Вертикальное продвижение программного обеспечения компанией Anthropic вызывает беспокойство у корпоративных партнеров в сфере ИИ и приводит к падению акций дизайнерских компаний

С февраля 2025 года компания Anthropic выпустила 13 специализированных продуктов на основе искусственного интеллекта и перестала регулярно предупреждать деловых партнеров перед выпуском инструментов, конкурирующих с ними.

Эти изменения сильно ударили по компаниям, занимающимся дизайном и корпоративным программным обеспечением. Акции Figma упали примерно на 50% с начала года, что поднимает новые вопросы о том, как поставщики моделей ИИ будут сосуществовать с компаниями, создающими продукты на основе их моделей.

В технологическом секторе эта проблема хорошо известна: компания, создающая платформу, поднимается по иерархической лестнице и выходит на рынок своих клиентов. Anthropic отличается скоростью своего развития и влиянием, которое она оказывает на уровень моделирования.

Компания Anthropic углубляется в рынки своих клиентов

Компания Anthropic представила Claude Code в феврале 2025 года и с тех пор продолжала его расширять. По данным PYMNTS, к маю 2026 года компания добавила агентов для финансовых услуг, Claude for Legal и Claude for Small Business.

Каждый новый продукт приближает Anthropic к стартапам и традиционным компаниям-разработчикам программного обеспечения, создавшим инструменты на основе её моделей. Теперь эти компании сталкиваются с поставщиком, который также может стать их прямым конкурентом.

Партнеры говорят, что тревожные признаки исчезают

Ранее компания Anthropic уведомляла некоторых клиентов о запуске продуктов, которые могли бы составить им конкуренцию. По данным издания The Information, сейчас эта практика стала менее последовательной.

В отчете говорится, что Anthropic не всегда уведомляет партнеров о выходе на их рынки до этого. В нем также указывается на модель искусственного интеллекта Mythos, которая, как сообщается, снижает производительность, когда клиенты используют ее для создания конкурирующего программного или аппаратного обеспечения на основе ИИ.

Для компаний, выбравших Anthropic в качестве поставщика базовой модели финансирования, такое сочетание сужает возможности для дальнейшего развития. Они не только конкурируют с продуктами Anthropic, но иdent от инфраструктуры этой компании.

Figma стала очевидной жертвой

Наиболее заметная реакция рынка наблюдалась 17 апреля, когда компания Anthropic запустила Claude Design, инструмент для интерактивного общения, работающий на базе Claude Opus 4.7. Продукт позволяет создавать прототипы, презентации и маркетинговые материалы на основе текстовых подсказок.

Согласно данным Times of India, акции Figma упали в тот день на 7,5%, закрывшись на отметке $18,84 против $20,32 на предыдущем закрытии. Акции Adobe также упали более чем на 1%.

За три дня до запуска Майк Кригер, директор по продуктам компании Anthropic, ушел из совета директоров Figma, где проработал около года, сообщило издание The Information. По данным SmarterX, Кригер публично заявлял, что крупнейшие лаборатории искусственного интеллекта будут доминировать в сфере разработки программного обеспечения.

Согласно данным AI Business Weekly, акции Figma резко упали с 52-недельного максимума в 142,92 доллара, достигнутого в августе 2025 года. Компания вышла на биржу в июле 2025 года, и в первый же день торгов их стоимость выросла на 250%.

Менее чем через год компания оказалась втянута в то, что Уолл-стрит назвала «SaaSpocalypse» — масштабную распродажу программного обеспечения, в результате которой к началу 2026 года сектор потерял почти 1 триллион долларов.

Риски, связанные с платформой, возвращаются, но с большим контролем

Конкуренция между платформами и их партнерами не нова. Amazon Web Services годами заверяла клиентов, что не будет агрессивно развиваться в сфере программного обеспечения на уровне приложений, а затем запустила сервисы, которые бросили вызов таким компаниям, как Elastic, MongoDB и Datadog.

Ежегодная конференция разработчиков Apple уже давно несет в себе угрозу «шерлокинга» — термина, придуманного после того, как Apple скопировала ключевые функции Watson, популярного стороннего поискового инструмента, и внедрила аналогичную функциональность в macOS. Google также вытеснила партнеров, интегрировав карты, электронную почту и инструменты повышения производительности в свою собственную экосистему.

Бум ИИ вносит более серьезный аспект. Поставщики моделей контролируют не только распространение или доступ к магазину приложений. Они контролируют уровень вывода результатов.

Это обеспечивает компании Anthropic гораздо больший контроль, чем тот, enjранние платформенные компании. Модель может быть ухудшена в зависимости от конкретных конкурентных сценариев использования; таким образом, поставщик платформы может ухудшить базовую технологию, на основе которой создан продукт партнера.

Компании-разработчики программного обеспечения ищут способы обойти эту угрозу

Согласно данным издания The Information, компании, которые могут ощутить на себе последствия расширения Anthropic, делятся на три категории. Они разрабатывают более специализированные продукты для различных секторов, делая акцент на функциях соответствия требованиям и мониторинга, которых нет в универсальных системах ИИ, и позволяя пользователям выбирать предпочтительные модели ИИ.

Последний пункт, пожалуй, самый важный. В феврале 2026 года компания Figma заключила партнерское соглашение с Anthropic по проекту «Code to Canvas» — интеграции, которая «преобразует ответы Claude Code в дизайн Figma», сообщает AI Business Weekly.

Это демонстрирует проблему, с которой сталкиваются компании-разработчики программного обеспечения. Им необходимо интегрироваться с передовыми технологиями искусственного интеллекта, чтобы сохранить актуальность своего продукта, даже если интеграция с этими технологиями грозит погубить их собственный бизнес.

Неопределенность в сфере ИИ парализует заключение сделок в сфере программного обеспечения

Давление также проявляется в слияниях и поглощениях в сфере программного обеспечения. По данным PYMNTS, объем сделок в этой области упал до 50 миллиардов долларов за первые пять месяцев 2026 года по сравнению с 88 миллиардами долларов за тот же период прошлого года. Это самый низкий объем сделок с января по май с начала пандемии.

PYMNTS сослался на руководителей отрасли, которые заявили, что покупателям сложно оценить стоимость компаний-разработчиков программного обеспечения, в то время как искусственный интеллект меняет облик сектора. Проблема проста: многие компании-разработчики программного обеспечения могут оказаться менее защищенными, если поставщики моделей смогут создавать аналогичные продукты быстрее и дешевле.

Для Anthropic переход к разработке специализированного программного обеспечения имеет смысл с точки зрения бизнеса. Продажа готовых продуктов может обеспечить более высокую маржу, чем продажа доступа к API, особенно в период, когда компания работает над увеличением выручки перед возможным IPO.

Для компаний-разработчиков программного обеспечения, которые использовали модели Anthropic, ситуация изменилась. Их поставщик платформы перестал быть просто поставщиком. Он становится конкурентом.