ASML se beneficiará del aumento de centros de datos de IA antes del informe del Q3

ASML, uno de los principales proveedores mundiales de máquinas avanzadas de fabricación de chips, está listo para beneficiarse de una ola de inversiones en centros de datos de IA mientras se prepara para publicar sus resultados del tercer trimestre el miércoles.

Las herramientas de la empresa son vitales para producir chips de alto rendimiento utilizados por Nvidia, TSMC y Samsung, y los analistas esperan que el aumento de pedidos señale una nueva fase de crecimiento para el fabricante holandés.

La firma de semiconductores publicará sus resultados del tercer trimestre el miércoles, según el calendario de inversores de ASML. Su desempeño se considera un indicador clave de la salud de los semiconductores globales, y los nuevos megacuerdos impulsados por la IA entre empresas tecnológicas y fabricantes de chips están dando a los inversores un nuevo optimismo sobre la demanda de los sistemas de litografía de ASML.

El gasto en centros de datos de IA impulsa nuevos pedidos de equipos de chips

Grandes empresas tecnológicas, como Meta, Oracle y Microsoft, están invirtiendo miles de millones de dólares en la construcción de enormes centros de datos para alimentar sus avanzados sistemas informáticos de IA. Estas empresas están firmando contratos masivos con proveedores de chips como Nvidia, AMD, Intel y Samsung, que dependen en gran medida de ASML para sus partes de chips.

Los inversores ahora se apresuran por las acciones de ASML, y desde el 2 de septiembre, las acciones de la empresa han aumentado aproximadamente un 32% (el doble del aumento del 15% del Índice de Semiconductores de Filadelfia en el mismo período). Estos inversores esperan que más fabricantes de chips se apresuren a pedir las máquinas de ASML para expandir su capacidad de producción a medida que más empresas en todo el mundo construyan centros de datos para ejecutar sistemas de IA.

Los analistas de la firma de investigación Visible Alpha dicen que los nuevos pedidos de ASML para el tercer trimestre podrían alcanzar €5.36 mil millones. Los pedidos totales de ASML alcanzaron €9.48 mil millones solo en la primera mitad del año, demostrando la fuerza continua de la demanda de sus herramientas. Los datos de LSEG IBES también muestran que los analistas esperan que el ingreso neto de ASML aumente un 1.4% en comparación con el mismo período del año anterior, alcanzando €2.11 mil millones.

Los líderes de ASML fueron más cautelosos sobre el futuro a principios de este año. La empresa declaró que no estaba segura de si sus ingresos crecerían en 2026 debido a un gasto más débil de clientes clave como Samsung e Intel. Sin embargo, la situación dio un giro brusco después del repentino auge de las inversiones en IA.

El analista de Morningstar Javier Correonero dijo: "Está claro que el sentimiento ha cambiado", añadiendo que el próximo informe de ganancias de ASML mostrará cómo la empresa planea manejar esta demanda creciente.

Los inversores ahora quieren escuchar a la gerencia sobre qué tan rápido espera ASML que crezcan los pedidos, cómo planea expandir su capacidad de fabricación y cómo pretende satisfacer las necesidades de los clientes en los próximos años. Los analistas dicen que el papel de la firma se volverá aún más central y valioso que antes, a medida que la IA se convierta en una parte cada vez más significativa de la economía global.

ASML trabaja para acelerar la producción y satisfacer la demanda creciente

Los analistas y los inversores aún quieren que ASML explique claramente qué tan rápido puede aumentar la producción y entregar sus máquinas. Construir nuevas fábricas de chips es un proceso lento que toma muchos años, y producir las complejas máquinas de la firma también requiere una cantidad considerable de tiempo.

Además, cada una de las máquinas de litografía de ultravioleta extrema (EUV) de la empresa cuesta más de $300 millones y puede tardar de ocho a doce meses en construirse y entregarse. Estas circunstancias obligan a los fabricantes de chips a considerar cuidadosamente cuándo realizar sus pedidos, ya que pueden gastar una cantidad significativa de dinero en máquinas que aún no necesitan si lo hacen demasiado pronto. Pero si piden demasiado tarde, pueden no tener suficientes máquinas cuando la demanda de chips aumente repentinamente. Su cronología debe ser perfecta, por lo que los inversores realmente quieren conocer la capacidad de ASML para expandir la producción.

Empresas como Micron, SK Hynix, y Samsung ya están planeando construir o actualizar sus fábricas para producir chips de memoria más avanzados para servidores de IA y centros de datos. Varias empresas chinas también están intentando aumentar su producción a pesar de las restricciones comerciales.

El analista Michael Roeg de Degroof Petercam dijo que es probable que todos los principales fabricantes de chips pidan más máquinas a ASML en el próximo año a medida que expandan sus operaciones de chips de IA. La firma de semiconductores puede enfrentar una demanda muy alta de sus máquinas simultáneamente de múltiples clientes, lo que podría hacer que sus cronogramas de entrega sean más ajustados y ejercer presión sobre su sistema de producción.