Компания ASML, один из ведущих мировых поставщиков передового оборудования для производства микросхем, получит выгоду от волны инвестиций в центры обработки данных для искусственного интеллекта, поскольку готовится опубликовать свой финансовый отчет за третий квартал в среду.
Оборудование компании имеет решающее значение для производства высокопроизводительных чипов, используемых Nvidia, TSMC и Samsung, и аналитики ожидают, что рост заказов будет сигнализировать о новом этапе роста для голландского производителя.
Согласно календарю для инвесторов ASML, компания, занимающаяся производством полупроводников, опубликует результаты за третий квартал в среду. Ее показатели рассматриваются как ключевой индикатор состояния мировой полупроводниковой отрасли, а новые крупные сделки между технологическими компаниями и производителями микросхем, основанные на искусственном интеллекте, вселяют в инвесторов новый оптимизм относительно спроса на литографические системы ASML.
Инвестиции в центры обработки данных, использующие ИИ, стимулируют заказы на новое оборудование для производства микросхем
Крупные технологические компании, такие как Meta, Oracle и Microsoft, инвестируют миллиарды долларов в строительство огромных центров обработки данных для обеспечения работы своих передовых вычислительных систем на основе искусственного интеллекта. Эти компании заключают масштабные контрактыtracпоставщиками микросхем, такими как Nvidia, AMD, Intel и Samsung, которые в значительной степени зависят от ASML в плане поставок комплектующих.
Инвесторы сейчас активно скупают акции ASML, и с 2 сентября акции компании выросли примерно на 32% (вдвое больше, чем рост Филадельфийского индекса полупроводников на 15% за тот же период). Эти инвесторы ожидают, что все больше производителей микросхем будут спешить заказывать оборудование ASML для расширения своих производственных мощностей, поскольку все больше компаний по всему миру строят центры обработки данных для запуска систем искусственного интеллекта.
Аналитики исследовательской компании Visible Alpha прогнозируют, что объем новых заказов ASML в третьем квартале может достичь 5,36 млрд евро. Общий объем заказов ASML за первое полугодие составил 9,48 млрд евро, что свидетельствует о сохраняющемся высоком спросе на продукцию компании. Данные LSEG IBES также показывают, что аналитики ожидают роста чистой прибыли ASML на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 2,11 млрд евро.
В начале этого года руководители ASML более осторожно оценивали будущее. Компания заявила, что не уверена в росте выручки в 2026 году из-за снижения расходов со стороны ключевых клиентов, таких как Samsung и Intel. Однако ситуация резко изменилась после внезапного бума инвестиций в искусственный интеллект.
Аналитик Morningstar Хавьер Корреонеро заявил: «Очевидно, что настроения изменились», добавив, что следующий отчет ASML о доходах покажет, как компания планирует справляться с растущим спросом.
Теперь инвесторы хотят услышать от руководства о том, насколько быстро, по прогнозам ASML, будет расти объем заказов, как компания планирует расширять свои производственные мощности и как она намерена удовлетворять потребности клиентов в ближайшие несколько лет. Аналитики говорят, что роль компании станет еще более важной и значимой, чем раньше, поскольку искусственный интеллект будет играть все более важную роль в мировой экономике.
Компания ASML работает над ускорением производства и удовлетворением растущего спроса
Аналитики и инвесторы по-прежнему хотят, чтобы ASML четко объяснила, как быстро она сможет нарастить производство и поставить свои машины. Строительство новых заводов по производству микросхем — это медленный процесс, занимающий много лет, а производство сложных машин компании также требует значительного времени.
Кроме того, каждая из машин для литографии в экстремальном ультрафиолетовом диапазоне (EUV) стоит более 300 миллионов долларов и может производиться и поставляться от восьми до двенадцати месяцев. Эти обстоятельства вынуждают производителей микросхем тщательно продумывать сроки размещения заказов, поскольку слишком раннее размещение заказа может привести к значительным затратам на оборудование, которое им пока не нужно. Но если заказ будет размещен слишком поздно, у компании может не хватить оборудования, когда спрос на микросхемы внезапно возрастет. Выбор времени должен быть идеальным, поэтому инвесторы действительно хотят знать о способности ASML расширять производство.
Такие компании, как Micron, SK Hynixи Samsung, уже планируют построить или модернизировать свои заводы для производства более совершенных микросхем памяти для серверов и центров обработки данных, использующих искусственный интеллект. Несколько китайских компаний также пытаются увеличить объемы производства, несмотря на торговые ограничения.
Аналитик Майкл Роэг из Degroof Petercam заявил, что все крупные производители микросхем, вероятно, закажут больше оборудования у ASML в следующем году в связи с расширением производства микросхем для искусственного интеллекта. Компания, занимающаяся производством полупроводников, может столкнуться с очень высоким спросом на свое оборудование одновременно со стороны нескольких клиентов, что может привести к ужесточению сроков поставок и создать дополнительную нагрузку на производственную систему.
