Стремительное продвижение Anthropic в вертикальном программном обеспечении вызывает тревогу у партнёров в сфере корпоративного ИИ и приводит к падению акций дизайн-компаний

Начиная с февраля 2025 года Anthropic запустила 13 продуктов вертикального ИИ и перестала регулярно предупреждать бизнес-партнёров перед выпуском инструментов, конкурирующих с их продуктами.

Этот сдвиг сильно ударил по компаниям, занимающимся дизайном и корпоративным программным обеспечением. Акции Figma упали примерно на 50% с начала года, что вновь ставит вопрос о том, как поставщики ИИ-моделей будут сосуществовать с компаниями, создающими продукты на базе этих моделей.

Эта проблема хорошо знакома в технологической отрасли: компания-платформа поднимается выше по стеку технологий и выходит на рынок своих клиентов. Отличительная черта Anthropic заключается в скорости расширения и рычагах влияния, которые она имеет над уровнем моделей.

Anthropic углубляется на рынки своих клиентов

Anthropic представила Claude Code в феврале 2025 года и продолжала расширять линейку продуктов. К маю 2026 года компания добавила агентов для финансового сектора, Claude for Legal и Claude for Small Business, сообщает PYMNTS.

Каждый новый продукт приближает Anthropic к стартапам и традиционным программным компаниям, которые создали инструменты на основе её моделей. Эти компании теперь сталкиваются с поставщиком, который может стать прямым конкурентом.

Партнёры говорят, что предупреждающие знаки исчезают

Ранее Anthropic уведомляла некоторых клиентов перед запуском продуктов, которые могли бы конкурировать с ними. Однако эта практика стала менее последовательной, сообщает The Information.

В отчёте указано, что Anthropic не всегда предупреждает партнёров перед выходом на их рынки. Также в нём упоминается модель Mythos AI, которая, по сообщениям, снижает производительность, когда клиенты используют её для создания конкурирующего ИИ-программного обеспечения или оборудования.

Для компаний, выбравших Anthropic в качестве провайдера базовой модели, такая ситуация сокращает пространство для манёвра. Они конкурируют не только с продуктами Anthropic, но и зависят от инфраструктуры Anthropic.

Figma становится самым очевидным «пострадавшим»

Реакция рынка наиболее ярко проявилась 17 апреля, когда Anthropic запустила Claude Design — инструмент для общения на базе Claude Opus 4.7. Продукт может генерировать прототипы, презентации и маркетинговые материалы на основе текстовых запросов.

Акции Figma упали на 7,5% в тот день, закрывшись на уровне $18,84 против предыдущих $20,32, сообщает Times of India. Акции Adobe также снизились более чем на 1%.

За три дня до запуска главный продукт-директор Anthropic Майк Кригер покинул совет директоров Figma, членом которого он был около года, сообщает The Information. Кригер публично утверждал, что крупнейшие ИИ-лаборатории будут доминировать в бизнесе программного обеспечения, согласно SmarterX.

Согласно AI Business Weekly, акции Figma резко упали с максимума за 52 недели в размере $142,92, зафиксированного в августе 2025 года. Компания вышла на биржу в июле 2025 года, и её акции выросли на 250% в первый день торгов.

Менее чем через год она оказалась втянута в то, что Уолл-стрит называет «SaaSpocalypse» — масштабную распродажу программного обеспечения, которая стёрла около $1 трлн из сектора в начале 2026 года.

Риск зависимости от платформы возвращается, но с большим контролем

Конкуренция компаний-платформ со своими партнёрами не нова. Amazon Web Services годами заверяла клиентов, что не будет агрессивно выходить на уровень прикладного программного обеспечения, но затем запустила сервисы, бросившие вызов таким компаниям, как Elastic, MongoDB и Datadog.

Ежегодная конференция разработчиков Apple давно несёт угрозу «шерлокинга» (Sherlocking) — термина, возникшего после того, как Apple скопировала ключевые функции популярного стороннего инструмента поиска Watson и внедрила аналогичный функционал в macOS. Google также вытеснял партнёров, интегрируя карты, электронную почту и инструменты для продуктивности в собственную экосистему.

Бум ИИ добавляет более серьёзный поворот: провайдеры моделей контролируют не только дистрибуцию или доступ к магазину приложений, но и уровень вывода (inference).

Это даёт Anthropic гораздо более высокую степень контроля, чем пользовались ранние компании-платформы. Модель можно ухудшить в отношении конкретных конкурентных сценариев использования; таким образом, провайдер платформы может ухудшить базовую технологию, на которой построен продукт партнёра.

Компании программного обеспечения ищут способы обойти угрозу

Согласно The Information, фирмы, которые могут почувствовать давление от расширения Anthropic, делятся на три категории. Они разрабатывают более специализированные продукты для разных секторов, делают акцент на функциях соответствия требованиям и наблюдаемости, которых нет у универсальных ИИ-систем, а также позволяют пользователям выбирать предпочитаемые ИИ-модели.

Этот последний пункт может быть самым важным. В феврале 2026 года сама Figma заключила партнёрство с Anthropic над интеграцией «Code to Canvas», которая «преобразует ответы Claude Code в дизайны Figma», сообщает AI Business Weekly.

Это демонстрирует проблему, в которой находятся бизнесы программного обеспечения. Они должны интегрироваться с передовыми ИИ, чтобы поддерживать актуальность своих продуктов, даже если рискуют погубить свой бизнес, интегрируясь с этими ИИ.

Неопределённость в сфере ИИ замораживает сделки с программным обеспечением

Давление также проявляется в слияниях и поглощениях в сфере программного обеспечения. Активность по сделкам с ПО снизилась до $50 млрд за первые пять месяцев 2026 года по сравнению с $88 млрд за аналогичный период прошлого года, сообщает PYMNTS. Это самый низкий объём сделок с января по май со времён пандемии.

PYMNTS цитирует отраслевых руководителей, которые говорят, что покупателям сложно оценивать стоимость компаний программного обеспечения, поскольку ИИ трансформирует сектор. Беспокойство простое: многие компании программного обеспечения могут оказаться менее защищёнными, если провайдеры моделей смогут создавать аналогичные продукты быстрее и дешевле.

Для Anthropic выход на рынок вертикального программного обеспечения имеет бизнес-обоснование. Продажа готовых продуктов может обеспечить лучшую маржу, чем предоставление доступа по API, особенно по мере роста выручки компании перед возможным IPO.

Для компаний программного обеспечения, построенных на моделях Anthropic, уравнение изменилось. Их провайдер платформы больше не просто поставщик. Он становится конкурентом.