Согласно данным Rhodium Group, китайские компании по производству электромобилей сейчас инвестируют больше cash в зарубежные заводы, чем в собственные предприятия Китая. 2024 год стал первым годом, когда зарубежные производственные расходы в этом секторе превысили внутренние планы.
Китайская индустрия электромобилей, включающая автопроизводителей и поставщиков аккумуляторов, реагирует на растущее давление внутри страны и за рубежом. Внутри Китая этот сегмент переполнен конкурентами, борющимися за долю рынка.
За пределами Китая рост тарифов и ужесточение правил, особенно в Европейском союзе, затрудняют продвижение экспорта. Чтобы выжить, эти компании теперь строят там, где хотят продавать свою продукцию. В последнем отчете Rhodium, опубликованном в понедельник, говорится, что эта стратегия уже привела к перемещению капитала за пределы Китая.
Заводы по производству аккумуляторов получают большую часть прибыли за рубежом
Большая часть средств, выведенных за границу в 2024 году, около 74%, была направлена на заводы по производству аккумуляторов. Это крупные предприятия, выпускающие литий-ионные компоненты и материалы для электромобилей.
Компания Rhodium заявила, что сборочные заводы также быстро растут, хотя по общей стоимости все еще отстают от заводов по производству батарей. И этот рост происходит на фоне резкого сокращения инвестиций в заводы внутри Китая.
В 2022 году объем внутренних инвестиций в обрабатывающую промышленность превысил 90 миллиардов долларов. В 2023 году эта сумма снизилась до 41 миллиарда долларов. В этом году она упала до 15 миллиардов долларов.
Объем новых зарубежных инвестиций пока невелик в абсолютных цифрах, но впервые он превысил внутренние показатели. Компания Rhodium не привела точную цифру зарубежных расходов за 2024 год, но подтвердила, что они «незначительно превысили» внутренние расходы китайского сектора электромобилей
В отдельном исследовании, опубликованном компанией Rhodium в конце июля, автомобильная промышленность заняла второе место среди наиболее активных отраслей зарубежных инвестиций Китая во втором квартале 2024 года. Больше активности показала только отрасль производства материалов и металлов.
Восемь различных сделок с китайскими компаниями, производящими комплектующие для электромобилей, были заключены на сумму более 100 миллионов долларов каждая. Самая крупная из них пришлась на компанию GEM, производителя материалов для аккумуляторов, которая инвестировала 293 миллиона долларов в расширение своего завода по производству тройных прекурсоров в Индонезии.
Заводы за пределами Китая начинают производство
Некоторые из новых зарубежных заводов уже работают. Компания Great Wall Motor открыла свой первый завод в Бразилии в пятницу по местному времени и может принять решение об открытии еще одного завода в том же регионе уже в середине 2025 года. Компания Great Wall не ответила на запрос CNBC о комментарии.
BYD, еще один крупный китайский автопроизводитель, запустил производство на своем заводе в Бразилии в июле. Ранее в этом году компания была оштрафована за нарушения трудового законодательства, но продолжила свою зарубежную экспансию.
К концу июля компания BYD уже продала за рубеж более 545 000 автомобилей в 2024 году, превысив общий объем экспорта за прошлый год, который составил 417 000 автомобилей.
В Европе китайский поставщик аккумуляторов Envision также запустил свой первый завод во Франции в июне этого года. Сейчас на этом предприятии идет производство, хотя общая картина развития электромобилей в Китае демонстрирует более сложную тенденцию.
Компания Rhodium заявила, что фактически завершено лишь 25% всех объявленных китайскими производителями электромобилей проектов по строительству заводов за рубежом. Это значительно отстает от показателя завершения проектов внутри страны, составляющего 45%. Кроме того, вероятность полной отмены проектов за пределами Китая вдвое выше.
Также политическое давление исходит и из самого Пекина. Правительство начинает беспокоиться о том, во что может обойтись стране это внешнеполитическое давление.
Компания Rhodium предупредила, что китайским фирмам теперь приходится справляться с растущей обеспокоенностью Коммунистической партии Китая по таким вопросам, как утечка технологий, потеря рабочих мест в стране и более широкие опасения, что отрасли экономики придут в упадок по мере оттока инвестиций из страны.
Это может привести к новым ограничениям на то, что компаниям разрешено производить за рубежом, особенно в таких секторах, как электромобили, которые Пекин считает стратегически важными.
«Китайским компаниям также придется учитывать растущую обеспокоенность Пекина по поводу утечки технологий, потери рабочих мест и сокращения промышленного производства, что может привести к ужесточению контроля над зарубежными инвестициями в стратегические сектора», — говорится в отчете .
