Aave aggiunge le azioni tokenizzate di Coinbase come garanzia per i prestiti
- Aave ha lanciato un vault utilizzando azioni tokenizzate di Coinbase
- I prestiti sono emessi contro le azioni tecnologiche delle Magnificent 7 tokenizzate.
- Aave ha ampliato i propri prestiti e le garanzie mentre ETH si riprendeva e la domanda di liquidità aumentava.
Aave dispone ora di un vault dedicato che utilizza diverse delle principali azioni tokenizzate di Coinbase. Il vault ha immediatamente attirato liquidità nei giorni successivi al suo lancio.
Aave gestisce un vault di prestito nel suo hub V4 sulla catena Base, utilizzando Coinbase selezionato azioni tokenizzate come garanzia. Come riportato da Cryptopolitan ha riportato in precedenza, gli strumenti V4 di Aave mirano a sfruttare la finanza tradizionale e a portare l'attività di Wall Street sulle catene esistenti.
Il vault accetta azioni tokenizzate di Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) e Tesla (TSLA). In cambio, gli utenti possono ricevere prestiti in USDC da utilizzare come liquidità DeFi o per ulteriori trading.
Non esiste ancora uno standard per l'utilizzo di azioni tokenizzate nel DeFi. Attualmente, solo Morpho utilizza vault curati basati su azioni Coinbase selezionate. I vault sono curati da Steakhouse e Chipwork, offrendo prestiti in USDC a tasso variabile.
Il vault detiene già un valore di 8,14 milioni di dollari in base alle valutazioni attuali delle azioni tokenizzate di Coinbase. Per ora, l'utilizzo del prestito è relativamente basso al 5%. Sono stati emessi solo circa 495.000 dollari di prestiti dal vault. L'obiettivo di Aave è offrire un accesso molto più semplice ai prestiti garantiti da azioni, un processo più lungo e complesso nella finanza tradizionale.
La maggior parte delle azioni del Magnificent 7 ha registrato guadagni a doppia cifra nel mese scorso, con l'eccezione di AMZN. Il lancio arriva proprio mentre i mercati mostrano nuovamente un trend al rialzo e le azioni statunitensi stanno portando l'S&P500 vicino a nuovi massimi.
Riuscirà Aave a fissare il prezzo giusto?
Il problema con le azioni tokenizzate come garanzia è che il prezzo del token Coinbase è fornito in base al trading ufficiale delle azioni. Gli oracle di Chainlink non si aggiornano nel weekend, il che significa che le garanzie dei prestiti non possono essere valutate allo stesso modo dei prestiti basati su criptovalute.
Stani Kulechov, fondatore di Aave, ha spiegato l'approccio di Aave per bilanciare il suo vault di prestito.
‘Misuriamo le proprietà di volatilità di un asset, impostiamo le soglie di liquidazione contro il buffer per debghi cattivi che il mercato è disposto a difendere e calcoliamo un bonus di liquidazione che incentiva a liquidare profittevolmente le posizioni liquidabili prima che il prezzo possa superare il margine di sicurezza’, ha spiegato Kulechov in un Post su X.
L'approccio è simile al modo in cui Aave gestisce la volatilità delle criptovalute e previene le liquidazioni. L'obiettivo è evitare le liquidazioni dei prestiti, anche se le azioni sottostanti ricevono notizie negative nel weekend.
Nel caso delle azioni tokenizzate su Coinbase, le attività reali sono detenute da Alpaca Securities LLC, un broker-dealer regolamentato. Il custode non presterà né sposterà le azioni in alcun modo e servono solo a garantire i token negoziati.
Nel caso dei dividendi, verranno reinvestiti e non distribuiti. I detentori di token avranno semplicemente un diritto su un numero crescente di azioni.
AAVE scambia vicino al picco di tre anni
L'aggiunta di azioni come garanzia arriva mentre Aave aumenta la sua rilevanza nello spazio DeFi. Il recupero di ETH e l'espansione del commercio di asset tokenizzati hanno aumentato la domanda di prestiti.
Aave ha recuperato il suo valore totale bloccato a oltre $19Mld, il livello più alto dall'hack di Kelp DAO. Il protocollo genera oltre 5 milioni di dollari di guadagni mensili.
Aave gestisce oltre 13 miliardi di dollari in prestiti tokenizzati, la maggior parte dei quali utilizza ETH come garanzia principale. La maggior parte dei prestiti è denominata in USDT e USDC.
Di conseguenza, i token AAVE scambiano vicino al loro picco di tre mesi e vicino al range superiore per il 2026. AAVE ha scambiato intorno a 148,08 dollari, con un volume giornaliero di 255 milioni di dollari. L'open interest di AAVE fluttua intorno a 233 milioni di dollari, dopo un recente calo del 9% seguito alle liquidazioni.
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Disclaimer. Le informazioni fornite non costituiscono consulenza finanziaria. Cryptopolitan.com non si assume alcuna responsabilità per eventuali investimenti basati sulle informazioni presenti in questa pagina. Si raccomanda vivamente di effettuare ricerche autonome e/o consultare un professionista qualificato prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
Hristina Vasileva
Hristina Vasileva si specializza in notizie su DeFi, business ed economia. Si è laureata presso l'Università di Sofia con un Master in Filosofia, dopo aver completato una laurea triennale quadriennale in Amministrazione Aziendale, Giornalismo e Comunicazione di Massa. Ha lavorato per uno dei principali quotidiani del paese, coprendo il settore delle materie prime e i risultati aziendali. Attualmente, Hristina è autrice di notizie collaboratrice per Cryptopolitan.
