ASML预计将在Q3报告前受益于AI数据中心激增

ASML是全球最先进的芯片制造设备供应商之一，随着其准备在周三发布第三季度收益报告，预计将从一波AI数据中心投资中受益。

该公司的工具对于生产Nvidia、TSMC和Samsung使用的高性能芯片至关重要，分析师预计订单增加将标志着这家荷兰制造商进入新的增长阶段。

根据ASML的投资者日历，这家半导体公司将在周三发布其第三季度业绩。其表现被视为全球半导体健康状况的关键指标，科技公司与芯片制造商之间新的AI驱动巨额交易给投资者带来了ASML光刻系统需求的新乐观情绪。

AI数据中心支出推动新的芯片设备订单

大型科技公司，如Meta、Oracle和Microsoft，正在投资数十亿美元建设庞大的数据中心，以支持其先进的AI计算机系统。这些公司与Nvidia、AMD、Intel和Samsung等芯片供应商签署巨额合同，后者严重依赖 ASML 其芯片零部件。

投资者现在正争相购买ASML的股票，自9月2日以来，该公司股价已上涨约32%（同期费城半导体指数上涨15%的两倍）。这些投资者预计，随着更多公司 worldwide build data centers to run AI systems.

研究公司Visible Alpha的分析师表示，ASML第三季度的新订单可能达到 €5.36 十亿欧元。仅在今年上半年，ASML的总订单额就达到94.8亿欧元，证明了对其工具需求的持续强劲。LSEG IBES的数据还显示，分析师预计ASML的净利润将比去年同一时期增长1.4%，达到21.1亿欧元。

ASML的领导层今年早些时候对前景更为谨慎。该公司表示，由于Samsung和Intel等关键客户支出疲软，不确定其收入是否会在2026年增长。然而，随着AI投资的突然激增，情况发生了急剧转变。

Morningstar分析师Javier Correonero表示：“很明显，情绪已经改变”，并补充说，ASML的下一份收益报告将显示该公司计划如何应对这一不断增长的需求。

投资者现在希望从管理层那里听到关于ASML预计订单增长的速度、其计划扩大制造产能的方式，以及其打算在未来几年内满足客户需求的方法。分析师表示，随着AI在全球经济中变得越来越重要，该公司的角色将变得比以往更加核心和有价值。

ASML努力加快生产以满足日益增长的需求

分析师和投资者仍然希望ASML清楚地解释其增加生产和交付机器的速度。建设新芯片工厂是一个缓慢的过程，需要多年时间，而生产该公司复杂的机器也需要相当长的时间。

此外，该公司每台极紫外（EUV）光刻机的成本超过3亿美元，建造和交付需要八到十二个月。这些情况迫使芯片制造商仔细考虑何时下单，因为如果他们过早下单，可能会在不需要的机器上花费大量资金。但如果他们下单太晚，当芯片需求突然增加时，他们可能没有足够的机器。他们的时机需要完美，所以投资者非常想知道ASML扩大生产的能力。

像Micron这样的公司， SK海力士, 和Samsung已经计划建造或升级其工厂，以生产用于AI服务器和数据中心的更先进存储芯片。尽管受到贸易限制，几家中国公司也试图增加产量。

Degroof Petercam的分析师Michael Roeg表示，所有主要芯片制造商很可能在未来一年内从ASML订购更多机器，以扩大其AI芯片业务。这家半导体公司可能同时面临来自多个客户的极高机器需求，这可能会使其交付时间表更紧，并对其生产系统造成压力。