Aave ajoute les actions tokenisées de Coinbase comme garantie de prêt
- Aave a lancé un vault utilisant des actions tokenisées de Coinbase
- Les prêts sont émis contre les actions technologiques tokenisées du « Magnificent 7 ».
- Aave a étendu ses prêts et garanties alors que l'ETH se redressait et que la demande de liquidités augmentait.
Aave dispose désormais d'un vault dédié utilisant plusieurs des principales actions tokenisées par Coinbase. Le vault a immédiatement attiré de la liquidité dans les jours suivant son lancement.
Aave gère un vault de prêt dans son hub V4 sur la chaîne Base, en utilisant des actions Coinbase sélectionnées actions tokenisées comme garantie. Comme Cryptopolitan a rapporté l'a signalé précédemment, les outils V4 d'Aave visent à exploiter la finance traditionnelle et à amener l'activité de Wall Street sur les chaînes existantes.
Le vault accepte les actions tokenisées d'Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) et Tesla (TSLA). En échange, les utilisateurs peuvent recevoir des prêts en USDC à utiliser comme liquidité DeFi ou pour d'autres trades.
Il n'existe toujours pas de norme pour l'utilisation des actions tokenisées dans la DeFi. Actuellement, seule Morpho utilise des vaults curatés basés sur des actions Coinbase sélectionnées. Les vaults sont curatés par Steakhouse et Chipwork, offrant des prêts en USDC à taux variable.
Le vault détient déjà une valeur de 8,14 millions de dollars basée sur les valorisations actuelles des actions tokenisées Coinbase. Pour l'instant, le taux d'utilisation des prêts est relativement faible à 5 %. Seulement environ 495 000 dollars de prêts ont été émis depuis le vault. L'objectif d'Aave est d'offrir un accès beaucoup plus facile aux prêts adossés à des actions, un processus plus long et plus complexe dans la finance traditionnelle.
La plupart des actions Magnificent 7 ont enregistré des gains à deux chiffres au cours du mois dernier, à l'exception d'AMZN. Le lancement intervient alors que les marchés montrent à nouveau une tendance haussière, et les actions américaines rapprochent le S&P500 de nouveaux records.
Aave sera-t-il capable de fixer le bon prix ?
Le problème avec les actions tokenisées en tant que garantie est que le prix des jetons Coinbase est fourni sur la base du trading officiel des actions. Les oracles Chainlink ne se mettent pas à jour le week-end, ce qui signifie que les garanties de prêt ne peuvent pas être valorisées de la même manière que les prêts basés sur les cryptomonnaies.
Stani Kulechov, fondateur d'Aave, a expliqué l'approche d'Aave pour équilibrer son vault de prêt.
« Nous mesurons les propriétés de volatilité d'un actif, fixons les seuils de liquidation par rapport au tampon de dette irrécouvrable que le marché est prêt à défendre, et calibrons une prime de liquidation qui incite à liquider rentablement les positions liquidables avant que le prix ne dépasse la marge de sécurité », a expliqué Kulechov dans un Publication X.
L'approche est similaire à la manière dont Aave gère la volatilité des cryptomonnaies et prévient les liquidations. L'objectif est d'éviter les liquidations de prêts, même si les actions sous-jacentes reçoivent des nouvelles négatives le week-end.
Dans le cas des actions tokenisées sur Coinbase, les actifs réels sont détenus par Alpaca Securities LLC, un courtier-déaler régulé. Le dépositaire ne prêtera ni ne déplacera les actions de quelque manière que ce soit, et elles ne servent qu'à garantir les jetons échangés.
En ce qui concerne les dividendes, ils seront réinvestis et non distribués. Les détenteurs de jetons n'auront qu'une créance sur un nombre croissant d'actions.
AAVE trade près de son plus haut niveau depuis trois ans
L'ajout des actions en tant que garantie intervient alors qu'Aave a accru sa pertinence dans l'espace DeFi. La reprise de l'ETH et l'expansion du trading d'actifs tokenisés ont stimulé la demande de prêt.
Aave a récupéré sa valeur totale bloquée à plus de $19Mds, le niveau le plus élevé depuis le piratage de Kelp DAO. Le protocole génère plus de 5 millions de dollars de revenus mensuels.
Aave gère plus de 13 milliards de dollars de prêts tokenisés, dont la plupart utilisent l'ETH comme garantie principale. La plupart des prêts sont dénommés en L'USDT et l'USDC.
En conséquence, les jetons AAVE tradeent près de leur plus haut niveau sur trois mois et près de la fourchette supérieure pour 2026. AAVE tradeait autour de 148,08 dollars, avec un volume quotidien de 255 millions de dollars. L'open interest AAVE fluctue autour de 233 millions de dollars, après une baisse récente de 9 % suite aux liquidations.
Ne vous contentez pas de lire les actualités crypto. Comprenez-les. Abonnez-vous à notre newsletter. C'est gratuit.
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière de trading. Cryptopolitan.com décline toute responsabilité concernant les investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement une recherche indépendante et/ou une consultation avec un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
