- Aave Coinbase 토큰화된 주식을 사용하여 금고를 출시했습니다
- 해당 대출은 토큰화된 Magnificent 7 기술주를 담보로 발행됩니다.
- 이더리움 가격이 회복되고 유동성 수요가 증가함에 따라 Aave 대출 및 담보를 확대했습니다.
Aave 이제 Coinbase의 주요 토큰화된 주식들을 활용하는 전용 금고를 보유하고 있습니다. 이 금고는 출시 이후 며칠 만에 즉각적인 유동성을trac했습니다.
Aave Base 체인의 V4 허브에서 엄선된 Coinbase 토큰화 주식을 담보로 사용하는 대출 금고를 운영하고 있습니다. Cryptopolitan 보도한 , Aave의 V4 도구는 전통 금융을 활용하여 월가 수준의 금융 활동을 기존 블록체인으로 가져오는 것을 목표로 합니다.
해당 볼트는 토큰화된 애플(AAPL), 아마존(AMZN), 구글(GOOG), 메타(META), 마이크로소프트(MSFT), 엔비디아(NVDA), 테슬라(TSLA)를 허용합니다. 사용자는 이를 통해 USDC 대출을 받아 DeFi 유동성으로 활용하거나 추가 거래에 사용할 수 있습니다.
아직 DeFi에서 토큰화된 주식을 사용하는 표준은 없습니다. 현재 Morpho만이 엄선된 Coinbase 주식을 기반으로 큐레이션된 볼트를 사용하고 있습니다. 이 볼트는 Steakhouse와 Chipwork에서 큐레이션하며, 변동 금리 USDC 대출을 제공합니다.
현재 코인베이스 토큰화 평가액 기준으로 해당 금고에는 이미 814만 달러 상당의 자산이 예치되어 있습니다. 현재 대출 활용률은 5%로 비교적 낮은 수준이며, 금고에서 발행된 대출액은 약 49만 5천 달러에 불과합니다. Aave의 목표는 기존 금융 방식보다 훨씬 간편하고 시간이 오래 걸리는 지분 담보 대출 서비스를 제공하는 것입니다.
AMZN을 제외한 대부분의 '매그니피센트 7' 종목들이 지난 한 달 동안 두 자릿수 상승률을 기록했습니다. 이번 출시는 시장이 다시 상승세를 보이고 미국 증시가 S&P500 지수를 사상 최고치 경신에 근접시키는 시점에 이루어졌습니다.
Aave 적절한 가격을 책정할 수 있을까요?
토큰화된 주식을 담보로 사용하는 데 있어 문제점은 코인베이스 토큰 가격이 공식 주식 거래를 기반으로 제공된다는 점입니다. Chainlink 오라클은 주말에는 업데이트되지 않으므로, 대출 담보 가격을 암호화폐 기반 대출과 동일하게 책정할 수 없습니다.
Aave의 창립자인 Stani Kulechov는 대출 금고의 균형을 맞추는 Aave의 접근 방식을 설명했습니다.
"우리는 자산의 변동성 특성을 측정하고, 시장이 방어할 준비가 되어 있는 부실 채권 완충액에 대한 청산 임계값을 설정하며, 가격이 안전 마진을 넘어서기 전에 청산 가능한 포지션을 수익성 있게 정리하도록 유도하는 청산 보너스를 조정합니다."라고 쿨레초프는 X 포스트.
이 접근 방식은 Aave 암호화폐 변동성을 관리하고 청산을 방지하는 방식과 유사합니다. 목표는 기초 자산인 주식에 주말 동안 부정적인 소식이 전해지더라도 대출 청산을 피하는 것입니다.
코인베이스에서 토큰화된 주식의 경우, 실제 자산은 규제 대상 증권사인 알파카 증권(Alpaca Securities LLC)에 보관됩니다. 수탁기관은 주식을 대여하거나 이동시키지 않으며, 거래되는 토큰을 뒷받침하는 역할만 합니다.
배당금의 경우, 배당금은 재투자되며 지급되지 않습니다. 토큰 보유자는 점차 늘어나는 주식 수에 대한 청구권만 갖게 됩니다.
AAVE 3년 만에 최고치 부근에서 거래되고 있습니다
가운데, 주식을 담보로 제공하는 기능이 추가되었습니다 Aave 에서 입지를 강화하는 DeFi 확대로 토큰화된 자산 거래 대출 수요가 증가했습니다.
Aave 총 예치 자산(TVL)을 190억 달러Kelp DAO 해킹 이후 최고 수준을 기록했습니다. 또한, 이 프로토콜은 월 5백만 달러 이상의 수익을 올리고 있습니다.
Aave 130억 달러 이상의 토큰화된 대출을 보유하고 있으며, 대부분은 ETH를 주요 담보로 사용합니다. 대부분의 대출은 USDT와 USDC.
그 결과, AAVE 토큰은 3개월 최고치 부근에서 거래되고 있으며 2026년 예상 최고가 수준에 근접해 있습니다. AAVE 일일 거래량 2억 5,500만 달러, 평균 거래가 1억 4,808달러를 기록했습니다. AAVE 미결제약정은 최근 청산으로 9% 감소한 후 2억 3,300만 달러 수준에서 등락을 반복하고 있습니다.
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흐리스티나 바실레바
흐리스티나 바실레바는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스 전문 기자입니다. 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득했으며, 그 전에 경영학, 저널리즘 및 대중매체학 분야에서 4년제 학사 학위를 받았습니다. 그녀는 국내 유력 신문사에서 상품 및 기업 실적 관련 기사를 담당했습니다. 현재 흐리스티나는 Cryptopolitan의 기고 기자로 활동하고 있습니다.
