Aave использует токенизированные акции Coinbase в качестве залога по кредиту
- Aave запустила хранилище, используя токенизированные акции Coinbase
- Кредиты выдаются под залог токенизированных акций технологических компаний из списка Magnificent 7.
- По мере восстановления ETH и роста спроса на ликвидность Aave расширила объемы кредитования и залогового обеспечения.
Теперь у Aave есть специальное хранилище, использующее несколько ведущих токенизированных акций от Coinbase. С момента запуска хранилище мгновенноtracликвидность.
Aave размещает хранилище для кредитования в своем хабе V4 на блокчейне Base, используя в качестве залога выбранные токенизированные акции . Как Cryptopolitan сообщал , AaveV4 призваны привлечь традиционные финансовые инструменты и перенести активность Уолл-стрит на существующие блокчейны.
В хранилище принимаются токенизированные токены Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google (GOOG), Meta (META), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) и Tesla (TSLA). В обмен пользователи могут получить кредиты в USDC, которые можно использовать в качестве ликвидности DeFi или для дальнейшей торговли.
Стандарта использования токенизированных акций в DeFiдо сих пор нет. В настоящее время только Morpho использует курируемые хранилища на основе отобранных акций Coinbase. Хранилища курируются компаниями Steakhouse и Chipwork, предлагающими кредиты в USDC с переменной процентной ставкой.
В хранилище уже хранится 8,14 млн долларов США, исходя из текущих оценок токенизированных активов Coinbase. На данный момент уровень использования кредитования относительно низок и составляет всего 5%. Из хранилища было выдано кредитов на сумму около 495 тыс. долларов США. Цель Aave— значительно упростить доступ к кредитам, обеспеченным акциями, — процесс, который в традиционных финансах занимает больше времени и является более сложным.
Большинство акций из «Великолепной семерки» показали двузначный рост за последний месяц, за исключением AMZN. Запуск происходит как раз в тот момент, когда рынки снова демонстрируют восходящий тренд, а американские акции приближают индекс S&P 500 к новым рекордам.
Сможет ли Aave установить правильную цену?
Проблема с токенизированными акциями в качестве залога заключается в том, что цена токена Coinbase определяется на основе официальных биржевых торгов. Оракулы Chainlink не обновляются в выходные дни, а это значит, что залоговое обеспечение по кредитам не может оцениваться так же, как и криптовалютные кредиты.
Стани Кулехов, основатель Aave, объяснил подход Aaveк балансировке своего кредитного хранилища.
«Мы измеряем волатильность актива, устанавливаем пороговые значения для ликвидации с учетом буфера безнадежных долгов, который рынок готов защитить, и рассчитываем ликвидационный бонус, который стимулирует прибыльное закрытие ликвидируемых позиций до того, как цена сможет выйти за пределы безопасного уровня», — пояснил Кулечов в своем посте наX.
Этот подход аналогичен тому, как Aave обрабатывает волатильность криптовалют и предотвращает ликвидации. Цель состоит в том, чтобы избежать ликвидации кредитов, даже если базовые акции получат негативные новости в выходные дни.
В случае токенизированных акций на Coinbase, фактические активы хранятся у Alpaca Securities LLC, регулируемого брокера-дилера. Кастодиан не будет предоставлять акции в заем или перемещать их каким-либо образом, и они служат лишь для обеспечения торгуемых токенов.
В случае дивидендов, они будут реинвестированы, а не выплачены. Владельцы токенов будут иметь право только на растущее количество акций.
Среднегодовой AAVE торгуется вблизи трехлетнего максимума
Добавление акций в качестве залога происходит на фоне Aave повышения значимости DeFi . Восстановление ETH и расширение торговли токенизированными активами стимулируют спрос на кредитование.
Aave восстановила свою общую заблокированную стоимость до более чем 19 миллиардов долларов, что является самым высоким уровнем со времен взлома Kelp DAO. Протокол приносит более 5 миллионов долларов ежемесячной прибыли.
Aave управляет токенизированными кредитами на сумму более 13 миллиардов долларов, большая часть которых использует ETH в качестве основного залога. Большинство кредитов номинированы в USDT и USDC.
В результате токены AAVE торгуются вблизи своего трехмесячного пика и в верхней части диапазона 2026 года. AAVE торговались примерно по 148,08 долларов США при ежедневном объеме торгов в 255 миллионов долларов США. Открытый интерес по AAVE колеблется в районе 233 миллионов долларов США после недавнего падения на 9% в результате ликвидаций.
Самые умные криптоаналитики уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Вступайте в их ряды.
Предупреждение. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitanнастоятельно не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мыtronпровести независимоеdent и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Кристина Васильева
Христина Василева специализируется на DeFi, бизнесе и экономических новостях. Она окончила Софийский университет со степенью магистра философии, после четырехлетнего обучения по программам бакалавриата в области делового администрирования, журналистики и массовых коммуникаций. Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая сырьевые товары и корпоративные результаты. В настоящее время Христина является автором новостей в Cryptopolitan.
