دفع أنثروبيك العمودي في البرمجيات يهز شركاء الذكاء الاصطناعي المؤسسين ويخفض أسهم التصميم

منذ فبراير 2025، أطلقت أنثروبيك 13 منتج ذكاء اصطناعي عمودي وتوقفت عن تحذير شركاء الأعمال بشكل متسق قبل إصدار أدوات تتنافس معهم.

أثر هذا التحول بشدة على شركات التصميم والبرمجيات المؤسسية. انخفضت أسهم Figma بنسبة حوالي 50٪ منذ بداية العام، مما يثير أسئلة جديدة حول كيفية تعايش مقدمي نماذج الذكاء الاصطناعي مع الشركات التي تبني منتجاتها فوق نماذجها.

هذه القضية مألوفة في قطاع التكنولوجيا: تنتقل شركة منصة إلى أعلى السلسلة وتدخل سوق عملائها. ما يجعل أنثروبيك مختلفة هو سرعة التوسع والنفوذ الذي تملكه على طبقة النموذج.

أنثروبيك تدخل بعمق أكبر في أسواق عملائها

أطلقت أنثروبيك Claude Code في فبراير 2025 واستمرت في التوسع من هناك. بحلول مايو 2026، كانت الشركة قد أضافت وكلاء للخدمات المالية، وClaude for Legal، وClaude for Small Business، وفقاً لـ PYMNTS.

يُقرّب كل منتج جديد من أنثروبيك الشركات الناشئة وشركات البرمجيات التقليدية التي بنت أدواتها حول نماذجها. وتواجه هذه الشركات الآن مورداً يمكن أن يتحول أيضاً إلى منافس مباشر.

يشير الشركاء إلى أن علامات التحذير تتلاشى

كانت أنثروبيك تُبلغ بعض العملاء مسبقاً قبل إطلاق منتجات قد تنافسهم. وأصبحت هذه الممارسة أقل اتساقاً الآن، وفقاً لما أفادت به صحيفة The Information.

ذكر التقرير أن أنثروبيك لا تُبلغ الشركاء دائماً قبل دخول أسواقهم. كما أشار التقرير إلى نموذج Mythos AI الخاص بالشركة، والذي reportedly يقلل من أدائه عندما يستخدمه العملاء لبناء برمجيات أو أجهزة ذكاء اصطناعي منافسة.

بالنسبة للشركات التي اختارت أنثروبيك كمزود لنموذجها الأساسي، فإن هذا المزيج يحدّ من مساحة المناورة المتاحة لها. فهي لا تتنافس فقط مع منتجات أنثروبيك، بل تعتمد أيضاً على بنية أنثروبيك التحتية.

فيجما تصبح الخسارة الأكثر وضوحاً

كانت ردود فعل السوق أكثر وضوحاً في 17 أبريل، عندما أطلقت أنثروبيك أداة Claude Design، وهي أداة محادثة تعمل بتقنية Claude Opus 4.7. ويمكن لهذا المنتج إنشاء نماذج أولية، وعروض تقديمية، ومواد تسويقية بناءً على نصوص أو أوامر نصية.

انخفضت أسهم فيجما بنسبة 7.5% في ذلك اليوم، لتغلق عند 18.84 دولاراً من إغلاق سابق بلغ 20.32 دولاراً، وفقاً لصحيفة Times of India. كما انخفضت أسهم أدوبي بنسبة تزيد عن 1%.

قبل ثلاثة أيام من الإطلاق، استقال مايك كريجر، كبير مسؤولي المنتجات في أنثروبيك، من مجلس إدارة فيجما، وهو المنصب الذي شغله لمدة عام تقريباً، وفقاً لما أفادت به The Information. وقد جادل كريجر علناً بأن أكبر مختبرات الذكاء الاصطناعي ستسيطر على أعمال البرمجيات، وفقاً لما ذكره SmarterX.

انخفضت أسهم فيجما الآن بشكل حاد من ارتفاعها خلال 52 أسبوعاً عند 142.92 دولاراً، والذي سُجل في أغسطس 2025، وفقاً لـ AI Business Weekly. وطرحَت الشركة أسهمها للاكتتاب العام في يوليو 2025، مع ارتفاع الأسهم بنسبة 250% في يوم التداول الأول.

وبعد أقل من عام، أصبحت الشركة محاصرة فيما يسميه وول ستريت بـ "السقوط المروع للبرمجيات" (SaaSpocalypse)، وهو بيع جماعي أوسع نطاقاً لقطاع البرمجيات حذّف ما يقرب من تريليون دولار من قيمة القطاع في أوائل عام 2026.

عودة مخاطر المنصة، ولكن مع سيطرة أكبر

ليس جديداً أن تتنافس شركات المنصات مع شركائها. فقد قضت أمازون ويب سيرفيسز (AWS) سنوات في طمأنة العملاء على أنها لن تدخل بقوة في برمجيات طبقة التطبيقات، ثم أطلقت خدمات تحدّت شركات مثل Elastic وMongoDB وDatadog.

لطالما حمل مؤتمر المطورين السنوي لشركة آبل تهديد "الشيرلكنغ" (Sherlocking)، وهو مصطلح صيغ بعد أن نسخت آبل ميزات رئيسية من Watson، وهو أداة بحث شائعة من طرف ثالث، وبنَت وظائف مشابهة داخل نظام macOS. كما أزاحت جوجل شركاء من خلال دمج الخرائط والبريد الإلكتروني وأدوات الإنتاجية في نظامها البيئي الخاص.

يضيف طفرة الذكاء الاصطناعي منعطفاً أكثر خطورة. فمزودو النماذج لا يتحكمون فقط في التوزيع أو الوصول إلى متجر تطبيقات، بل يتحكمون في طبقة الاستدلال (inference layer).

وهذا يمنح أنثروبيك درجة أعلى بكثير من السيطرة مما تمتعت به شركات المنصات المبكرة. يمكن تدهور أداء النموذج فيما يتعلق بحالات الاستخدام التنافسية المحددة؛ وبالتالي، يمكن لمزود المنصة تدهور التكنولوجيا الأساسية التي تشكل منتج الشريك.

تبحث شركات البرمجيات عن طرق لتجنب هذا التهديد

استناداً إلى تقرير The Information، تنقسم الشركات التي قد تشعر بآثار توسع أنثروبيك إلى ثلاث فئات. فهي تطور منتجات أكثر تخصصاً لقطاعات مختلفة، وتؤكد على ميزات الامتثال وقابلية المراقبة التي تفتقر إليها أنظمة الذكاء الاصطناعي العامة، وتتيح للمستخدمين اختيار نماذج الذكاء الاصطناعي المفضلة لديهم.

قد يكون هذا النقطة الأخيرة هي الأهم. في فبراير 2026، شَركت فيجما نفسها مع أنثروبيك في تكامل "Code to Canvas" - وهو تكامل "يحوّل استجابات Claude Code إلى تصاميم فيجما"، وفقاً لما أفادت به AI Business Weekly.

يُظهر هذا المشكلة التي تواجهها أعمال البرمجيات. يجب عليها التكامل مع أحدث تقنيات الذكاء الاصطناعي للحفاظ على صلة منتجها، حتى لو كان ذلك يخاطر بإلحاق الضرر بأعمالها من خلال التكامل مع تلك التقنيات.

عدم اليقين بشأن الذكاء الاصطناعي يجمّد صفقات البرمجيات

كما يظهر الضغط في عمليات الدمج والاستحواذ في قطاع البرمجيات. انخفض نشاط صفقات البرمجيات إلى 50 مليار دولار في الأشهر الخمسة الأولى من عام 2026، مقارنة بـ 88 مليار دولار خلال الفترة نفسها من العام الماضي، وفقاً لـ PYMNTS. ويُمثل هذا أدنى حجم لصفقات الفترة من يناير إلى مايو منذ حقبة الجائحة.

استشهدت PYMNTS بمسؤولين في الصناعة قالوا إن المشترين يكافحون لتقييم قيمة شركات البرمجيات بينما يعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل القطاع. والمخاوف بسيطة: قد لا تكون العديد من شركات البرمجيات قابلة للدفاع عنها بنفس القدر إذا كان مزودو النماذج قادرين على بناء منتجات مماثلة بشكل أسرع وأرخص.

بالنسبة لأنثروبيك، فإن التحول إلى البرمجيات العمودية له مبررات تجارية. فبيع منتجات كاملة يمكن أن يوفر هوامش ربح أفضل من بيع الوصول عبر واجهة برمجة التطبيقات (API)، خاصة مع عمل الشركة على نمو الإيرادات قبل طرحها العام المحتمل.

أما بالنسبة لشركات البرمجيات التي بنت منتجاتها على نماذج أنثروبيك، فقد تغيرت المعادلة. لم يعد مزود المنصة مورداً فحسب، بل أصبح منافساً.