텐센트, 4년 만에 대규모 채권 발행으로 침묵을 깨다

중국 다국적 기술 대기업인 텐센트 홀딩스가 4년 만에 처음으로 채권 발행을 주관할 은행들을 선정했다. 

이번 채권 발행은 다양한 만기와 통화로 구성될 수 있으며, 회사의 기존 발행 채권 규모인 177억 5천만 달러에 추가될 예정입니다. 또한 이번 발행은 중국 기업들이 유리한 자금 조달 조건과 견조한 투자자들의 관심에 힘입어 올해 들어 현재까지 462억 달러 규모의 딤섬 채권을 발행하며 사상 최고치를 기록한 시기와 맞물립니다.

텐센트는 지금까지 JP모건 체이스, 뱅크오브아메리카 증권, 모건스탠리를 해당 프로그램 주관 기관으로 선정했습니다.

텐센트는 2026년 4월 만기가 도래하는 5억 달러 규모의 채무를 포함하여 향후 여러 가지 의무를 이행해야 합니다

텐센트의 인수 시기는 결정될 준수하여 시장 상황, 내부 자본 수요, 투자자들의 투자 심리에 따라 관련 규정. 회사는 아직 조달 규모를 공개하지 않았지만, 이번 움직임은 필요성과 시장 기회 모두에 의해 추진되는 것으로 보입니다.

9월 발행 기간이 활짝 열린 가운데, 많은 발행사들이 상황이 불리해지기 전에 자금 조달을 서둘러 확보하려 하고 있습니다.

텐센트는 이미 2026년 4월 만기가 도래하는 5억 달러 규모의 채권과 2026년 1월 만기가 도래하는 10억 달러 규모의 채권 등 빠듯한 부채 상환 일정에 직면해 있습니다. 회사는 오랫동안 달러화와 위안화 표시 채권 발행 가능성을 시사해 왔지만, 실제로 발행이 추진된 것은 올해 들어서입니다.

하지만 아시아 외환 시장의 환율이 텐센트에 유리하게 작용하고 있기 때문에, 이러한 기회를 통해 텐센트는 다가오는 부채 만기를 효과적으로 해결할 수 있을 것으로 보입니다. 실적 측면에서는tron가 6월 분기에 매출이 15% 증가한 257억 달러를 기록하며 호실적을 발표했는데, 이는 예상치를 약 3% 웃도는 수치입니다.

이 앞서 보도한 바와 같이 Cryptopolitan에 힘입어 순이익이 17% 증가했다고 발표했습니다tron. 회사 측은 이러한 실적 개선의 요인으로 AI 기반 광고와 게임 및 소셜 미디어 사업의 성장을 꼽았습니다.

게다가 텐센트는 인공지능 연구 개발에 대한 투자를 확대하고 있습니다. 텐센트는 최근 오픈AI 출신의 인공지능 전문가 야오 순위(Yao Shunyu)를 영입하기도 했습니다. 관계자에 따르면 야오 순위는 텐센트의 선전 본사에서 근무하며, 자사 제품 전반에 인공지능을 통합하는 데 기여할 예정입니다.

알리바바 그룹 홀딩스는 32억 달러 규모의 채권 발행 가격을 확정했다고 발표했습니다

알리바바 그룹 홀딩스는 32억 달러 규모의 전환사채 발행 가격을 공개했는데, 이는 2025년 들어 최대 규모의 발행이다. 이번 발행은 일반적인 마감 조건이 충족되면 2025년 9월 16일에 완료될 예정이다.

이 회사는 이번 기업공개(IPO)를 통해 약 31억 3천만 달러의 순수익을 올릴 것으로 예상하고 있습니다. 이 중 약 80%는 데이터 센터 확장, 시스템 업그레이드, 서비스 품질 향상 등 클라우드 인프라 강화에 사용될 예정입니다.

나머지 금액의 약 20%는 국제 무역 운영에 투자되어 글로벌 시장 점유율을 높이기 위한 운영 개선에 중점을 둘 것입니다.

이 채권은 발행 시 알리바바의 선순위 무담보 채무가 되며, 상환 또는 재매입되거나 그 이전에 전환되지 않는 한 2032년 9월 15일에 만기가 도래합니다.

이 투자자들은 발행 후 40일 동안, 즉 "배당 준수 기간" 동안에는 채권을 전환할 수 없습니다. 그 이후부터 2032년 3월 15일 직전 영업일까지, 특정 조건을 충족하는 한 채권 보유자는 1,000달러 단위로 채권을 전환할 수 있습니다.

즉, 알리바바는 주식 전환 결제를 cash, ADS(미국 예탁증권) 또는 이 둘의 조합으로 진행할 수 있어 지분 희석 문제를 유연하게 해결할 수 있습니다. ADS 대신 보통주를 받고자 하는 투자자는 DTC 시스템 외부에서 별도의 절차를 완료하고 해당 기한을 준수해야 합니다.