6,000 عامل في موقع واحد من OpenAI يكشفان الحقيقة الصادمة وراء طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

يصل ستة آلاف عامل يومياً إلى موقع بناء لشركة OpenAI في غرب تكساس. وهذا العدد يفوق عدد الموظفين الذين توظفهم الشركة في جميع أنحاء العالم. الغبار يغطي المنطقة، والمطر يحول الطرق إلى طين، ثم تجففها الشمس لتصبح صلبة مرة أخرى.

وقف Sam Altman هناك في سبتمبر يشاهد كل شيء. «هذا هو ما يتطلبه الأمر لتقديم الذكاء الاصطناعي»، قال Altman لـ CNBC في الموقع في سبتمبر. «على عكس الثورات التكنولوجية السابقة أو الإصدارات السابقة من الإنترنت، هناك الكثير من البنية التحتية المطلوبة. وهذا مجرد عينة صغيرة منها.»

يكلف كل موقع حوالي 50 مليار دولار. يصل إجمالي برنامج Stargate التابع لـ OpenAI إلى ما يقرب من 850 مليار دولار عبر جميع المواقع.

يحتوي حرم Abilene على مركز بيانات يعمل بالفعل. ويكاد يكون آخر جاهزًا. قالت الرئيسة المالية Sarah Friar إنه يمكن أن يدفع في النهاية إلى تجاوز سعة gigawatt واحدة، وهو ما يكفي من الكهرباء لحوالي 750,000 منزل.

«المجارف التي توضع في الأرض هنا اليوم تتعلق حقًا بالحوسبة التي ستصبح نشطة في عام 2026»، قالت في سبتمبر. «ستكون هذه الدفعات الأولى من Nvidia مخصصة لشرائح Vera Rubins، وهي شريحة تسريع جديدة من الحدود المتقدمة. لكن الأمر يتعلق بما سيتم بناؤه لعامي 2027 و2028 و2029. ما نراه اليوم هو نقص هائل في الحوسبة.»

لم يخفي ألتمان شراهة الشركة للمزيد. وقال ألتمان وهو يرمش عينيه في مواجهة الشمس: "نحن نمو بسرعة تفوق أي عمل سمعته من قبل. "وكنا سنكون أكبر بكثير الآن لو كان لدينا طاقة إنتاجية أكبر بكثير".

OpenAI ليست الوحيدة التي تبني

يقوم Mark Zuckerberg ببناء Hyperion في لويزيانا. أربعة ملايين قدم مربع. يستخدم طاقة أكثر من مدينة نيو أورلينز.

تقوم Google بوضع حجر الأساس في أركنساس على ما يصفه المسؤولون الحكوميون بأنه أكبر استثمار خاص في تاريخ الولاية. بنى Elon Musk حاسوبه العملاق Colossus في ميمفيس في 122 يومًا فقط. والآن هو يوسع مع Colossus 2، مستهدفًا مليون GPU.

تستثمر مايكروسوفت أكثر من 7 مليارات دولار في ولاية ويسكونسن. ويقول ساتيا نادالا إنها ستكون أقوى مركز بيانات للذكاء الاصطناعي في العالم.

صاغ سامير دهلوكيا من شركة Bessemer Venture Partners الأمر بوضوح. وقال سامير دهلوكيا، الشريك في شركة Bessemer Venture Partners: "هذا هو أكبر سوق في تاريخ البشرية. "هذا السوق أكبر من النفط، لأن كل شخص على كوكب الأرض يحتاج إلى الذكاء".

الأرقام يصعب استيعابها. تتجه خمس شركات كبرى نحو إنفاق رأسمالي يقارب 443 مليار دولار هذا العام. وتعتقد شركة CreditSights أن الرقم سيصل إلى 602 مليار دولار في عام 2026، بزيادة قدرها 36% على أساس سنوي.

ليس لدى كل هذه الشركات هذا النوع من السيولة النقدية المتوفرة.

هم يقترضون. بكميات كبيرة. 121 مليار دولار في ديون جديدة هذا العام، أكثر من أربعة أضعاف ما كان متوسطهم على مدى السنوات الخمس السابقة. استغلت Meta سوق السندات لـ 30 مليار دولار. جمعت Alphabet 25 مليار دولار. أغلقت Oracle مؤخرًا بيع سندات بقيمة 18 مليار دولار.

تتوقع وول ستريت أن يستمر الاقتراض في الارتفاع. تقدر مورغان ستانلي وJPMorgan أن البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قد تدفع إلى 1.5 تريليون دولار من الاقتراض الإضافي لشركات التكنولوجيا. يتوقع محللو UBS إصدار ديون جديدة بقيمة تصل إلى 900 مليار دولار قادمة في عام 2026 وحده.

«هناك شيء غير مريح بشكل جوهري كمستثمر في الائتمان بشأن التحول من النوع الذي نواجهه والذي سيتطلب كمية هائلة من رأس المال»، قال دانيال سوريد، رئيس استراتيجية الائتمان الاستثماري الأمريكي في سيتي، للمستثمرين في مكالمة فيديو في وقت سابق من هذا الشهر.

المستثمرون يشعرون بالقلق

وصلت مبادلات عجز الائتمان لأسهم Oracle إلى مستويات عالية متعددة السنوات. وبدأ تداول سوق سائل لحماية أسهم Meta في أواخر أكتوبر لأول مرة.

تجلس OpenAI في وسط كل هذا. هذا الخريف، أعلنت عن شراكات تصل التزاماتها الإعلانية إلى حوالي 1.4 تريليون دولار. في شهرين.

September: $100 billion deal with Nvidia. October: agreements with AMD and Broadcom for chip supplies. November: first cloud contract with Amazon Web Services.

"يجب علينا القيام بذلك"، قال الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI غريغ بروكمان لشبكة CNBC في أكتوبر، مشيراً إلى سباق الشركة لتأمين القوة الحاسوبية الخام الكامنة وراء طموحاتها. "هذا أمر جوهري للغاية لرسالتنا إذا أردنا حقاً أن نتمكن من التوسع للوصول إلى جميع البشر، وهذا ما يجب علينا فعله".

بعض المحللين لا يصدقون ذلك. يشير Gil Luria من D.A. Davidson إلى Oracle كحالة اختبار. «قالت OpenAI التزامات من غير المرجح جدًا أن تتمكن من الوفاء بها»، قال. «الآن هم يتراجعون ويقولون إن هذه ليست التزامات حقيقية — هذه أطر عمل.»

انخفضت أسهم Oracle 23% في نوفمبر. أسوأ شهر منذ 2001.

دافعت سارة فراير عن نفسها ضد الانتقادات خلال مقابلاتها في غرب تكساس. وقارنت ذلك بالإنترنت في مراحله الأولى. كان الناس يعتقدون أيضاً أن هناك بنية تحتية مفرطة في ذلك الوقت. تنظر OpenAI الآن في تمويل الديون لأول مرة. وقد راجعت أكثر من 800 موقع محتمل عبر أمريكا الشمالية.

قالت إن الطاقة هي المشكلة الحقيقية. "العقبة الحقيقية ليست المال"، قالت. "إنها الطاقة".

في أواخر ديسمبر، شهدنا حركة كبيرة أخرى. اشترى ماسايوشي سون من صندوق سوفت بانك شركة DigitalBridge مقابل 4 مليارات دولار. ولتأمين السيولة وتمويل التزامه البالغ 40 مليار دولار لصالح OpenAI، باع حصته الكاملة في شركة Nvidia. وبعد ذلك، صرح في منتدى بطوكيو أنه "كان يبكي" بسبب اضطراره لبيع تلك الأسهم.