先進的な半導体製造装置の世界的大手サプライヤーであるASMLは、水曜日に第3四半期の業績報告を発表する準備を進めており、AIデータセンターへの投資の波から恩恵を受けることになりそうだ。.
同社のツールは、Nvidia、TSMC、Samsungなどが使用する高性能チップの製造に不可欠であり、アナリストは受注の増加がこのオランダメーカーの新たな成長段階の兆しになると予想している。.
ASMLの投資家カレンダーによると、同社は水曜日に第3四半期決算を発表する予定だ。同社の業績は世界の半導体業界の健全性を示す重要な指標とみなされており、テクノロジー企業と半導体メーカーの間でAIを活用した新たな大型契約が締結されたことで、投資家はASMLのリソグラフィー装置に対する需要について新たな楽観的な見通しを抱いている。.
AIデータセンターへの支出が新規チップ機器の受注を押し上げる
Meta、Oracle、Microsoftといった大手テクノロジー企業は、高度なAIコンピュータシステムを支える大規模データセンターの建設に数十億ドルを投資しています。これらの企業は、tracに大きく依存しているNVIDIA、AMD、Intel、Samsungといった半導体サプライヤーと ASML チップ部品を
投資家たちは現在ASML株を買い求めており、9月2日以降、同社の株価は約32%上昇した（同時期のフィラデルフィア半導体指数の上昇率15%の2倍）。これらの投資家は、世界中で データセンターを建設する AIシステムを稼働させるための
調査会社Visible Alphaのアナリストによると、ASMLの第3四半期の新規受注額は 53億6000万ユーロ。ASMLの受注総額は上半期だけで94億8000万ユーロに達しており、同社のツールに対する需要の堅調さが続いていることを示している。LSEG IBESのデータによると、アナリストはASMLの純利益が前年同期比1.4%増の21億1000万ユーロに達すると予想している。
ASMLの経営陣は今年初め、将来についてより慎重な姿勢を示していました。同社は、サムスンやインテルといった主要顧客からの支出が低迷しているため、2026年の売上高成長は不透明だと述べていました。しかし、AI投資の急激な増加を受けて、状況は急変しました。.
モーニングスターのアナリスト、ハビエル・コレオネロ氏は「世論が変化したことは明らかだ」と述べ、ASMLの次回の決算報告で同社がこの高まる需要にどう対応する計画なのかが明らかになるだろうと付け加えた。.
投資家は今、ASMLの経営陣から、受注の伸び率予測、製造能力の拡大計画、そして今後数年間の顧客ニーズへの対応策について聞きたいと考えている。アナリストらは、AIが世界経済においてますます重要な役割を果たすようになるにつれ、同社の役割はこれまで以上に重要かつ重要になると指摘している。.
ASMLは生産を加速し、高まる需要に対応するために取り組んでいる
アナリストや投資家は依然として、ASMLに対し、生産能力をどれだけ迅速に増強し、装置を納入できるかを明確に説明するよう求めている。新たな半導体工場の建設は何年もかかるゆっくりとしたプロセスであり、同社の複雑な装置の製造にも相当の時間がかかる。.
さらに、同社の極端紫外線（EUV）リソグラフィー装置は1台あたり3億ドルを超えるコストがかかり、製造から納入まで8～12ヶ月かかる場合があります。こうした状況から、半導体メーカーは発注時期を慎重に検討せざるを得ません。発注時期が早すぎると、まだ必要のない装置に多額の費用を費やすことになる可能性があるからです。しかし、発注時期が遅すぎると、半導体需要の急増時に十分な装置が確保できない可能性があります。発注時期は完璧である必要があるため、投資家はASMLの生産拡大能力を真剣に見極めたいと考えています。.
マイクロン、 SKハイニックス、サムスンといった企業は、AIサーバーやデータセンター向けのより高度なメモリチップを生産するために、すでに工場の新設または改修を計画している。また、複数の中国企業も貿易制限にもかかわらず、生産量の増加に取り組んでいる。
デグルーフ・ピーターカムのアナリスト、マイケル・ローグ氏は、AIチップ事業の拡大に伴い、主要半導体メーカーは来年、ASMLへの装置発注を増やす可能性が高いと述べた。ASMLは複数の顧客から同時に非常に高い需要に直面する可能性があり、その結果、納期が短縮され、生産システムに負担がかかる可能性がある。.
