Aave fügt Coinbase-tokenisierte Aktien als Kreditsicherheiten hinzu
- Aave hat einen Vault mit von Coinbase tokenisierten Aktien eingeführt
- Die Kredite werden gegen die tokenisierten Tech-Aktien der Magnificent 7 vergeben.
- Aave hat sein Kredit- und Sicherungssystem erweitert, als sich ETH erholte und die Nachfrage nach Liquidität stieg.
Aave verfügt nun über einen dedizierten Vault, der mehrere der führenden tokenisierten Aktien von Coinbase nutzt. Der Vault hat in den Tagen seit seiner Einführung sofort Liquidität angezogen.
Aave betreibt einen Kredit-Vault in seinem V4-Hub auf der Base-Chain und verwendet ausgewählte Coinbase tokenisierten Aktien als Sicherheit. Wie Cryptopolitan berichtete früher berichtete, zielen Aaves V4-Tools darauf ab, den traditionellen Finanzsektor zu erschließen und die Aktivitäten der Wall Street auf bestehende Blockchains zu bringen.
Der Vault akzeptiert tokenisierte Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) und Tesla (TSLA). Im Gegenzug können Nutzer USDC-Kredite erhalten, die als DeFi-Liquidität oder für weiteren Handel genutzt werden können.
Es gibt noch keinen Standard für die Verwendung tokenisierter Aktien im DeFi-Bereich. Derzeit nutzt nur Morpho kuratierte Vaults, die auf ausgewählten Coinbase-Aktien basieren. Die Vaults werden von Steakhouse und Chipwork kuratiert und bieten USDC-Kredite mit variablen Zinssätzen.
Der Vault hat bereits einen Wert von 8,14 Mio. US-Dollar auf Basis der aktuellen Coinbase-Tokenbewertungen. Derzeit ist die Kreditvergabeauslastung mit 5 % relativ niedrig. Aus dem Vault wurden nur etwa 495.000 US-Dollar an Krediten ausgegeben. Aaves Ziel ist es, den Zugang zu aktienbesicherten Krediten erheblich zu erleichtern, ein Prozess, der im traditionellen Finanzsektor länger und aufwendiger ist.
Die meisten der Magnificent-7-Aktien verzeichneten im vergangenen Monat Gewinne im zweistelligen Bereich, mit Ausnahme von AMZN. Die Einführung erfolgt genau dann, als die Märkte wieder einen Aufwärtstrend zeigen und US-Aktien den S&P500 nahe an neue Höchststände bringen.
Wird Aave den richtigen Preis finden?
Das Problem bei tokenisierten Aktien als Sicherheit besteht darin, dass der Coinbase-Tokenpreis auf Basis des offiziellen Aktienhandels bereitgestellt wird. Die Chainlink-Oracles aktualisieren sich am Wochenende nicht, was bedeutet, dass Kreditsicherheiten nicht zum gleichen Preis wie kryptobasierte Kredite bewertet werden können.
Stani Kulechov, der Gründer von Aave, erklärte Aaves Ansatz zur Balance seines Kredit-Vaults.
„Wir messen die Volatilitätseigenschaften eines Assets, setzen Liquidations-Schwellenwerte gegen den Bad-Debt-Puffer, den der Markt verteidigen kann, und kalibrieren einen Liquidationsbonus, der Anreize bietet, liquidierbare Positionen gewinnbringend zu liquidieren, bevor der Preis die Sicherheitsmarge überschreitet“, erklärte Kulechov in einem X-Post.
Der Ansatz ähnelt der Art und Weise, wie Aave mit Krypto-Volatilität umgeht und Liquidationen verhindert. Das Ziel ist es, Kredit-Liquidationen zu vermeiden, selbst wenn die zugrunde liegenden Aktien am Wochenende negative Nachrichten erhalten.
Im Fall von tokenisierten Aktien auf Coinbase werden die tatsächlichen Vermögenswerte von Alpaca Securities LLC, einem regulierten Broker-Dealer, gehalten. Der Verwahrer wird die Aktien nicht verleihen oder auf irgendeine Weise bewegen; sie dienen lediglich als Rückdeckung für die gehandelten Token.
Im Falle von Dividenden werden diese reinvestiert und nicht ausgezahlt. Token-Inhaber haben lediglich einen Anspruch auf eine wachsende Anzahl von Aktien.
AAVE handelt nahe dem Dreijahreshoch
Die Hinzufügung von Aktien als Sicherheit erfolgt, während Aave seine Relevanz im DeFi-Bereich steigert. Die Erholung von ETH und die Expansion von dem Handel mit tokenisierten Assets steigerten die Nachfrage nach Krediten.
Aave hat seinen gesamten gebundenen Wert (Total Value Locked) auf über $19 Mrd.erholt, das höchste Niveau seit dem Hack von Kelp DAO. Das Protokoll erzielt monatliche Einnahmen von über 5 Mio. US-Dollar.
Aave hält über 13 Mrd. US-Dollar an tokenisierten Krediten, wobei die meisten ETH als Hauptsicherheit nutzen. Die meisten Kredite sind in USDT und USDC.
bezeichnet. Infolgedessen handeln AAVE-Token nahe ihrem Dreimonatshoch und nahe der oberen Spanne für 2026. AAVE handelte bei rund 148,08 US-Dollar mit einem täglichen Volumen von 255 Mio. US-Dollar. Das offene Interesse an AAVE schwankt um 233 Mio. US-Dollar, nach einem jüngsten Rückgang von 9 % infolge von Liquidationen.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
