أعلنت شركة ميتا بلاتفورمز، التابعة لمارك زوكربيرج، عن إبرامها اتفاقية تمويلية بقيمة تقارب 30 مليار دولار أمريكي لمركز بياناتها في منطقة ريفية بولاية لويزيانا. وستكون هذه الصفقة أكبر اتفاقية استثمار رأسمالي خاص مسجلة في التاريخ.
بموجب هذه الاتفاقية، ستتقاسم شركتا ميتا وبلو آول كابيتال ملكية مركز بيانات هايبريون التابع لشركة التكنولوجيا، والواقع في أبرشية ريتشلاند بولاية لويزيانا. وستحتفظ شركة التكنولوجيا العملاقة بنسبة 20% فقط من الأسهم لصالح ميتا، وفقًا لمصادر مطلعة على الوضع.
تتعاون المؤسسات المالية مع شركات التكنولوجيا في عصر ازدهار الذكاء الاصطناعي
ميتا وبلو أول كابيتال الضوء صفقة على الاهتمام المتزايد بنظام الذكاء الاصطناعي، حيث تتحد شركات التكنولوجيا مع المؤسسات المالية للقيام باستثمارات كبيرة في هذا القطاع.
يلعب بنك مورغان ستانلي دورًا محوريًا في هذه الاتفاقية. فعلى سبيل المثال، رتب البنك قروضًا بقيمة 27 مليار دولار تقريبًا واستثمارات بقيمة 2.5 مليار دولار تقريبًا عبر شركة ذات غرض خاص لتمويل أعمال البناء. وقد بات هذا النوع من الترتيبات شائعًا في المشاريع الكبيرة.
بدأ البنك في تبني هذه الصفقة مطلع العام بنهج استراتيجيtracالعديد من مديري الأصول وممولي البنية التحتية الراغبين في المشاركة. وبعد دراسة متأنية، أشار مصدر موثوق إلى أن شركتي باسيفيك إنفستمنت مانجمنت وبلو آول هما الفائزتان.
يهدف هذا النهج التمويلي إلى تشجيع شركات التكنولوجيا ذات الأفكار المبتكرة على تطوير مراكز بيانات ضخمة، مما يسمح لها بمواصلة هذه المبادرة دون التأثير سلبًا على تصنيفاتها الائتمانية. ونتيجة لذلك، تشير البيانات الواردة من مصادر مختلفة إلى أن العديد من الشركات تلجأ إلى الاقتراض لتغطية نفقاتها المتزايدة.
بالإضافة إلى ذلك، يسمح ذلك لشركات التكنولوجيا بالحفاظ على مستويات منخفضة من الديون ويمنح مستثمري وول ستريت فرصة للاستثمار في الأصول المادية التي تعتبر أكثر أمانًا.
من جهة أخرى، اختارت شركة ميتا نهجاً مختلفاً تماماً في هذا التمويل. فقد كشفت الشركة العملاقة في مجال التكنولوجيا أنها لا تتحمل الدين مباشرةً، بل تقوم بذلك مؤسسة التمويل. ويتمثل دور ميتا في هذه الصفقة في تطوير المشروع وتشغيله واستئجاره. ومن الجدير بالذكر أن هذا المشروع مُقرر إنجازه في عام ٢٠٢٩.
في غضون ذلك، تمكنت شركات التكنولوجيا في أسواق السندات الأمريكية من جمع حوالي 157 مليار دولار بحلول أواخر سبتمبر. ويمثل هذا زيادة بنسبة 70% مقارنة بالعام الماضي.
عندما طلبت التقارير من ممثلين عن شركات ميتا، ومورغان ستانلي، وبيمكو، وبلو أول التعليق للحصول على مزيد من المعلومات حول موضوع النقاش، رفضوا الرد.
يمثل جمع إيلون ماسك لـ xAI مبلغ 20 مليار دولار صفقة هامة في قطاع التكنولوجيا
في الآونة الأخيرة، اكتسبت الاستثمارات المهيكلة اهتماماً متزايداً، حيث يسعى مُصدرو التأمين وغيرهم من المستثمرين إلى الحصول على تمويل مرتبط بأصول ملموسة. ومن الأمثلة على الشركات التي تبنت هذه الاستراتيجية شركة xAI، المملوكة لإيلون ماسك والمتخصصة في الذكاء الاصطناعي، والتي جمعت مؤخراً 20 مليار دولار أمريكي في جولة تمويلية. في هذا النهج، تستأجر الشركة الرقائق الإلكترونية بدلاً من امتلاكها بشكل مباشر.
كما ذكرت Cryptopolitan، فإن الجولة التمويلية الجديدة أكثر أهمية مما كان متوقعاً في البداية. وهي مرتبطة بخطة شركة xAI لاستخدام معالجات Nvidia في مركز بياناتها الأكبر، كولوسوس 2، والواقع في ممفيس.
تتضمن الصفقة مزيجًا من حقوق الملكية والديون. وتشير التقارير إلى أن حوالي 7.5 مليار دولار أمريكي منها عبارة عن حقوق ملكية، بينما تصل قيمة الديون إلى 12.5 مليار دولار أمريكي. وقد تم هيكلة الصفقة من خلال شركة ذات غرض خاص تقوم بشراء وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا وتأجيرها لشركة xAI لمدة خمس سنوات، مما يتيح للممولين استرداد استثماراتهم دون تعريض أنفسهم لمخاطر على مستوى الشركة.
في السادس عشر من أكتوبر، أكملت الأطراف المشاركة في جولة التمويل الخطوة الأخيرة. وبموجب هذه الصفقة، كانوا يعتزمون تسعير السندات وفقًا لنموذج 144A مع شركة بيمكو كمقرض رئيسي، وذلك بحسب مصادر مطلعة على الوضع طلبت عدمdentعن هويتها لأن هذه المعلومات سرية.
وأشار الأفراد أيضًا إلى أن عددًا قليلاً من المستثمرين الآخرين سيحصلون على بعض أسهم الدين، الذي يستحق في عام 2049 وسيتم سداده بالكامل بمرور الوقت.
وذكر مصدر آخر أن سعر السندات من المرجح أن يزيد بنحو 225 نقطة أساس عن سندات الخزانة. وأضافت المصادر أن مورغان ستانلي كانت الجهة الوحيدة المسؤولة عن إدارة الاكتتاب في هذه الصفقة.
