- تسجل شركة ASML ارتفاعًا في الطلبات مع قيام عمالقة التكنولوجيا باستثمارات ضخمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
- قفزت أسهمها بنسبة 32% منذ سبتمبر، مما يشير إلى تفاؤل قوي لدى المستثمرين.
- تستغرق كل آلة أشهرًا لبنائها، لذا يريد المستثمرون معرفة مدى سرعة قدرة الشركة على تلبية الطلب.
ASML، واحدة من أكبر موردي آلات تصنيع الرقائق المتقدمة في العالم، مستفيدة من موجة استثمارات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بينما تستعد لإصدار تقرير أرباح الربع الثالث يوم الأربعاء.
أدوات الشركة حيوية لإنتاج الرقائق عالية الأداء المستخدمة بواسطة Nvidia وTSMC وSamsung، ويتوقع المحللون أن تؤدي الطلبات المتزايدة إلى إشارة مرحلة جديدة من النمو للشركة المصنعة الهولندية.
ستنشر شركة أشباه الموصلات نتائج الربع الثالث يوم الأربعاء، وفقًا لتقويم المستثمرين في ASML. يُنظر إلى أدائها كمؤشر رئيسي لصحة أشباه الموصلات العالمية، والعقود الضخمة الجديدة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بين شركات التكنولوجيا ومصنعي الرقائق تمنح المستثمرين تفاؤلًا جديدًا بشأن طلب أنظمة الطبوغرافيا (lithography) الخاصة بـ ASML.
إنفاق مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يدفع طلبات معدات الرقائق الجديدة
تستثمر شركات التكنولوجيا الكبرى، مثل Meta وOracle وMicrosoft، مليارات الدولارات في بناء مراكز بيانات ضخمة لتشغيل أنظمة الحوسبة المتقدمة الخاصة بالذكاء الاصطناعي. توقع هذه الشركات عقودًا ضخمة مع موردي الرقائق مثل Nvidia وAMD وIntel وSamsung، والتي تعتمد بشكل كبير على ASML لأجزاء الرقائق الخاصة بها.
يبحث المستثمرون الآن بجدية عن أسهم ASML، ومنذ 2 سبتمبر، ارتفعت أسهم الشركة بنسبة حوالي 32٪ (ضعف ارتفاع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 15٪ في نفس الفترة). يتوقع هؤلاء المستثمرون أن يندفع المزيد من مصنعي الرقائق لطلب آلات ASML لتوسيع طاقتها الإنتاجية مع قيام المزيد من الشركات حول العالم ببناء مراكز بيانات لتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي.
يقول محللو شركة الأبحاث Visible Alpha إن الحجوزات الجديدة لـ ASML للربع الثالث قد تصل إلى 5.36 مليار يورو. بلغت إجمالي حجوزات ASML 9.48 مليار يورو في النصف الأول من العام وحده، مما يوضح القوة المستمرة للطلب على أدواتها. تظهر بيانات LSEG IBES أيضًا أن المحللين يتوقعون أن يرتفع صافي دخل ASML بنسبة 1.4٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، ليصل إلى 2.11 مليار يورو.
كان قادة ASML أكثر حذرًا بشأن المستقبل في وقت سابق من هذا العام. ذكرت الشركة أنها غير متأكدة مما إذا كانت إيراداتها ستنمو في عام 2026 بسبب ضعف الإنفاق من عملاء رئيسيين مثل Samsung وIntel. ومع ذلك، دارت الأمور بشكل حاد بعد الازدهار المفاجئ في استثمارات الذكاء الاصطناعي.
قال محلل Morningstar Javier Correonero: "من الواضح أن المشاعر قد تغيرت"، مضيفًا أن تقرير أرباح ASML القادم سيوضح كيف تخطط الشركة للتعامل مع هذا الطلب المتزايد.
يريد المستثمرون الآن سماع الإدارة حول مدى سرعة توقع نمو الطلبات على ASML، وكيف تخطط لتوسيع طاقتها التصنيعية، وكيف تنوي تلبية احتياجات العملاء على مدى السنوات القليلة المقبلة. يقول المحللون إن دور الشركة سيصبح أكثر مركزية وقيمة من قبل، مع تزايد أهمية الذكاء الاصطناعي كجزء متزايد الأهمية من الاقتصاد العالمي.
ASML تعمل على تسريع الإنتاج وتلبية الطلب المتزايد
ما زال المحللون والمستثمرون يريدون من ASML شرح كيفية سرعة زيادة الإنتاج وتسليم آلاتها بوضوح. بناء مصانع رقائق جديدة عملية بطيئة تستغرق سنوات عديدة، وإنتاج آلات الشركة المعقدة يتطلب أيضًا قدرًا كبيرًا من الوقت.
علاوة على ذلك، تكلف كل واحدة من آلات الطبوغرافيا بالأشعة فوق البنفسجية القصوى (EUV) للشركة أكثر من 300 مليون دولار ويمكن أن تستغرق من ثمانية إلى اثني عشر شهرًا للبناء والتسليم. تجبر هذه الظروف مصنعي الرقائق على النظر بعناية في توقيت طلباتهم، حيث قد ينفقون مبلغًا كبيرًا من المال على آلات لا يحتاجونها بعد إذا طلبوها في وقت مبكر جدًا. ولكن إذا طلبوها في وقت متأخر جدًا، فقد لا يكون لديهم ما يكفي من الآلات عندما يزداد الطلب على الرقائق فجأة. يحتاج توقيتهم إلى أن يكون مثاليًا، لذلك يريد المستثمرون حقًا معرفة قدرة ASML على توسيع الإنتاج.
شركات مثل Micron، SK Hynix، وSamsung تخطط بالفعل لبناء أو ترقية مصانعها لإنتاج رقائق ذاكرة أكثر تقدمًا لخوادم الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. تحاول عدة شركات صينية أيضًا زيادة إنتاجها على الرغم من القيود التجارية.
قال المحلل Michael Roeg في Degroof Petercam إن جميع مصنعي الرقائق الرئيسيين من المرجح أن يطلبوا المزيد من الآلات من ASML في العام المقبل مع توسيع عمليات رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم. قد تواجه شركة أشباه الموصلات طلبًا مرتفعًا جدًا على آلاتها في وقت واحد من عملاء متعددين، مما قد يجعل جداول التسليم أكثر ضيقًا ويضع ضغطًا على نظام إنتاجها.
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية فحسب، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. مجانية.
نيليوس إيرين
نيليوس خريجة إدارة الأعمال وتكنولوجيا المعلومات ولديها خمس سنوات من الخبرة في صناعة العملات المشفرة. وهي أيضًا خريجة برنامج بيتكوين دادا. ساهمت نيليوس في أبرز وسائل الإعلام، بما في ذلك بانكليس تايمز وكريبتوبيسيك ورايز أب ميديا.
