앤트로픽의 수직 통합 소프트웨어 전략 추진으로 기업 AI 파트너들이 불안에 떨고 있으며, 디자인 관련 주식들이 하락세를 보이고 있다

앤트로픽은 2025년 2월 이후 13개의 특정 분야 AI 제품을 출시했으며, 자사 제품과 경쟁하는 도구를 출시하기 전에 비즈니스 파트너에게 일관되게 경고하는 것을 중단했습니다.

이러한 변화는 디자인 및 기업용 소프트웨어 회사에 큰 타격을 입혔습니다. Figma는 올해 들어 약 50% 하락했으며, 이는 AI 모델 제공업체와 해당 모델을 기반으로 제품을 개발하는 기업들이 어떻게 공존할 것인지에 대한 새로운 의문을 제기합니다.

기술 업계에서 흔히 볼 수 있는 현상입니다. 플랫폼 기업이 상위 단계로 나아가 고객의 시장에 진출하는 것이죠. 하지만 앤트로픽이 다른 점은 확장 속도와 모델 계층에 대한 영향력입니다.

Anthropic은 고객의 시장으로 더욱 깊숙이 진출합니다

앤트로픽은 2025년 2월에 클로드 코드(Claude Code)를 출시한 후 지속적으로 확장해 왔습니다. PYMNTS에 따르면, 2026년 5월까지 금융 서비스, 법률, 소기업을 위한 클로드 코드(Claude for Legal) 등 다양한 분야의 에이전트를 추가했습니다.

각 제품은 앤트로픽이 자사 모델을 기반으로 도구를 개발한 스타트업 및 기존 소프트웨어 회사들과 더욱 가까워지도록 합니다. 이제 이들 회사는 잠재적으로 직접적인 경쟁자가 될 수 있는 공급업체를 맞이하게 되었습니다.

파트너들은 경고 신호가 사라지고 있다고 말합니다

앤스로픽은 과거에는 경쟁 제품 출시 전에 일부 고객에게 미리 알리는 관행을 유지해 왔습니다. 하지만 현재는 이러한 관행이 일관적이지 않다고 더 인포메이션(The Information)은 보도했습니다.

보고서에 따르면 앤트로픽은 파트너사의 시장에 진출하기 전에 항상 사전 통보를 하지는 않는다고 합니다. 또한, 고객이 경쟁 AI 소프트웨어 또는 하드웨어를 개발하는 데 사용하는 앤트로픽의 미토스 AI 모델이 성능을 저하시킨다는 점도 지적했습니다.

앤트로픽을 핵심 모델 제공업체로 선택한 기업들에게 이러한 상황은 자금 사정을 악화시킵니다. 그들은 앤트로픽의 제품과 경쟁해야 할 뿐만 아니라, 앤트로픽의 인프라에도dent 해야 하기 때문입니다.

Figma가 가장 확실한 피해자가 되었다

시장의 반응은 4월 17일 앤트로픽이 클로드 오푸스 4.7 기반의 대화형 도구인 클로드 디자인을 출시했을 때 가장 두드러지게 나타났습니다. 이 제품은 텍스트 입력을 통해 프로토타입, 슬라이드 자료, 마케팅 자료 등을 생성할 수 있습니다.

타임스 오브 인디아에 따르면 피그마 주가는 이날 7.5% 하락하여 전날 종가인 20.32달러에서 18.84달러로 마감했습니다. 어도비 주가도 1% 이상 하락했습니다.

출시 3일 전, 앤트로픽의 최고 제품 책임자인 마이크 크리거가 약 1년간 맡아왔던 피그마 이사회에서 사임했다고 더 인포메이션이 보도했습니다. 스마터엑스에 따르면 크리거는 대형 AI 연구소들이 소프트웨어 사업을 장악하게 될 것이라고 공개적으로 주장해 왔습니다.

AI 비즈니스 위클리에 따르면, Figma는 2025년 8월에 기록한 52주 최고가인 142.92달러에서 급격히 하락했습니다. 이 회사는 2025년 7월에 기업공개(IPO)를 했으며, 상장 첫날 주가가 250% 급등했습니다.

1년도 채 지나지 않아 월스트리트에서 "SaaS 재앙"이라고 부르는 광범위한 소프트웨어 매도세에 휘말리게 되었고, 이로 인해 2026년 초 해당 부문에서 거의 1조 달러에 달하는 시가총액이 증발했습니다.

플랫폼 리스크가 다시 나타나지만, 통제력은 더 커졌습니다

플랫폼 기업들이 파트너사와 경쟁하는 것은 새로운 일이 아닙니다. 아마존 웹 서비스(AWS)는 수년간 고객들에게 애플리케이션 계층 소프트웨어 시장에 적극적으로 진출하지 않겠다고 장담했지만, 이후 엘라스틱, 몽고DB, 데이터독과 같은 기업들에 도전하는 서비스를 출시했습니다.

애플의 연례 개발자 컨퍼런스는 오랫동안 "셜록킹"이라는 위협을 내포해 왔습니다. 이 용어는 애플이 인기 있는 타사 검색 도구인 왓슨의 핵심 기능을 모방하여 macOS에 유사한 기능을 탑재한 데서 유래했습니다. 구글 또한 지도, 이메일, 생산성 도구를 자사 생태계에 통합하여 파트너사를 밀어내고 있습니다.

AI 붐은 더욱 심각한 문제를 야기합니다. 모델 제공업체는 단순히 배포나 앱 스토어 접근 권한만 통제하는 것이 아닙니다. 추론 계층까지 통제하게 된 것입니다.

이로써 Anthropic은 초기 플랫폼 기업들이 enj것보다 훨씬 높은 수준의 통제력을 확보하게 되었습니다. 특정 경쟁 사례에 맞춰 모델을 최적화할 수 있으므로, 플랫폼 제공업체는 파트너사의 제품을 구성하는 기본 기술을 최적화할 수 있습니다.

소프트웨어 회사들은 이러한 위협을 우회할 방법을 모색하고 있다

The Information에 따르면, Anthropic의 확장으로 인해 압박을 받을 수 있는 기업들은 크게 세 가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 첫째, 다양한 분야에 특화된 제품을 개발하는 기업, 둘째, 일반적인 AI 시스템에는 없는 규정 준수 및 관찰 가능성 기능을 강조하는 기업, 셋째, 사용자가 선호하는 AI 모델을 선택할 수 있도록 하는 기업입니다.

이 마지막 부분이 가장 중요할지도 모릅니다. AI Business Weekly에 따르면, Figma는 2026년 2월 Anthropic과 협력하여 "Code to Canvas"라는 통합 기능을 선보였는데, 이는 "Claude Code의 응답을 Figma 디자인으로 변환"하는 기능입니다.

이는 소프트웨어 기업들이 처한 문제를 보여줍니다. 제품의 경쟁력을 유지하기 위해 최첨단 AI와 통합해야만 하지만, 그 과정에서 사업 자체가 망할 위험까지 감수해야 하는 상황입니다.

AI 불확실성으로 소프트웨어 거래가 중단됨

이러한 압박은 소프트웨어 인수합병(M&A) 시장에도 나타나고 있습니다. PYMNTS에 따르면 2026년 첫 5개월 동안 소프트웨어 거래 규모는 500억 달러로, 작년 같은 기간의 880억 달러에서 크게 감소했습니다. 이는 팬데믹 이후 1월부터 5월까지의 거래량 중 가장 낮은 수치입니다.

PYMNTS는 업계 임원들의 말을 인용하여 AI가 소프트웨어 업계를 재편하는 가운데 구매자들이 소프트웨어 기업의 가치를 평가하는 데 어려움을 겪고 있다고 전했습니다. 그 이유는 간단합니다. 모델 제공업체가 유사한 제품을 더 빠르고 저렴하게 개발할 수 있게 되면 많은 소프트웨어 기업의 경쟁력이 떨어질 수 있다는 것입니다.

앤트로픽에게 있어 수직 통합형 소프트웨어 사업 진출은 사업적으로 타당한 전략입니다. 완제품을 판매하는 것이 API 접근 권한만 판매하는 것보다 더 높은 마진을 제공할 수 있으며, 특히 회사가 기업공개(IPO)를 앞두고 매출 성장을 도모하는 상황에서는 더욱 그렇습니다.

앤트로픽의 모델을 기반으로 소프트웨어를 개발한 회사들에게는 상황이 달라졌습니다. 플랫폼 제공업체가 더 이상 단순한 공급업체가 아니라 경쟁업체로 변모하고 있는 것입니다.