- ASML은 기술 거대 기업들이 AI 데이터 센터에 대규모 투자를 감행함에 따라 주문이 증가하고 있습니다.
- 9 월 이후 주가가 32% 급등하며 투자자들의 강한 낙관론을 반영하고 있습니다.
- 각 장비는 수개월에 걸쳐 제작되므로, 투자자들은 기업이 수요를 얼마나 빠르게 충족시킬 수 있는지 궁금해하고 있습니다.
세계 최고의 첨단 반도체 제조 장비 공급사 중 하나인 ASML은 수요일 3분기 실적 발표를 앞두고 AI 데이터센터 투자 물결로부터 혜택을 받을 것으로 예상됩니다.
회사의 장비는 Nvidia, TSMC, 삼성이 사용하는 고성능 칩 생산에 필수적이며, 분석가들은 증가하는 주문이 네덜란드 제조업체의 새로운 성장 단계를 신호할 것으로 기대합니다.
ASML의 투자자 일정에 따르면, 이 반도체 기업은 수요일 3분기 결과를 발표합니다. 그 실적은 글로벌 반도체 산업 건강의 주요 지표로 간주되며, 기술 기업과 칩 제조사 간의 새로운 AI 기반 대형 계약들은 ASML의 리소그래피 시스템에 대한 수요에 대해 투자자들에게 새로운 낙관론을 불러일으키고 있습니다.
AI 데이터센터 지출이 새로운 칩 장비 주문을 견인
메타, 오라클, 마이크로소프트와 같은 대형 기술 기업들은 고급 AI 컴퓨터 시스템을 구동하기 위해 막대한 데이터센터를 구축하는 데 수십억 달러를 투자하고 있습니다. 이러한 기업들은 Nvidia, AMD, 인텔, 삼성과 같은 칩 공급업체들과 대규모 계약을 체결하고 있으며, 이들은 ASML 의 칩 부품에 크게 의존하고 있습니다.
투자자들은 이제 ASML 주식을 급매하고 있으며, 9월 2일 이후 회사 주가는 약 32% 상승했습니다(동일 기간 필라델피아 반도체 지수의 15% 상승의 두 배). 이러한 투자자들은 전 세계적으로 데이터센터 구축 을 통해 AI 시스템을 운영하는 더 많은 기업들이 생산 능력을 확장하기 위해 ASML의 기계 주문을 급증시킬 것으로 예상합니다.
리서치 펌 Visible Alpha의 분석가들은 ASML의 3분기 신규 주문이 €5.36 billion에 달할 수 있다고 말합니다. ASML의 총 주문은 올해 상반기 alone €94.8억 달러에 달했으며, 이는 장비에 대한 지속적인 수요 강세를 보여줍니다. LSEG IBES의 데이터에 따르면 분석가들은 ASML의 순이익이 전년 동기 대비 1.4% 증가한 €21.1억 달러에 이를 것으로 예상합니다.
ASML의 리더들은 올해 초 미래에 대해 더 신중한 입장을 보였습니다. 회사는 삼성과 인텔과 같은 주요 고객의 지출 약화로 인해 2026년에 수익이 성장할지 불확실하다고 밝혔습니다. 그러나 AI 투자 급증 이후 상황이 급변했습니다.
모닝스타의 하비에르 코레로네로(Javier Correonero) 분석가는
투자자들은 이제 ASML이 주문이 얼마나 빠르게 성장할 것으로 예상하는지, 제조 능력을 확장할 계획이 무엇인지, 그리고 향후 몇 년간 고객 요구를 어떻게 충족시킬 것인지에 대한 경영진의 발언을 듣고 싶어 합니다. 분석가들은 AI가 글로벌 경제에서 점점 더 중요한 부분이 됨에 따라 회사의 역할이 이전보다 더욱 중심적이고 가치 있을 것이라고 말합니다.
ASML, 생산 가속화 및 증가하는 수요 충족에 주력
분석가들과 투자자들은 여전히 ASML이 생산을 얼마나 빠르게 늘리고 기계를 납품할 수 있는지 명확히 설명하기를 원합니다. 새로운 칩 공장을 건설하는 것은 수년이 걸리는 느린 과정이며, 회사의 복잡한 기계를 생산하는 데에도 상당한 시간이 필요합니다.
게다가, 회사의 극자외선(EUV) 리소그래피 기계 각각의 가격은 3억 달러를 초과하며, 제작 및 납품에 8~12개월이 소요될 수 있습니다. 이러한 상황들은 칩 제조사들로 하여금 주문 시기를 신중하게 고려하도록 강요합니다. 너무 일찍 주문하면 아직 필요하지 않은 기계에 막대한 비용을 지출할 수 있기 때문입니다. 반면, 너무 늦게 주문하면 칩 수요가 갑자기 증가했을 때 충분한 기계를 확보하지 못할 수 있습니다. 그들의 타이밍은 완벽해야 하므로, 투자자들은 ASML의 생산 확장 능력을 정말로 알고 싶어 합니다.
마이크론과 같은 회사들, SK 하이닉스, 그리고 삼성은 이미 AI 서버 및 데이터센터를 위한 더 고급 메모리 칩을 생산하기 위해 공장을 건설하거나 업그레이드할 계획을 세우고 있습니다. 몇몇 중국 기업들도 무역 제한에도 불구하고 생산량을 늘리려 노력하고 있습니다.
Degroof Petercam의 마이클 루에(Michael Roeg) 분석가는 모든 주요 칩 제조사들이 AI 칩 사업을 확장함에 따라 향후 1년 동안 ASML로부터 더 많은 기계를 주문할 가능성이 높다고 말했습니다. 이 반도체 기업은 여러 고객으로부터 동시에 매우 높은 수요에 직면할 수 있으며, 이는 납기 일정을 더 빡빡하게 만들고 생산 시스템에 압력을 가할 수 있습니다.
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Nellius Irene
Nellius는 비즈니스 관리 및 IT 학사 학위를 소지하고 있으며, 암호화폐 산업에서 5 년간의 경력을 쌓았습니다. 또한 비트코인 다다 (Bitcoin Dada) 를 졸업했습니다. Nellius 는 BanklessTimes, Cryptobasic, Riseup Media 등 주요 미디어 매체에 기고한 바 있습니다.
