ASML, uno de los principales proveedores mundiales de máquinas avanzadas para la fabricación de chips, se beneficiará de una ola de inversiones en centros de datos de IA mientras se prepara para publicar su informe de ganancias del tercer trimestre el miércoles.
Las herramientas de la empresa son vitales para producir chips de alto rendimiento utilizados por Nvidia, TSMC y Samsung, y los analistas esperan que el aumento de los pedidos indique una nueva fase de crecimiento para el fabricante holandés.
La empresa de semiconductores publicará sus resultados del tercer trimestre el miércoles, según el calendario de inversores de ASML. Su rendimiento se considera un indicador clave de la salud global de los semiconductores, y los nuevos megaacuerdos impulsados por IA entre empresas tecnológicas y fabricantes de chips están renovando el optimismo de los inversores sobre la demanda de los sistemas de litografía de ASML.
El gasto en centros de datos de IA impulsa nuevos pedidos de equipos con chips
Grandes empresas tecnológicas, como Meta, Oracle y Microsoft, están invirtiendo miles de millones de dólares en la construcción de enormes centros de datos para impulsar sus avanzados sistemas informáticos de IA. Estas empresas están firmando contratos masivostracproveedores de chips como Nvidia, AMD, Intel y Samsung, que dependen en gran medida de ASML para sus componentes.
Los inversores se disputan ahora las acciones de ASML, y desde el 2 de septiembre, las acciones de la compañía han aumentado cerca de un 32% (el doble del aumento del 15% del Índice de Semiconductores de Filadelfia en el mismo período). Estos inversores prevén que más fabricantes de chips se apresurarán a encargar las máquinas de ASML para ampliar su capacidad de producción, a medida que más empresas en todo el mundo construyan centros de datos para ejecutar sistemas de IA.
Según analistas de la firma de investigación Visible Alpha, los nuevos pedidos de ASML para el tercer trimestre podrían alcanzar los 5.360 millones de euros. Los pedidos totales de ASML ascendieron a 9.480 millones de euros solo en el primer semestre del año, lo que demuestra la continua solidez de la demanda de sus herramientas. Los datos de LSEG IBES también muestran que los analistas prevén que el beneficio neto de ASML aumente un 1,4% con respecto al mismo periodo del año anterior, hasta alcanzar los 2.110 millones de euros.
Los líderes de ASML se mostraron más cautelosos sobre el futuro a principios de este año. La compañía declaró que no estaba segura de si sus ingresos crecerían en 2026 debido a la menor inversión de clientes clave como Samsung e Intel. Sin embargo, la situación dio un giro radical tras el repentino auge de las inversiones en IA.
El analista de Morningstar Javier Correonero dijo: "Está claro que el sentimiento ha cambiado", y agregó que el próximo informe de ganancias de ASML mostrará cómo la compañía planea manejar esta creciente demanda.
Los inversores ahora quieren saber de la dirección qué tan rápido ASML prevé que aumenten los pedidos, cómo planea ampliar su capacidad de fabricación y cómo pretende satisfacer las necesidades de los clientes en los próximos años. Los analistas afirman que el papel de la empresa será aún más crucial y valioso que antes, a medida que la IA se convierte en una parte cada vez más importante de la economía global.
ASML trabaja para acelerar la producción y satisfacer la creciente demanda
Los analistas e inversores aún exigen que ASML explique claramente la rapidez con la que puede aumentar la producción y entregar sus máquinas. Construir nuevas fábricas de chips es un proceso lento que lleva muchos años, y la producción de las complejas máquinas de la empresa también requiere un tiempo considerable.
Además, cada una de las máquinas de litografía ultravioleta extrema (EUV) de la compañía cuesta más de 300 millones de dólares y su construcción y entrega pueden tardar entre ocho y doce meses. Estas circunstancias obligan a los fabricantes de chips a considerar cuidadosamente cuándo realizar sus pedidos, ya que podrían gastar una cantidad significativa de dinero en máquinas que aún no necesitan si lo hacen demasiado pronto. Pero si hacen el pedido demasiado tarde, podrían no tener suficientes máquinas cuando la demanda de chips aumente repentinamente. El tiempo debe ser perfecto, por lo que los inversores realmente quieren saber la capacidad de ASML para expandir la producción.
Empresas como Micron, SK Hynixy Samsung ya planean construir o modernizar sus fábricas para producir chips de memoria más avanzados para servidores de IA y centros de datos. Varias empresas chinas también intentan aumentar su producción a pesar de las restricciones comerciales.
El analista Michael Roeg, de Degroof Petercam, afirmó que es probable que los principales fabricantes de chips soliciten más máquinas a ASML el próximo año a medida que expanden sus operaciones de chips de IA. La empresa de semiconductores podría enfrentarse a una demanda muy alta de sus máquinas simultáneamente por parte de múltiples clientes, lo que podría limitar sus plazos de entrega y ejercer presión sobre su sistema de producción.
