese.

L'azienda di semiconduttori pubblicherà i risultati del terzo trimestre mercoledì, secondo il calendario degli investitori di ASML. Le sue prestazioni sono considerate un indicatore chiave della salute globale del settore dei semiconduttori, e i nuovi mega-accordi guidati dall'IA tra aziende tecnologiche e produttori di chip stanno dando agli investitori una nuova ottimismo sulla domanda dei sistemi di litografia di ASML.

Le spese per i data center dell'IA spingono i nuovi ordini di attrezzature per chip

Grandi aziende tecnologiche, come Meta, Oracle e Microsoft, stanno investendo miliardi di dollari nella costruzione di enormi data center per alimentare i loro avanzati sistemi informatici di IA. Queste aziende stanno firmando contratti massicci con fornitori di chip come Nvidia, AMD, Intel e Samsung, che dipendono fortemente da ASML per le loro parti dei chip.

Gli investitori ora si precipitano ad acquistare le azioni di ASML e, dal 2 settembre, le azioni della società sono aumentate di circa il 32% (il doppio dell'aumento del 15% dell'Indice dei Semiconduttori di Philadelphia nello stesso periodo). Questi investitori si aspettano che più produttori di chip si affrettino ad ordinare le macchine di ASML per espandere la loro capacità di produzione mentre più aziende in tutto il mondo costruiscono data center per eseguire sistemi di IA.

Gli analisti della società di ricerca Visible Alpha affermano che le nuove prenotazioni di ASML per il terzo trimestre potrebbero raggiungere €5.36 miliardi. Le prenotazioni totali di ASML hanno raggiunto 9,48 miliardi di euro solo nel primo semestre dell'anno, dimostrando la continua forza della domanda per i suoi strumenti. I dati di LSEG IBES mostrano anche che gli analisti si aspettano che il reddito netto di ASML aumenti del 1,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, raggiungendo 2,11 miliardi di euro.

I leader di ASML erano più cauti sul futuro all'inizio di quest'anno. L'azienda ha dichiarato di non essere certa se i suoi ricrescerebbero nel 2026 a causa di una spesa più debole da parte di clienti chiave come Samsung e Intel. Tuttavia, la situazione ha subito un cambiamento drastico dopo il boom improvviso degli investimenti nell'IA.

L'analista di Morningstar Javier Correonero ha detto: "È chiaro che il sentiment è cambiato", aggiungendo che il prossimo rapporto sugli utili di ASML mostrerà come l'azienda prevede di gestire questa crescente domanda.

Gli investitori ora vogliono sentire dalla direzione quanto rapidamente ASML si aspetta che gli ordini crescano, come prevede di espandere la sua capacità di produzione e come intende soddisfare le esigenze dei clienti nei prossimi anni. Gli analisti dicono che il ruolo dell'azienda diventerà ancora più centrale e prezioso di prima, man mano che l'IA diventa una parte sempre più significativa dell'economia globale.

ASML lavora per accelerare la produzione e soddisfare la domanda crescente

Gli analisti e gli investitori vogliono ancora che ASML spieghi chiaramente quanto rapidamente può aumentare la produzione e consegnare le sue macchine. Costruire nuove fabbriche di chip è un processo lento che richiede molti anni, e produrre le complesse macchine dell'azienda richiede anche una notevole quantità di tempo.

Inoltre, ciascuna delle macchine di litografia a estrema ultravioletta (EUV) dell'azienda costa oltre 300 milioni di dollari e può richiedere da otto a dodici mesi per essere costruita e consegnata. Queste circostanze costringono i produttori di chip a considerare attentamente quando effettuare i loro ordini, poiché potrebbero spendere una somma significativa di denaro su macchine di cui non hanno ancora bisogno se lo fanno troppo presto. Ma se ordinano troppo tardi, potrebbero non avere abbastanza macchine quando la domanda di chip aumenta improvvisamente. Il loro tempismo deve essere perfetto, quindi gli investitori vogliono davvero conoscere la capacità di ASML di espandere la produzione.

Aziende come Micron, SK Hynix, e Samsung stanno già pianificando di costruire o aggiornare le loro fabbriche per produrre chip di memoria più avanzati per server e data center di IA. Diverse aziende cinesi stanno anche cercando di aumentare la loro produzione nonostante le restrizioni commerciali.

L'analista Michael Roeg di Degroof Petercam ha detto che tutti i principali produttori di chip probabilmente ordineranno più macchine da ASML nel prossimo anno mentre espandono le loro operazioni di chip per l'IA. L'azienda di semiconduttori potrebbe affrontare una domanda molto alta per le sue macchine simultaneamente da più clienti, il che potrebbe rendere i suoi programmi di consegna più stretti e mettere sotto pressione il suo sistema di produzione.