A ASML, uma das maiores fornecedoras mundiais de máquinas avançadas para fabricação de chips, deverá se beneficiar de uma onda de investimentos em data centers com inteligência artificial, enquanto se prepara para divulgar seu relatório de resultados do terceiro trimestre na quarta-feira.
As ferramentas da empresa são vitais para a produção de chips de alto desempenho usados pela Nvidia, TSMC e Samsung, e os analistas esperam que o aumento dos pedidos sinalize uma nova fase de crescimento para a fabricante holandesa.
A empresa de semicondutores divulgará seus resultados do terceiro trimestre na quarta-feira, de acordo com o calendário de investidores da ASML. Seu desempenho é visto como um indicador-chave da saúde do mercado global de semicondutores, e novos megacontratos impulsionados por inteligência artificial entre empresas de tecnologia e fabricantes de chips estão dando aos investidores um novo otimismo em relação à demanda pelos sistemas de litografia da ASML.
Os gastos com data centers de IA impulsionam novos pedidos de equipamentos para chips
Grandes empresas de tecnologia, como Meta, Oracle e Microsoft, estão investindo bilhões de dólares na construção de enormes centros de dados para alimentar seus sistemas avançados de computação com inteligência artificial. Essas empresas estão firmando contratos vultosostracfornecedores de chips como Nvidia, AMD, Intel e Samsung, que dependem fortemente da ASML para seus componentes.
Os investidores estão agora disputando as ações da ASML, e desde 2 de setembro, as ações da empresa subiram cerca de 32% (o dobro da alta de 15% do Índice de Semicondutores da Filadélfia no mesmo período). Esses investidores esperam que mais fabricantes de chips corram para encomendar máquinas da ASML para expandir sua capacidade de produção, à medida que mais empresas em todo o mundo constroem data centers para executar sistemas de IA.
Analistas da empresa de pesquisa Visible Alpha afirmam que as novas encomendas da ASML para o terceiro trimestre podem atingir € 5,36 bilhões. As encomendas totais da ASML alcançaram € 9,48 bilhões somente no primeiro semestre do ano, demonstrando a contínua força da demanda por suas ferramentas. Dados da LSEG IBES também mostram que os analistas esperam que o lucro líquido da ASML aumente 1,4% em comparação com o mesmo período do ano passado, atingindo € 2,11 bilhões.
No início deste ano, os líderes da ASML se mostraram mais cautelosos em relação ao futuro. A empresa afirmou que não tinha certeza se sua receita cresceria em 2026 devido à redução nos gastos de clientes importantes como Samsung e Intel. No entanto, a situação mudou drasticamente após o súbito aumento nos investimentos em inteligência artificial.
O analista da Morningstar, Javier Correonero, afirmou: "É evidente que o sentimento mudou", acrescentando que o próximo relatório de resultados da ASML mostrará como a empresa planeja lidar com essa crescente demanda.
Os investidores agora querem ouvir da administração sobre a velocidade com que a ASML espera que os pedidos cresçam, como planeja expandir sua capacidade de produção e como pretende atender às necessidades dos clientes nos próximos anos. Analistas afirmam que o papel da empresa se tornará ainda mais central e valioso do que antes, à medida que a IA se torna uma parte cada vez mais significativa da economia global.
A ASML trabalha para acelerar a produção e atender à crescente demanda
Analistas e investidores ainda querem que a ASML explique claramente a rapidez com que pode aumentar a produção e entregar suas máquinas. A construção de novas fábricas de chips é um processo lento que leva muitos anos, e a produção das máquinas complexas da empresa também exige um tempo considerável.
Além disso, cada uma das máquinas de litografia ultravioleta extrema (EUV) da empresa custa mais de US$ 300 milhões e pode levar de oito a doze meses para ser construída e entregue. Essas circunstâncias obrigam os fabricantes de chips a considerar cuidadosamente o momento de fazer seus pedidos, pois podem gastar uma quantia significativa em máquinas que ainda não precisam se o fizerem com muita antecedência. Mas se encomendarem muito tarde, podem não ter máquinas suficientes quando a demanda por chips aumentar repentinamente. O momento precisa ser perfeito, por isso os investidores realmente querem saber a capacidade da ASML de expandir a produção.
Empresas como Micron, SK Hynixe Samsung já estão planejando construir ou modernizar suas fábricas para produzir chips de memória mais avançados para servidores de IA e data centers. Diversas empresas chinesas também estão tentando aumentar sua produção, apesar das restrições comerciais.
O analista Michael Roeg, da Degroof Petercam, afirmou que é provável que todos os principais fabricantes de chips encomendem mais máquinas da ASML no próximo ano, à medida que expandem suas operações de chips de IA. A empresa de semicondutores pode enfrentar uma demanda simultânea muito alta por suas máquinas por parte de múltiplos clientes, o que poderia tornar seus prazos de entrega mais apertados e pressionar seu sistema de produção.
