ASML、Q3報告書の前にAIデータセンター急増から恩恵を受ける見込み

世界トップクラスの先進半導体製造装置サプライヤーであるASMLは、水曜日に第3四半期業績報告書をリリースする準備を進める中、AIデータセンター投資の波から恩恵を受ける見込みです。

同社のツールは、Nvidia、TSMC、Samsungによって使用される高性能チップの製造に不可欠であり、アナリストは注文の増加がオランダのメーカーの新たな成長フェーズを示すと予想しています。

ASMLの投資家カレンダーによると、半導体企業は水曜日に第3四半期の結果を公開します。そのパフォーマンスはグローバルな半導体業界の健全性の重要な指標と見なされており、テクノロジー企業とチップメーカー間の新たなAI駆動型メガデールにより、投資家はASMLのリソグラフィシステムへの需要について新たな楽観視を持っています。

AIデータセンター支出が新たなチップ設備注文を押し上げる

Meta、Oracle、Microsoftなどの大手テクノロジー企業は、高度なAIコンピュータシステムを動かすために巨大なデータセンターを構築するために数十億ドルを投資しています。これらの企業は、Nvidia、AMD、Intel、Samsungなどのチップサプライヤーと巨大な契約を締結しており、これらは ASML チップ部品のために

依存しています。投資家は現在ASMLの株式を急いで買い求めており、9月2日以降、同社の株価は約32%上昇しました（これは同じ期間のフィラデルフィア半導体指数の15%上昇の2倍です）。これらの投資家は、世界中でより多くの企業が データセンターを 構築してAIシステムを動かすにつれて、より多くのチップメーカーがASMLの機械を注文して生産能力を拡大すると期待しています。

リサーチファームのVisible Alphaのアナリストは、ASMLの第3四半期の新規注文が €5.36億に達する可能性があると言っています。ASMLの総注文額は今年上半期だけで94.8億ユーロに達し、そのツールへの需要の継続的な強さを示しています。LSEG IBESのデータによると、アナリストはASMLの純利益が前年同期比1.4%増加し、21.1億ユーロに達すると予想しています。

ASMLのリーダーたちは今年初頭、将来についてより慎重な見通しを示していました。同社は、SamsungやIntelなどの主要顧客からの支出が弱まっているため、2026年に収益が成長するかどうか不確実だと述べていました。しかし、AI投資の急増を受けて状況は急変しました。

Morningstarのアナリスト、Javier Correonero氏は「明確にセンチメントが変化した」と述べ、ASMLの次の業績報告書が、同社がこの growing demand（増加する需要）をどのように処理する計画を示すだろうと付け加えました。

投資家は現在、ASMLが注文の成長をどの程度早く見込んでいるか、製造能力をどのように拡大する計画か、そして今後数年間にわたって顧客のニーズにどのように応じるつもりかについて、経営陣からの発言を求めています。アナリストは、AIがグローバル経済においてますます重要な部分となるにつれて、同社の役割は以前よりもさらに中心的で価値あるものになると述べています。

ASML、生産加速と増加する需要への対応に注力

アナリストと投資家は依然として、ASMLが生産をどの程度迅速に増やし、機械を納入できるかを明確に説明することを求めています。新しいチップ工場の建設は数年を要する遅いプロセスであり、同社の複雑な機械の生産にも相当な時間を要します。

さらに、同社の極端な紫外線（EUV）リソグラフィ機械の1台の価格は3億ドルを超え、建設と納入には8〜12ヶ月を要します。これらの状況により、チップメーカーは注文を出す時期を慎重に検討せざるを得ません。早すぎると、まだ必要でない機械に多額の費用を投じる可能性があり、遅すぎると、チップ需要が急増した際に十分な機械を持たない可能性があります。タイミングは完璧である必要があり、そのため投資家はASMLの生産拡大能力を本当に知りたがっています。

Micronのような企業、 SK ハイニックス, Samsungはすでに、AIサーバーやデータセンター向けのより高度なメモリチップを生産するために工場を建設またはアップグレードする計画を立てています。複数の中国企業も、貿易制限にもかかわらず生産量を増やそうとしています。

Degroof Petercamのアナリスト、Michael Roeg氏は、主要なチップメーカーはすべて、AIチップ事業を拡大するにあたり、来年ASMLからより多くの機械を注文する可能性が高いと述べています。半導体企業は、複数の顧客から同時に非常に高い需要に直面する可能性があり、それが納入スケジュールをタイトにし、生産システムに圧力をかける可能性があります。