L'offensive d'Anthropic sur les logiciels verticaux perturbe ses partenaires en IA d'entreprise et fait chuter les actions des sociétés de design

Depuis février 2025, Anthropic a lancé 13 produits d'IA verticaux et a cessé d'avertir systématiquement ses partenaires commerciaux avant de commercialiser des outils concurrents.

Cette évolution a durement touché les sociétés de conception et de logiciels d'entreprise. Figma a enregistré une baisse d'environ 50 % depuis le début de l'année, soulevant de nouvelles questions quant à la manière dont les fournisseurs de modèles d'IA coexisteront avec les entreprises qui développent des produits basés sur ces modèles.

Le problème est courant dans le secteur technologique : une plateforme se développe et pénètre le marché de ses clients. Ce qui distingue Anthropic, c’est la rapidité de son expansion et son influence sur la couche de modélisation.

Anthropic s'implante plus profondément sur les marchés de ses clients

Anthropic a lancé Claude Code en février 2025 et a poursuivi son expansion depuis. En mai 2026, la société avait ajouté des agents pour les services financiers, Claude pour les services juridiques et Claude pour les petites entreprises, selon PYMNTS.

Chaque nouveau produit rapproche Anthropic des startups et des éditeurs de logiciels traditionnels qui ont développé des outils autour de ses modèles. Ces entreprises se retrouvent désormais face à un fournisseur susceptible de devenir un concurrent direct.

Les partenaires affirment que les signes avant-coureurs s'estompent

Auparavant, Anthropic informait certains clients avant de lancer des produits susceptibles de les concurrencer. Cette pratique est désormais moins systématique, selon The Information.

Le rapport indique qu'Anthropic n'informe pas systématiquement ses partenaires avant de pénétrer leurs marchés. Il souligne également que le modèle d'IA Mythos de l'entreprise, dont l'utilisation par les clients pour développer des logiciels ou du matériel d'IA concurrents entraînerait une baisse de performance.

Pour les entreprises qui ont choisi Anthropic comme fournisseur de modèles de base, cette situation réduit considérablement leurs marges de manœuvre. Elles ne sont pas seulement en concurrence avec les produits d'Anthropic ; ellesdent également de son infrastructure.

Figma est la victime la plus évidente

La réaction du marché a été la plus visible le 17 avril, lorsque Anthropic a lancé Claude Design, un outil conversationnel basé sur Claude Opus 4.7. Le produit peut générer des prototypes, des présentations et des supports marketing à partir de requêtes textuelles.

L'action Figma a chuté de 7,5 % ce jour-là, clôturant à 18,84 $ contre 20,32 $ la veille, selon le Times of India. L'action Adobe a également reculé de plus de 1 %.

Trois jours avant le lancement, Mike Krieger, directeur des produits chez Anthropic, a démissionné du conseil d'administration de Figma, poste qu'il occupait depuis environ un an, selon The Information. Krieger a publiquement affirmé que les plus grands laboratoires d'IA finiraient par dominer le secteur des logiciels, d'après SmarterX.

L'action Figma a fortement chuté depuis son plus haut niveau des 52 dernières semaines, à 142,92 dollars, atteint en août 2025, selon AI Business Weekly. La société est entrée en bourse en juillet 2025, et ses actions avaient bondi de 250 % dès le premier jour de cotation.

Moins d'un an plus tard, le secteur est pris dans ce que Wall Street a appelé la « SaaSpocalypse », une vente massive de logiciels qui a fait perdre près de 1 000 milliards de dollars au secteur début 2026.

Les plateformes de risque sont de retour, mais avec plus de contrôle

La concurrence entre les plateformes et leurs partenaires n'est pas un phénomène nouveau. Amazon Web Services a passé des années à assurer à ses clients qu'elle ne s'engagerait pas de manière agressive dans le développement de logiciels applicatifs, avant de lancer des services qui ont défié des entreprises comme Elastic, MongoDB et Datadog.

La conférence annuelle des développeurs d'Apple est depuis longtemps synonyme de « Sherlocking », un terme apparu après qu'Apple a copié des fonctionnalités clés de Watson, un outil de recherche tiers populaire, et les a intégrées à macOS. Google a également supplanté ses partenaires en intégrant ses services de cartographie, de messagerie et d'outils de productivité à son propre écosystème.

L'essor de l'IA ajoute une dimension plus sérieuse. Les fournisseurs de modèles ne se contentent plus de contrôler la distribution ou l'accès à une boutique d'applications ; ils contrôlent la couche d'inférence.

Cela confère à Anthropic un contrôle bien plus important que celui dont enjles premières plateformes. Un modèle peut être dégradé pour des cas d'usage concurrentiels spécifiques ; ainsi, le fournisseur de plateforme peut dégrader la technologie sous-jacente qui constitue le produit du partenaire.

Les entreprises de logiciels cherchent des solutions pour contourner la menace

D'après The Information, les entreprises susceptibles de subir les conséquences de l'expansion d'Anthropic se répartissent en trois catégories. Elles développent des produits plus spécialisés pour différents secteurs, mettent l'accent sur la conformité et la traçabilité, des fonctionnalités qui font défaut à un système d'IA générique, et permettent aux utilisateurs de choisir leurs modèles d'IA préférés.

Ce dernier point est peut-être le plus crucial. En février 2026, Figma s'est associé à Anthropic pour développer « Code to Canvas », une intégration qui « transforme les réponses Claude Code en maquettes Figma », rapporte AI Business Weekly.

Cela illustre le problème auquel sont confrontées les entreprises de logiciels. Elles doivent s'intégrer aux IA de pointe pour que leurs produits restent pertinents, même si cette intégration risque de mettre en péril leur propre activité.

L'incertitude liée à l'IA paralyse les transactions dans le secteur des logiciels

Cette pression se fait également sentir dans le secteur des fusions-acquisitions de logiciels. Selon PYMNTS, le volume de transactions dans ce domaine a chuté à 50 milliards de dollars au cours des cinq premiers mois de 2026, contre 88 milliards de dollars sur la même période l'an dernier. Il s'agit du plus faible volume de transactions enregistré entre janvier et mai depuis le début de la pandémie.

PYMNTS a cité des dirigeants du secteur qui ont déclaré que les acheteurs peinent à évaluer les entreprises de logiciels face à la transformation du secteur par l'IA. Le problème est simple : de nombreuses entreprises de logiciels pourraient être moins compétitives si les fournisseurs de modèles peuvent développer des produits similaires plus rapidement et à moindre coût.

Pour Anthropic, la diversification vers les logiciels verticaux est judicieuse sur le plan commercial. La vente de produits complets peut offrir de meilleures marges que la vente d'accès API, d'autant plus que l'entreprise cherche à accroître son chiffre d'affaires avant une éventuelle introduction en bourse.

Pour les entreprises de logiciels qui se sont appuyées sur les modèles d'Anthropic, la donne a changé. Leur fournisseur de plateforme n'est plus seulement un fournisseur, mais un concurrent.