Aave incorpora acciones tokenizadas de Coinbase como garantía para préstamos
- Aave lanzó una bóveda utilizando acciones tokenizadas de Coinbase
- Los préstamos se emiten con la garantía de acciones tecnológicas tokenizadas de Magnificent 7.
- Aave amplió sus préstamos y garantías a medida que el ETH se recuperaba y aumentaba la demanda de liquidez.
Aave ahora cuenta con una bóveda dedicada que utiliza varias de las principales acciones tokenizadas de Coinbase. La bóveda hatracliquidez de inmediato desde su lanzamiento.
Aave mantiene una bóveda de préstamos en su hub V4 sobre la cadena Base, utilizando como garantía Cryptopolitan acciones tokenizadas de Coinbase seleccionadas. Como informó anteriormente, Aavebuscan aprovechar las finanzas tradicionales e integrar la actividad de Wall Street en las cadenas existentes. las herramientas V4 de
La bóveda acepta tokens de Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) y Tesla (TSLA). A cambio, los usuarios pueden recibir préstamos en USDC para usar como liquidez DeFi o para realizar más operaciones.
Todavía no existe un estándar para el uso de acciones tokenizadas en DeFi. Actualmente, solo Morpho utiliza bóvedas gestionadas basadas en acciones seleccionadas de Coinbase. Estas bóvedas son gestionadas por Steakhouse y Chipwork, y ofrecen préstamos de USDC a tasa variable.
La bóveda ya cuenta con un valor de 8,14 millones de dólares, según las valoraciones actuales de Coinbase. Por ahora, la utilización de los préstamos es relativamente baja, del 5 %. Solo se han emitido alrededor de 495 000 dólares en préstamos desde la bóveda. El objetivo de Aavees ofrecer un acceso mucho más sencillo a los préstamos respaldados por capital, un proceso que es más largo y complejo en las finanzas tradicionales.
La mayoría de las acciones del grupo "Magnificent 7" han registrado ganancias de dos dígitos en el último mes, con la excepción de AMZN. El lanzamiento coincide con un momento en que los mercados muestran una nueva tendencia alcista y las acciones estadounidenses están llevando al S&P 500 cerca de nuevos récords.
¿Podrá Aave fijar el precio correcto?
El problema de usar acciones tokenizadas como garantía es que el precio del token de Coinbase se basa en la cotización oficial de las acciones. Los oráculos Chainlink no se actualizan durante el fin de semana, lo que significa que la garantía de los préstamos no puede valorarse de la misma manera que los préstamos basados en criptomonedas.
Stani Kulechov, fundador de Aave, explicó el enfoque de Aavepara equilibrar su bóveda de préstamos.
«Medimos las propiedades de volatilidad de un activo, establecemos umbrales de liquidación en función del colchón de deudas incobrables que el mercado está dispuesto a defender y calibramos una bonificación por liquidación que incentiva la liquidación rentable de posiciones liquidables antes de que el precio supere el margen de seguridad», explicó Kulechov en una publicación deX.
Este enfoque es similar al que utiliza Aave para gestionar la volatilidad de las criptomonedas y prevenir las liquidaciones. El objetivo es evitar la liquidación de préstamos, incluso si las acciones subyacentes reciben noticias negativas durante el fin de semana.
En el caso de las acciones tokenizadas en Coinbase, los activos reales se custodian en Alpaca Securities LLC, una firma de corretaje regulada. El custodio no presta ni transfiere las acciones de ninguna manera, y su función es únicamente respaldar los tokens negociados.
En el caso de los dividendos, estos se reinvertirán y no se distribuirán. Los poseedores de tokens solo tendrán derecho a un número creciente de acciones.
AAVE cotiza cerca de su máximo de los últimos tres años
La incorporación de acciones como garantía coincide con Aave en el DeFi . La recuperación de ETH y la expansión del comercio de activos tokenizados impulsaron la demanda de préstamos.
Aave recuperó el valor total bloqueado, superando los 19.000 millones de dólares, el nivel más alto desde el hackeo de Kelp DAO. El protocolo genera más de 5 millones de dólares en ganancias mensuales.
Aave gestiona más de 13.000 millones de dólares en préstamos tokenizados, la mayoría de los cuales utilizan ETH como garantía principal. La mayoría de los préstamos están denominados en USDT y USDC.
Como resultado, los tokens AAVE cotizan cerca de su máximo de los últimos tres meses y cerca del límite superior del rango previsto para 2026. AAVE cotizó en torno a los 148,08 dólares, con un volumen diario de 255 millones de dólares. El interés abierto AAVE fluctúa en torno a los 233 millones de dólares, tras una reciente caída del 9 % a raíz de las liquidaciones.
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Cristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, tras completar una licenciatura de cuatro años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación de Masas. Trabajó para uno de los principales periódicos del país, cubriendo el mercado de materias primas y los resultados corporativos. Actualmente, Hristina colabora como redactora de noticias en Cryptopolitan.
