Aave akzeptiert tokenisierte Aktien von Coinbase als Kreditsicherheiten
- Aave hat einen Tresor mit tokenisierten Aktien von Coinbase eingeführt
- Die Kredite werden gegen tokenisierte Aktien der Magnificent 7-Technologieunternehmen vergeben.
- Aave erweiterte sein Kreditgeschäft und die hinterlegten Sicherheiten, als sich der ETH-Kurs erholte und die Nachfrage nach Liquidität stieg.
Aave verfügt nun über einen eigenen Vault, der mehrere der führenden tokenisierten Aktien von Coinbase nutzt. Der Vault verzeichnete seit seinem Start innerhalb weniger Tage soforttracLiquidität.
Aave betreibt in seinem V4-Hub auf der Base-Chain einen Kredit-Tresor, der ausgewählte tokenisierte Aktien als Sicherheiten nutzt. Wie Cryptopolitan berichtete , Aavedarauf ab, traditionelle Finanzdienstleistungen zu erschließen und Wall-Street-Aktivitäten in bestehende Blockchains zu integrieren.
Der Tresor akzeptiert tokenisierte Aktien von Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) und Tesla (TSLA). Im Gegenzug erhalten Nutzer USDC-Kredite, die sie als DeFi Liquidität oder für weitere Handelsgeschäfte verwenden können.
Es gibt noch keinen Standard für die Verwendung tokenisierter Aktien im DeFi. Aktuell nutzt nur Morpho kuratierte Vaults, die auf ausgewählten Coinbase-Aktien basieren. Diese Vaults werden von Steakhouse und Chipwork verwaltet und bieten USDC-Kredite mit variablem Zinssatz an.
Der Tresor enthält bereits Vermögenswerte im Wert von 8,14 Millionen US-Dollar, basierend auf den aktuellen tokenisierten Bewertungen von Coinbase. Die Kreditauslastung ist derzeit mit 5 % relativ gering. Bisher wurden lediglich Kredite im Wert von rund 495.000 US-Dollar aus dem Tresor vergeben. Aaveverfolgt das Ziel, den Zugang zu eigenkapitalbesicherten Krediten deutlich zu vereinfachen – ein Prozess, der im traditionellen Finanzwesen länger und komplexer ist.
Die meisten der sieben Top-Aktien konnten im letzten Monat zweistellige Kursgewinne verzeichnen, mit Ausnahme von Amazon (AMZN). Der Start erfolgt genau zu dem Zeitpunkt, an dem die Märkte wieder einen Aufwärtstrend zeigen und US-Aktien den S&P 500 nahe an neue Rekordwerte bringen.
Wird Aave den richtigen Preis festlegen können?
Das Problem bei tokenisierten Aktien als Sicherheiten besteht darin, dass der Tokenpreis von Coinbase auf Basis des offiziellen Aktienhandels ermittelt wird. Die Chainlink Orakel werden am Wochenende nicht aktualisiert, was bedeutet, dass Kreditsicherheiten nicht wie kryptobasierte Kredite bewertet werden können.
Stani Kulechov, der Gründer von Aave, erläuterte den Ansatz von Aavezum Ausgleich seines Kredittresors.
„Wir messen die Volatilitätseigenschaften eines Vermögenswerts, setzen Liquidationsschwellenwerte im Verhältnis zum Ausfallpuffer, den der Markt zu verteidigen bereit ist, und kalibrieren einen Liquidationsbonus, der Anreize bietet, liquidierbare Positionen gewinnbringend zu räumen, bevor der Preis die Sicherheitsmarge überschreiten kann“, erklärte Kulechov in einem X-Beitrag.
Der Ansatz ähnelt der Vorgehensweise Aave im Umgang mit Kryptovolatilität und der Verhinderung von Liquidationen. Ziel ist es, Kreditliquidationen zu vermeiden, selbst wenn die zugrunde liegenden Aktien am Wochenende negative Nachrichten erhalten.
Bei tokenisierten Aktien auf Coinbase werden die tatsächlichen Vermögenswerte von Alpaca Securities LLC, einem regulierten Broker-Dealer, verwahrt. Die Verwahrstelle verleiht die Aktien nicht und transferiert sie auch nicht; sie dienen lediglich der Deckung der gehandelten Token.
Im Falle von Dividenden werden diese reinvestiert und nicht ausgezahlt. Token-Inhaber haben lediglich einen Anspruch auf eine wachsende Anzahl von Aktien.
AAVE notiert nahe Dreijahreshoch
Die Zulassung von Aktien als Sicherheiten erfolgte zu einem Zeitpunkt, als Aave seine Bedeutung im DeFi Bereich steigerte. Die Erholung von ETH und die Ausweitung des Handels mit tokenisierten Vermögenswerten beflügelten die Nachfrage nach Krediten.
Aave hat seinen gesamten gebundenen Wert auf über 19 Milliarden US-Dollar– den höchsten Stand seit dem Hack von Kelp DAO. Das Protokoll erzielt monatliche Einnahmen von über 5 Millionen US-Dollar.
Aave verwaltet tokenisierte Kredite im Wert von über 13 Milliarden US-Dollar, die größtenteils mit ETH als Hauptsicherheit hinterlegt sind. Die meisten Kredite sind in USDT und USDC.
Infolgedessen notieren AAVE -Token nahe ihrem Dreimonatshoch und im oberen Bereich der Spanne für 2026. Der Kurs AAVE lag bei rund 148,08 US-Dollar, das tägliche Handelsvolumen bei 255 Millionen US-Dollar. Das offene Interesse AAVE schwankt nach einem jüngsten Rückgang von 9 % infolge von Liquidationen um 233 Millionen US-Dollar.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva ist Expertin für DeFi, Wirtschaft und Finanznachrichten. Nach einem vierjährigen Bachelor-Studium in Betriebswirtschaft, Journalismus und Massenkommunikation absolvierte sie ein Masterstudium in Philosophie an der Universität Sofia. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina als freie Autorin für Cryptopolitantätig.
