Китайские производители электромобилей впервые направляют больше средств на заводы за рубежом, чем внутри страны

Китайские компании-производители электромобилей теперь инвестируют больше средств в зарубежные заводы, чем внутри Китая, при этом 2024 год стал первым годом, когда расходы на производство за рубежом в этом секторе превысили внутренние планы, согласно Rhodium Group.

Китайская отрасль электромобилей, включающая автопроизводителей и поставщиков батарей, реагирует на растущее давление внутри страны и за рубежом. Внутри Китая пространство переполнено конкурентами, борющимися за долю рынка.

За рубежом растущие тарифы и более строгие правила — особенно в Европейском союзе — затруднили экспорт. Чтобы выжить, эти компании теперь строят заводы там, где хотят продавать. Последний отчет Rhodium, опубликованный в понедельник, заявил, что эта стратегия уже изменила поток капитала за пределы китайских границ.

Заводы по производству батарей привлекают большую часть денег за рубежом

Большая часть денег, отправленных за рубежом в 2024 году, около 74%, была направлена на заводы по производству батарей. Это крупные заводы, производящие литий-ионные компоненты и материалы для электромобилей.

Rhodium заявила, что заводы по сборке также быстро растут, хотя все еще отстают от батарей по общей стоимости. И этот рост происходит на фоне коллапса расходов на заводы внутри Китая.

В 2022 году внутренние инвестиции в производство превысили 90 млрд долларов. В 2023 году они упали до 41 млрд долларов. В этом году они снизились до 15 млрд долларов.

Новые инвестиции за рубежом все еще меньше в абсолютных цифрах, но впервые они превысили внутренние показатели. Rhodium не включила точную цифру иностранных расходов за 2024 год, но подтвердила, что они «узко превзошли» то, сколько потратил сектор электромобилей Китая внутри страны.

Отдельное исследование, опубликованное Rhodium в конце июля, поставило автомобильную отрасль на второе место по активности исходящих инвестиций Китая во втором квартале 2024 года. Единственной отраслью с большей активностью были материалы и металлы.

Восемь различных сделок китайских компаний по производству деталей для электромобилей стоили более 100 млн долларов каждая. Крупнейшей из них стала сделка GEM, производителя материалов для батарей, который вложил 293 млн долларов в расширение своего завода по производству тройных прекурсоров в Индонезии.

Заводские проекты за пределами Китая начинают производство

Некоторые из новых зарубежных заводов уже работают. Great Wall Motor открыла свой первый завод в Бразилии в пятницу по местному времени и может решить открыть еще один завод в том же регионе уже в середине 2025 года. Great Wall не ответила, когда CNBC обратилась за комментарием.

BYD, еще один крупный китайский автопроизводитель, начал производство на своем заводе в Бразилии в июле. Компания ранее в этом году была оштрафована за нарушения трудовых практик, но продолжила свое зарубежное расширение.

К концу июля BYD уже продала более 545 000 автомобилей за рубежом в 2024 году — превысив весь ее экспортный показатель за прошлый год, который составлял 417 000.

Вернемся в Европу: китайский поставщик батарей Envision также начал работу на своем первом заводе во Франции в июне. Этот объект уже работает, хотя общая картина расширения электромобилей Китая показывает более сложный тренд.

Rhodium заявила, что только 25% всех объявленных зарубежных заводских проектов китайских компаний-производителей электромобилей фактически завершены. Это далеко отстает от показателя завершения в 45% для внутренних заводских планов. Проекты за пределами Китая также в два раза чаще полностью отменяются.

Также политическое давление исходит от самого Пекина. Правительство начинает беспокоиться о том, сколько это зарубежное продвижение будет стоить стране.

Rhodium предупредила, что китайским компаниям теперь приходится управлять растущей обеспокоенностью Коммунистической партии Китая по поводу таких вещей, как утечка технологий, потеря местных рабочих мест и более широкий страх, что отрасли опустеют по мере того, как инвестиции покинут страну.

Это может привести к новым ограничениям на то, что компаниям разрешено строить за рубежом, особенно в таких секторах, как электромобили, которые считаются стратегическими для Пекина.

«Китайским компаниям также придется управлять растущей обеспокоенностью Пекина по поводу утечки технологий, потери рабочих мест и опустошения промышленности, что может привести к более строгим ограничениям на инвестиции за рубежом в стратегических секторах», — говорится в отчете Rhodium.