La spinta di Anthropic verso i software verticali scuote i partner di intelligenza artificiale aziendale e fa affondare i titoli del design

Da febbraio 2025, Anthropic ha lanciato 13 prodotti verticali basati sull'intelligenza artificiale e ha smesso di avvisare sistematicamente i partner commerciali prima di rilasciare strumenti concorrenti.

Questo cambiamento ha colpito duramente le aziende di design e di software aziendale. Figma ha registrato un calo di circa il 50% dall'inizio dell'anno, sollevando nuovi interrogativi su come i fornitori di modelli di intelligenza artificiale potranno coesistere con le aziende che sviluppano prodotti basati sui loro modelli.

Il problema è comune nel settore tecnologico: un'azienda che sviluppa piattaforme si espande e penetra nel mercato dei suoi clienti. Ciò che distingue Anthropic è la velocità di espansione e la leva che esercita sul livello del modello.

Anthropic si espande ulteriormente nei mercati dei suoi clienti

Anthropic ha lanciato Claude Code nel febbraio 2025 e da allora ha continuato ad espandersi. Entro maggio 2026, l'azienda aveva aggiunto agenti per i servizi finanziari, Claude for Legal e Claude for Small Business, secondo PYMNTS.

Ogni prodotto avvicina Anthropic alle startup e alle aziende di software tradizionali che hanno sviluppato strumenti basati sui suoi modelli. Queste aziende si trovano ora di fronte a un fornitore che può anche diventare un concorrente diretto.

I partner affermano che i segnali di allarme stanno svanendo

In passato, Anthropic avvisava alcuni clienti prima di lanciare prodotti che potevano essere concorrenti dei suoi. Secondo The Information, questa pratica ora è meno costante.

Secondo il rapporto, Anthropic non sempre informa i partner prima di entrare nei loro mercati. Il documento evidenzia inoltre il modello di intelligenza artificiale Mythos dell'azienda, che a quanto pare riduce le prestazioni quando i clienti lo utilizzano per sviluppare software o hardware di intelligenza artificiale concorrenti.

Per le aziende che hanno scelto Anthropic come fornitore del loro modello di base, questa combinazione riduce il margine di manovra. Non solo sono in competizione con i prodotti di Anthropic, madent anche dalla sua infrastruttura.

Figma diventa la vittima più evidente

La reazione del mercato è stata particolarmente evidente il 17 aprile, quando Anthropic ha lanciato Claude Design, uno strumento conversazionale basato su Claude Opus 4.7. Il prodotto è in grado di generare prototipi, presentazioni e materiali di marketing a partire da input testuali.

Secondo il Times of India, le azioni di Figma hanno perso il 7,5% quel giorno, chiudendo a 18,84 dollari rispetto alla chiusura precedente di 20,32 dollari. Anche Adobe ha registrato un calo superiore all'1%.

Tre giorni prima del lancio, Mike Krieger, responsabile dei prodotti di Anthropic, si è dimesso dal consiglio di amministrazione di Figma, carica che ricopriva da circa un anno, secondo quanto riportato da The Information. Krieger ha sostenuto pubblicamente che i più grandi laboratori di intelligenza artificiale arriveranno a dominare il settore del software, stando a quanto riportato da SmarterX.

Secondo AI Business Weekly, Figma ha subito un forte calo rispetto al massimo di 52 settimane di 142,92 dollari, raggiunto nell'agosto 2025. La società si è quotata in borsa nel luglio 2025, con le azioni che hanno registrato un'impennata del 250% nel primo giorno di negoziazione.

Meno di un anno dopo, si ritrova coinvolta in quella che Wall Street ha definito la "SaaSpocalypse", una più ampia ondata di vendite nel settore del software che ha spazzato via quasi 1.000 miliardi di dollari dal comparto all'inizio del 2026.

Il rischio della piattaforma ritorna, ma con un maggiore controllo

La competizione tra le aziende che offrono piattaforme e i loro partner non è una novità. Amazon Web Services ha passato anni a rassicurare i clienti che non si sarebbe espansa aggressivamente nel settore del software a livello applicativo, per poi lanciare servizi che hanno sfidato aziende come Elastic, MongoDB e Datadog.

La conferenza annuale per sviluppatori di Apple è da tempo minacciata dal fenomeno "Sherlocking", un termine coniato dopo che Apple ha copiato funzionalità chiave da Watson, un popolare strumento di ricerca di terze parti, integrando funzionalità simili in macOS. Anche Google ha soppiantato i partner, raggruppando mappe, email e strumenti di produttività nel proprio ecosistema.

L'esplosione dell'IA aggiunge un risvolto più serio. I fornitori di modelli non controllano più solo la distribuzione o l'accesso a un app store, ma anche il livello di inferenza.

Questo conferisce ad Anthropic un grado di controllo molto più elevato rispetto a quello di cui godevano le prime aziende che offrivano piattaforme enj. Un modello può essere degradato rispetto a specifici casi d'uso competitivi; pertanto, il fornitore della piattaforma può degradare la tecnologia sottostante che costituisce il prodotto del partner.

Le aziende di software cercano modi per aggirare la minaccia

Secondo le informazioni disponibili, le aziende che potrebbero risentire dell'espansione di Anthropic rientrano in una di queste tre categorie: quelle che sviluppano prodotti più specializzati per diversi settori, quelle che enfatizzano le funzionalità di conformità e osservabilità, assenti nei sistemi di IA generici, e quelle che consentono agli utenti di selezionare i modelli di IA preferiti.

Quest'ultimo punto potrebbe essere il più cruciale. Nel febbraio del 2026, Figma stessa ha stretto una partnership con Anthropic per "Code to Canvas", un'integrazione che "trasforma le risposte di Claude Code in progetti Figma", come riporta AI Business Weekly.

Questo dimostra il problema che affligge le aziende di software. Devono integrarsi con le IA di frontiera per mantenere il proprio prodotto rilevante, anche a costo di rischiare di compromettere la propria attività integrandosi con tali IA.

L'incertezza sull'IA blocca le trattative nel settore del software

La pressione si sta manifestando anche nel settore delle fusioni e acquisizioni di software. Secondo PYMNTS, l'attività di acquisizione nel settore software è scesa a 50 miliardi di dollari nei primi cinque mesi del 2026, rispetto agli 88 miliardi di dollari registrati nello stesso periodo dell'anno precedente. Si tratta del volume di transazioni più basso registrato da gennaio a maggio dall'inizio della pandemia.

PYMNTS ha citato dirigenti del settore secondo i quali gli acquirenti faticano a valutare le aziende di software, mentre l'intelligenza artificiale sta trasformando il settore. La preoccupazione è semplice: molte aziende di software potrebbero non essere più così competitive se i fornitori di modelli di business riuscissero a sviluppare prodotti simili più velocemente e a costi inferiori.

Per Anthropic, il passaggio al software verticale ha un senso dal punto di vista commerciale. La vendita di prodotti completi può offrire margini migliori rispetto alla vendita di accesso alle API, soprattutto in un momento in cui l'azienda punta ad aumentare il fatturato in vista di una possibile IPO.

Per le aziende di software che si sono basate sui modelli di Anthropic, la situazione è cambiata. Il loro fornitore di piattaforme non è più solo un fornitore, ma sta diventando un concorrente.