Aave adiciona ações tokenizadas da Coinbase como garantia para empréstimos
- Aave lançou uma vault usando ações tokenizadas da Coinbase
- Os empréstimos são emitidos contra as ações tecnológicas das Magnificent 7 tokenizadas.
- Aave expandiu seus empréstimos e garantias à medida que o ETH se recuperou e a demanda por liquidez aumentou.
O Aave agora possui uma vault dedicada usando várias das principais ações tokenizadas pela Coinbase. A vault atraiu liquidez imediatamente nos dias seguintes ao seu lançamento.
O Aave mantém uma vault de empréstimos em seu hub V4 na rede Base, utilizando ações selecionadas da Coinbase negócio de ações tokenizadas como garantia. Como o Cryptopolitan reportou anteriormente, as ferramentas V4 do Aave visam aproveitar as finanças tradicionais e trazer a atividade da Wall Street para as cadeias existentes.
A vault aceita ações tokenizadas da Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) e Tesla (TSLA). Em troca, os usuários podem receber empréstimos em USDC para serem usados como liquidez DeFi ou para negociações adicionais.
Ainda não há um padrão para o uso de ações tokenizadas no DeFi. Atualmente, apenas a Morpho usa vaults curadas baseadas em ações selecionadas da Coinbase. As vaults são curadas pela Steakhouse e Chipwork, oferecendo empréstimos em USDC com taxa variável.
A vault já detém US$ 8,14 milhões em valor com base nas avaliações atuais das ações tokenizadas da Coinbase. Por enquanto, a utilização dos empréstimos é relativamente baixa, em 5%. Apenas cerca de US$ 495 mil em empréstimos foram emitidos a partir da vault. O objetivo do Aave é oferecer acesso muito mais fácil a empréstimos garantidos por ações, um processo que é mais longo e complexo nas finanças tradicionais.
A maioria das ações das Magnificent 7 registrou ganhos de dois dígitos no último mês, com exceção da AMZN. O lançamento ocorre justamente quando os mercados estão mostrando uma tendência de alta novamente, e as ações dos EUA estão levando o S&P500 perto de novos recordes.
O Aave conseguirá definir o preço correto?
O problema com as ações tokenizadas como garantia é que o preço do token da Coinbase é fornecido com base no comércio oficial de ações. Os oráculos Chainlink não são atualizados durante o fim de semana, o que significa que a garantia dos empréstimos não pode ser precificada da mesma forma que os empréstimos baseados em criptomoedas.
Stani Kulechov, fundador do Aave, explicou a abordagem do Aave para equilibrar sua vault de empréstimos.
'Medimos as propriedades de volatilidade de um ativo, definimos limiares de liquidação contra o buffer de má dívida que o mercado está preparado para defender e calibramos um bônus de liquidação que incentiva a lucrativamente limpar posições liquidáveis antes que o preço possa ultrapassar a margem de segurança', explicou Kulechov em um Post no X.
A abordagem é semelhante à maneira como o Aave lida com a volatilidade das criptomoedas e evita liquidações. O objetivo é evitar a liquidação de empréstimos, mesmo que as ações subjacentes recebam notícias negativas durante o fim de semana.
No caso das ações tokenizadas na Coinbase, os ativos reais são mantidos pela Alpaca Securities LLC, um corretor-dealer regulado. O custodiante não emprestará ou moverá as ações de forma alguma, e elas servem apenas para respaldar os tokens negociados.
No caso dos dividendos, eles serão reinvestidos e não pagos. Os detentores de tokens terão apenas um direito sobre um número crescente de ações.
AAVE negocia perto do pico de três anos
A adição de ações como garantia chega enquanto o Aave aumenta sua relevância no espaço DeFi. A recuperação do ETH e a expansão do comércio de ativos tokenizados impulsionaram a demanda por empréstimos.
O Aave recuperou seu valor total travado (TVL) para mais de US$ 19B, o nível mais alto desde o hack do Kelp DAO. O protocolo gera mais de US$ 5 milhões em receita mensal.
O Aave possui mais de US$ 13 bilhões em empréstimos tokenizados, a maioria dos quais usa ETH como sua principal garantia. A maioria dos empréstimos é denominadas em USDT e USDC.
Como resultado, os tokens AAVE negociam perto de seu pico de três meses e perto da faixa superior para 2026. O AAVE negociou em torno de US$ 148,08, com US$ 255 milhões em volume diário. O interesse aberto do AAVE flutua em torno de US$ 233 milhões, após uma queda recente de 9% após as liquidações.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
