Компания Tencent нарушила четырехлетнее молчание, проведя крупную продажу облигаций

Китайский многонациональный технологический конгломерат Tencent Holdings заключил соглашения с банками для проведения своей первой за четыре года продажи облигаций. 

Размещение облигаций может быть структурировано с учетом нескольких сроков погашения и валют, что увеличит общий объем непогашенных облигаций компании на сумму 17,75 млрд долларов. Продажа также совпадает с рекордным годом для облигаций типа «дим сум»: китайские эмитенты привлекли 46,2 млрд долларов с начала года благодаря благоприятным условиям финансирования и высокому интересу инвесторов.

На данный момент Tencent привлекла к организации программы JPMorgan Chase, Bank of America Securities и Morgan Stanley.

У компании Tencent есть предстоящие обязательства, в том числе обязательство на сумму 500 миллионов долларов, срок погашения которого истекает в апреле 2026 года

Сроки заключения сделки с Tencent будут зависеть от рыночной конъюнктуры, внутренних потребностей в капитале и интереса инвесторов, а также от соблюдения применимых нормативныхтребований. Компания пока не раскрыла сумму, которую намерена привлечь, но этот шаг, по всей видимости, продиктован как необходимостью, так и рыночными возможностями.

В связи с тем, что окно для размещения ценных бумаг в сентябре открыто для всех, многие эмитенты спешат закрепить за собой финансирование до того, как условия могут стать менее благоприятными.

Компания Tencent и без того сталкивается с жесткими требованиями к погашению долга: облигации на 500 миллионов долларов со сроком погашения в апреле 2026 года и еще одни облигации на 1 миллиард долларов со сроком погашения в январе 2026 года. Хотя компания давно обсуждала возможность выпуска облигаций в долларах и юанях, сделка состоялась только в этом году.

Однако, учитывая благоприятные для компании курсы валют на азиатских валютных рынках, этот период может позволить Tencent эффективно справиться с предстоящими сроками погашения долга. Что касается прибыли, компания сообщила оtronрезультатах за второй квартал: продажи выросли на 15% до 25,7 млрд долларов, что примерно на 3% превысило прогноз.

Как ранее сообщал Cryptopolitan, компания зафиксировала рост чистой прибыли на 17%, в основном за счетtronрентабельности в сегментах рекламы и игр. Среди факторов, способствовавших этому росту, компания назвала рекламу на основе искусственного интеллекта и развитие игрового и социального медиа-направления.

Кроме того, Tencent наращивает инвестиции в исследования и разработки в области искусственного интеллекта. Компания даже приняла в свою команду Яо Шунью, эксперта по искусственному интеллекту, ранее работавшего в OpenAI. По словам источников, знакомых с ситуацией, Яо будет работать в главном офисе Tencent в Шэньчжэне, помогая интегрировать ИИ во все продукты компании.

Компания Alibaba Group Holdings объявила о размещении облигаций на сумму 3,2 миллиарда долларов

Компания Alibaba Group Holdings также объявила о размещении конвертируемых облигаций на сумму 3,2 миллиарда долларов, что делает его крупнейшим размещением в 2025 году. Закрытие сделки запланировано на 16 сентября 2025 года при соблюдении стандартных условий закрытия.

По оценкам компании, прибыль от размещения акций составит около 3,13 миллиарда долларов. Примерно 80% этих средств будет направлено на укрепление облачной инфраструктуры, включая масштабирование центров обработки данных, модернизацию систем и повышение качества обслуживания.

Около 20% оставшихся средств будет инвестировано в международные коммерческие операции, при этом особое внимание будет уделено улучшению операционной деятельности для укрепления позиций на мировом рынке.

После выпуска облигации станут необеспеченными обязательствами Alibaba с приоритетным правом требования и будут погашены 15 сентября 2032 года, если только они не будут погашены, выкуплены или конвертированы до этой даты.

В течение 40 дней после выпуска, называемых «периодом соблюдения требований по распределению», инвесторы не могут конвертировать облигации. После этого, и до рабочего дня, предшествующего 15 марта 2032 года, держатели могут конвертировать свои облигации с шагом в 1000 долларов при соблюдении определенных условий.

Иными словами, если Alibaba решит осуществить конвертацию акций, она может заплатить cash, ADS или их комбинацией, что обеспечит компании гибкость в решении проблемы разводнения капитала. Инвесторам, желающим получить обычные акции вместо ADS, потребуется пройти отдельную процедуру вне системы DTC и соблюдать установленные сроки.