El empuje de software vertical de Anthropic sacude a los socios de IA empresarial y hunde las acciones de diseño

Desde febrero de 2025, Anthropic ha lanzado 13 productos de IA vertical y ha dejado de advertir consistentemente a los socios comerciales antes de lanzar herramientas que compiten con ellos.

El cambio ha golpeado duramente a las empresas de diseño y software empresarial. Figma ha caído aproximadamente un 50% en lo que va de año, planteando nuevas preguntas sobre cómo coexistirán los proveedores de modelos de IA con las empresas que construyen productos sobre sus modelos.

El problema es conocido en la tecnología: una empresa de plataforma avanza en la pila tecnológica y entra en el mercado de sus clientes. Lo que hace diferente a Anthropic es la velocidad de la expansión y la palanca que ejerce sobre la capa de modelos.

Anthropic se adentra más en los mercados de sus clientes

Anthropic presentó Claude Code en febrero de 2025 y siguió expandiéndose desde entonces. Para mayo de 2026, la empresa había añadido agentes para servicios financieros, Claude for Legal y Claude for Small Business, según PYMNTS.

Cada producto acerca a Anthropic a las startups y a las empresas de software tradicionales que han construido herramientas alrededor de sus modelos. Esas empresas ahora enfrentan a un proveedor que también puede convertirse en un competidor directo.

Los socios dicen que las señales de advertencia se desvanecen

Anthropic anteriormente notificaba a algunos clientes antes de lanzar productos que podrían competir con ellos. Esa práctica ahora es menos consistente, según The Information.

El informe señaló que Anthropic no siempre informa a los socios antes de entrar en sus mercados. También señaló el modelo Mythos AI de la compañía, que según se informa reduce el rendimiento cuando los clientes lo utilizan para construir software o hardware de IA competitivo.

Para las empresas que eligieron a Anthropic como proveedor de su modelo base, esta combinación reduce el margen de maniobra. No solo compiten con los productos de Anthropic; también dependen de la infraestructura de Anthropic.

Figma se convierte en la víctima más clara

La reacción del mercado fue más visible el 17 de abril, cuando Anthropic lanzó Claude Design, una herramienta conversacional impulsada por Claude Opus 4.7. El producto puede generar prototipos, presentaciones y activos de marketing a partir de indicaciones de texto.

Las acciones de Figma cayeron un 7,5 % ese día, cerrando en 18,84 $ desde un cierre previo de 20,32 $, según el Times of India. Adobe también cayó más del 1 %.

Tres días antes del lanzamiento, el director de producto de Anthropic, Mike Krieger, renunció al consejo de administración de Figma, un asiento que había ocupado durante aproximadamente un año, informó The Information. Krieger ha argumentado públicamente que los laboratorios de IA más grandes dominarán los negocios de software, según SmarterX.

Figma ha caído drásticamente desde su máximo de 52 semanas de 142,92 $, alcanzado en agosto de 2025, según AI Business Weekly. La empresa salió a bolsa en julio de 2025, con acciones que subieron un 250 % el primer día de negociación.

Menos de un año después, se encuentra atrapada en lo que Wall Street ha llamado el "SaaSpocalypse", una venta masiva más amplia de software que ha borrado cerca de 1 billón de dólares del sector a principios de 2026.

El riesgo de plataforma regresa, pero con más control

Que las empresas de plataforma compitan con sus socios no es nuevo. Amazon Web Services pasó años asegurando a los clientes que no se movería agresivamente hacia el software de la capa de aplicaciones, luego lanzó servicios que desafiaron a empresas como Elastic, MongoDB y Datadog.

La conferencia anual de desarrolladores de Apple ha llevado durante mucho tiempo la amenaza del "Sherlocking", un término acuñado después de que Apple copiara características clave de Watson, una popular herramienta de búsqueda de terceros, e integrara funcionalidad similar en macOS. Google también ha desplazado a socios al agrupar mapas, correo electrónico y herramientas de productividad en su propio ecosistema.

El auge de la IA añade un giro más serio. Los proveedores de modelos no solo controlan la distribución o el acceso a una tienda de aplicaciones. Controlan la capa de inferencia.

Esto proporciona a Anthropic un grado mucho mayor de control que el que disfrutaban las primeras empresas de plataforma. Un modelo puede degradarse con respecto a casos de uso competitivos específicos; por lo tanto, el proveedor de la plataforma puede degradar la tecnología subyacente que forma el producto del socio.

Las empresas de software buscan formas de evitar la amenaza

Según The Information, las empresas que pueden sentir el calor de la expansión de Anthropic caen en una de tres categorías. Están desarrollando productos más especializados para diferentes sectores, enfatizando las características de cumplimiento y observabilidad que carece un sistema de IA genérico, y permitiendo a los usuarios seleccionar sus modelos de IA preferidos.

Este último punto podría ser el más crucial. En febrero de 2026, la propia Figma se asoció con Anthropic en "Code to Canvas", una integración que "transforma las respuestas de Claude Code en diseños de Figma", informa AI Business Weekly.

Esto demuestra el problema en el que se encuentran los negocios de software. Deben integrarse con IAs de vanguardia para mantener su producto relevante, incluso si arriesgan a matar su propio negocio al integrarse con esas IAs.

La incertidumbre de la IA congela las operaciones de fusiones y adquisiciones de software

La presión también se está manifestando en las fusiones y adquisiciones de software. La actividad de acuerdos de software cayó a 50.000 millones de dólares en los primeros cinco meses de 2026, frente a los 88.000 millones de dólares durante el mismo período del año anterior, según PYMNTS. Eso marca el volumen de acuerdos más bajo de enero a mayo desde la era de la pandemia.

PYMNTS citó a ejecutivos de la industria que dijeron que los compradores están luchando por valorar las empresas de software mientras la IA remodela el sector. La preocupación es simple: muchas empresas de software pueden no ser tan defendibles si los proveedores de modelos pueden construir productos similares más rápido y más barato.

Para Anthropic, el movimiento hacia el software vertical tiene sentido comercial. Vender productos completos puede ofrecer mejores márgenes que vender acceso a la API, especialmente a medida que la empresa trabaja para aumentar los ingresos antes de una posible oferta pública inicial (IPO).

Para las empresas de software que se construyeron sobre los modelos de Anthropic, la ecuación ha cambiado. Su proveedor de plataforma ya no es solo un proveedor. Se está convirtiendo en un competidor.