Aave añade acciones tokenizadas de Coinbase como colateral para préstamos
- Aave lanzó una bóveda utilizando acciones tokenizadas de Coinbase
- Los préstamos se emiten contra las acciones tecnológicas de las Magníficas 7 tokenizadas.
- Aave amplió sus préstamos y garantías a medida que ETH se recuperó y aumentó la demanda de liquidez.
Aave ahora tiene una bóveda dedicada que utiliza varias de las principales acciones tokenizadas de Coinbase. La bóveda ha atraído liquidez inmediatamente en los días posteriores a su lanzamiento.
Aave mantiene una bóveda de préstamos en su hub V4 en la cadena Base, utilizando Coinbase seleccionada actividad de como colateral. Como Cryptopolitan informó informó anteriormente, las herramientas V4 de Aave tienen como objetivo aprovechar las finanzas tradicionales y llevar la actividad de Wall Street a las cadenas existentes.
La bóveda acepta acciones tokenizadas de Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) y Tesla (TSLA). A cambio, los usuarios pueden recibir préstamos en USDC para utilizarlos como liquidez DeFi o para más trading.
Aún no existe un estándar para el uso de acciones tokenizadas en DeFi. Actualmente, solo Morpho utiliza bóvedas curadas basadas en acciones seleccionadas de Coinbase. Las bóvedas son curadas por Steakhouse y Chipwork, ofreciendo préstamos en USDC con tasas variables.
La bóveda ya tiene un valor de $8,14 millones basado en las valoraciones actuales de las acciones tokenizadas de Coinbase. Por ahora, la utilización de préstamos es relativamente baja, en un 5%. Solo se han emitido alrededor de $495.000 en préstamos desde la bóveda. El objetivo de Aave es ofrecer un acceso mucho más fácil a préstamos respaldados por acciones, un proceso que es más largo y complejo en las finanzas tradicionales.
La mayoría de las acciones de las Magníficas 7 han registrado ganancias de dos dígitos en el último mes, con la excepción de AMZN. El lanzamiento llega justo cuando los mercados muestran una tendencia alcista nuevamente, y las acciones estadounidenses están acercando al S&P500 a nuevos récords.
¿Podrá Aave establecer el precio correcto?
El problema con las acciones tokenizadas como colateral es que el precio de los tokens de Coinbase se basa en el trading oficial de acciones. Los oráculos de Chainlink no se actualizan durante el fin de semana, lo que significa que el colateral de los préstamos no puede valorarse igual que los préstamos basados en criptomonedas.
Stani Kulechov, fundador de Aave, explicó el enfoque de Aave para equilibrar su bóveda de préstamos.
‘Medimos las propiedades de volatilidad de un activo, establecemos umbrales de liquidación contra el colchón de deuda mala que el mercado está preparado para defender, y calibramos un bono de liquidación que incentive a limpiar rentablemente las posiciones liquidables antes de que el precio pueda superar el margen de seguridad’, explicó Kulechov en un Publicación en X.
El enfoque es similar a la forma en que Aave maneja la volatilidad de las criptomonedas y previene las liquidaciones. El objetivo es evitar las liquidaciones de préstamos, incluso si las acciones subyacentes reciben noticias negativas durante el fin de semana.
En el caso de las acciones tokenizadas en Coinbase, los activos reales están custodiados por Alpaca Securities LLC, un corredor de bolsa regulado. El custodio no prestará ni moverá las acciones de ninguna manera, y solo sirven para respaldar los tokens negociados.
En el caso de los dividendos, se reinvertirán y no se pagarán. Los titulares de tokens solo tendrán un reclamo sobre un número creciente de acciones.
AAVE cotiza cerca de su máximo de tres años
La adición de acciones como colateral llega mientras Aave aumenta su relevancia en el espacio DeFi. La recuperación de ETH y la expansión del trading de activos tokenizados impulsaron la demanda de préstamos.
Aave recuperó su valor total bloqueado a más de $19B, el nivel más alto desde el hackeo de Kelp DAO. El protocolo genera más de $5 millones en ingresos mensuales.
Aave maneja más de $13 mil millones en préstamos tokenizados, la mayoría de los cuales utilizan ETH como su principal colateral. La mayoría de los préstamos están denominados en USDT y USDC.
Como resultado, los tokens AAVE cotizan cerca de su máximo de tres meses y cerca del rango superior para 2026. AAVE cotizó alrededor de $148,08, con un volumen diario de $255 millones. El interés abierto de AAVE fluctúa alrededor de $233 millones, después de una caída reciente del 9% tras las liquidaciones.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
