La spinta verticale verso il software di Anthropic agita i partner enterprise di IA e fa crollare le azioni del settore design
- Anthropic ha lanciato 13 prodotti verticali per l'IA da febbraio 2025, interrompendo l'abitudine di avvisare regolarmente i partner commerciali prima di entrare nei loro mercati.
- Questa espansione ha colpito duramente le azioni del software di design: Figma è in calo del 49% da inizio anno e il settore software più ampio ha perso quasi 1 trilione di dollari di valore.
- I builder enterprise di IA ora devono fare i conti con un fornitore di modelli che compete direttamente con loro, controllando al contempo lo strato di inferenza su cui si basano i loro prodotti.
Da febbraio 2025, Anthropic ha lanciato 13 prodotti AI verticali e ha smesso di avvisare costantemente i partner commerciali prima di rilasciare strumenti che competono con loro.
Il cambiamento ha colpito duramente le aziende di design e software enterprise. Figma è scesa di circa il 50% da inizio anno, sollevando nuove domande su come i fornitori di modelli AI coesisteranno con le aziende che costruiscono prodotti sopra i loro modelli.
Il problema è familiare nel settore tech: un'azienda piattaforma si sposta verso l'alto nella stack e entra nel mercato dei propri clienti. Ciò che rende Anthropic diversa è la velocità dell'espansione e il leverage che detiene sullo strato del modello.
Anthropic si spinge più a fondo nei mercati dei propri clienti
Anthropic ha introdotto Claude Code nel febbraio 2025 e ha continuato ad espandersi da lì. Entro maggio 2026, l'azienda aveva aggiunto agenti per i servizi finanziari, Claude for Legal e Claude for Small Business, secondo PYMNTS.
Ogni prodotto avvicina Anthropic alle startup e alle aziende software tradizionali che hanno costruito strumenti attorno ai suoi modelli. Quelle aziende ora affrontano un fornitore che può anche diventare un concorrente diretto.
I partner dicono che i segnali di allarme stanno svanendo
Anthropic in precedenza notificava alcuni clienti prima di lanciare prodotti che potevano competere con loro. Tale pratica è ora meno coerente, secondo The Information.
Il rapporto ha affermato che Anthropic non informa sempre i partner prima di entrare nei loro mercati. Ha anche indicato il modello AI Mythos dell'azienda, che secondo i rapporti riduce le prestazioni quando i clienti lo utilizzano per costruire software o hardware AI concorrenti.
Per le aziende che hanno scelto Anthropic come fornitore di modelli di base, questa combinazione restringe la corsia di decollo. Non competono solo con i prodotti di Anthropic; dipendono anche dall'infrastruttura di Anthropic.
Figma diventa la vittima più evidente
La reazione del mercato è stata più visibile il 17 aprile, quando Anthropic ha lanciato Claude Design, uno strumento conversazionale alimentato da Claude Opus 4.7. Il prodotto può generare prototipi, presentazioni e asset di marketing da prompt di testo.
Le azioni di Figma sono scese del 7,5% quel giorno, chiudendo a 18,84 $ da una chiusura precedente di 20,32 $, secondo il Times of India. Anche Adobe è scesa di oltre l'1%.
Tre giorni prima del lancio, il chief product officer di Anthropic Mike Krieger si è dimesso dal consiglio di amministrazione di Figma, un seggio che aveva occupato per circa un anno, ha riportato The Information. Krieger ha sostenuto pubblicamente che i più grandi laboratori AI finiranno per dominare le aziende software, secondo SmarterX.
Figma è ora scesa drasticamente dal suo massimo a 52 settimane di 142,92 $, raggiunto ad agosto 2025, secondo AI Business Weekly. L'azienda è andata in borsa nel luglio 2025, con le azioni che sono schizzate del 250% nel primo giorno di negoziazione.
Meno di un anno dopo, è rimasta intrappolata in ciò che Wall Street ha definito la
Ritorna il rischio piattaforma, ma con più controllo
Le aziende piattaforma che competono con i propri partner non sono una novità. Amazon Web Services ha impiegato anni ad assicurare ai clienti che non si sarebbe mossa aggressivamente nel software a livello di applicazione, poi ha lanciato servizi che hanno sfidato aziende come Elastic, MongoDB e Datadog.
La conferenza annuale per gli sviluppatori di Apple ha a lungo portato la minaccia del
Il boom dell'AI aggiunge una svolta più seria. I fornitori di modelli non controllano solo la distribuzione o l'accesso a un app store. Controllano lo strato di inferenza.
Questo fornisce ad Anthropic un grado di controllo molto più elevato rispetto alle prime aziende piattaforma. Un modello può essere degradato rispetto a casi d'uso competitivi specifici; di conseguenza, il fornitore della piattaforma può degradare la tecnologia sottostante che costituisce il prodotto del partner.
Le aziende software cercano modi per aggirare la minaccia
Sulla base di The Information, le aziende che potrebbero subire l'impatto dell'espansione di Anthropic rientrano in una di tre categorie. Stanno sviluppando prodotti più specializzati per diversi settori, enfatizzando le funzionalità di conformità e osservabilità che un sistema AI generico non possiede, e consentendo agli utenti di selezionare i propri modelli AI preferiti.
Questo ultimo punto potrebbe essere il più cruciale. Nel febbraio del '26, Figma stessa ha stretto una partnership con Anthropic su
Dimostra il problema in cui si trovano le aziende software. Devono integrarsi con le AI all'avanguardia per mantenere il proprio prodotto rilevante, anche se rischiano di uccidere il proprio business integrandosi con quelle AI.
L'incertezza sull'AI blocca le trattative software
La pressione si sta manifestando anche nelle fusioni e acquisizioni software. L'attività di accordi software è scesa a 50 miliardi di dollari nei primi cinque mesi del 2026, in calo rispetto agli 88 miliardi di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso, secondo PYMNTS. Questo segna il volume di accordi da gennaio a maggio più basso dall'era della pandemia.
PYMNTS ha citato dirigenti del settore che hanno dichiarato che gli acquirenti faticano a valutare le aziende software mentre l'AI rimodella il settore. La preoccupazione è semplice: molte aziende software potrebbero non essere così difendibili se i fornitori di modelli possono costruire prodotti simili più velocemente e a minor costo.
Per Anthropic, l'ingresso nel software verticale ha senso dal punto di vista commerciale. La vendita di prodotti completi può offrire margini migliori rispetto alla vendita di accesso API, specialmente mentre l'azienda lavora per far crescere i ricavi prima di una possibile IPO.
Per le aziende software che hanno costruito sui modelli di Anthropic, l'equazione è cambiata. Il loro fornitore di piattaforma non è più solo un fornitore. Sta diventando un concorrente.
I cervelli più intelligenti del crypto leggono già la nostra newsletter. Vuoi unirti a loro? Unisciti a loro.
Domande frequenti
Quali prodotti verticali ha lanciato Anthropic che competono con i suoi partner?
Da febbraio 2025, Anthropic ha introdotto 13 strumenti specifici per settore, tra cui Claude Code, Claude Design, Claude for Legal, Claude for Small Business e agenti per i servizi finanziari, secondo PYMNTS e The Information.
Quanto è scesa l'azione di Figma dall'avvio di Claude Design?
Le azioni di Figma sono scese del 7,5% il 17 aprile, giorno del lancio di Claude Design; da allora il titolo è in calo di circa il 49% da inizio anno e di circa l'85% rispetto al massimo storico a 52 settimane di $142,92 registrato ad agosto 2025, secondo Times of India e AI Business Weekly.
Anthropic continua a notificare i partner prima del lancio di prodotti concorrenti?
In passato, Anthropic avvisava i clienti prima di introdurre prodotti in sovrapposizione con i loro, ma l'azienda non lo fa più in modo coerente, secondo il rapporto del 11 giugno de The Information citato da PYMNTS.
Disclaimer. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Cryptopolitan.com non si assume alcuna responsabilità per eventuali investimenti basati sulle informazioni presenti in questa pagina. Si raccomanda vivamente di effettuare ricerche autonome e/o consultare un professionista qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Micah Abiodun
Micah Abiodun utilizza al meglio la sua laurea magistrale in Ingegneria Ambientale e Gestione (MSc) presso l'Università Tecnologica di Tallinn (TalTech) per affinare le notizie su contenuti e previsioni dei prezzi su Cryptopolitan. Ora al suo 7° anno nello spazio mediatico crypto, copre le principali criptovalute, altcoin, DeFi, stablecoin, trend macroeconomici e tecnologie emergenti.
