中国のEVメーカー、過去初めて国内よりも海外に工場資金を送る

中国の電気自動車（EV）企業は現在、中国国内よりも海外の工場により多くの資金を投資しており、2024年はセクターからの海外製造支出が国内計画を上回った最初の年となりました。これはRhodium Groupの報告によるものです。

自動車メーカーや電池サプライヤーを含む中国のEV業界は、国内外で増大する圧力に対応しています。中国国内では、この分野は市場シェアを巡って競争する競合他社で溢れています。

海外では、特に欧州連合（EU）において、関税の上昇とより厳しい規則が輸出を困難にしています。生き残るために、これらの企業は現在、販売したい場所で製造しています。月曜日に発表されたRhodiumの最新報告書によると、この戦略はすでに中国の国境を越えた資本の流れを変化させました。

電池工場が海外での資金の大部分を吸引

2024年に海外に送られた資金の大部分、約74%は、電池工場に投入されました。これらは、EV用のリチウムイオン部品および材料を生産する大規模な工場です。

Rhodiumは、組立工場も急速に成長していると述べていますが、総額では依然として電池に劣ります。そして、この成長は、中国国内の工場への支出が崩壊している間に起きています。

2022年、国内の製造業への投資は900億ドルを超えました。それは2023年に410億ドルに減少しました。今年、それは150億ドルに低下しています。

海外への新しい投資は依然として絶対額では小さいものの、初めて国内合計を上回りました。Rhodiumは2024年の海外支出の正確な数値を含めていませんでしたが、それが中国のEVセクターが国内で支出した金額を「わずかに上回った」ことを確認しました。

Rhodiumが7月下旬に発表した別の研究では、自動車が2024年第2四半期の中国の対外投資で第2の最も活発なセクターとしてランク付けされました。より多くの活動があった唯一の業界は、素材と金属でした。

中国EV部品企業からの8件の取引は、それぞれ1億ドル以上の価値があった。その最大規模のものは、バッテリー材料メーカーのGEMによるもので、同社はインドネシアでの三元系前駆体施設の拡大に2億9,300万ドルを投じた。

中国国外の工場プロジェクトが生産を開始

一部の新しい海外工場はすでに稼働している。グレートウォールモーター（Great Wall Motor）は現地時間金曜日にブラジルでの最初の工場を開設し、2025年半ばには同地域にもう1つの工場を開設するかどうかを決定する可能性がある。CNBCがコメントを求めた際、グレートウォールは回答しなかった。

もう一つの主要な中国自動車メーカーであるBYDは、7月に自社のブラジル工場での生産を開始した。同社は今年初めに労働慣行を理由に罰金を科されたが、海外展開を続けた。

7月末までに、BYDは2024年にすでに海外で545,000台以上の車を販売しており、昨年417,000台だった通年の輸出総数を上回りました。

ヨーロッパに戻ると、中国のバッテリーサプライヤーであるEnvisionも6月にフランスでの最初の工場での操業を開始した。その施設は現在生産を稼働させているが、中国のEV拡大のより広い状況は、より複雑なトレンドを示している。

Rhodiumによると、中国のEV企業が発表したすべての海外工場プロジェクトのうち、実際に完了したのは25％にすぎない。これは国内の工場計画の45％という完了率を大幅に下回っている。中国国外のプロジェクトは、完全にキャンセルされる可能性が2倍高い。

北京自体からの政治的な圧力も高まっている。政府は、この海外への展開が国にどのようなコストをもたらすかを心配し始めている。

Rhodiumは、中国の企業は今や、技術の漏洩、現地の雇用喪失、そして投資の流出に伴う産業の空洞化への広範な懸念などについて、中国共産党からの懸念の高まりを管理しなければならないと警告している。

これにより、特に北京にとって戦略的と見なされるEVなどの分野において、企業が海外で何を作ることができるかについて、新たな制限が生じる可能性がある。

「中国企業は、技術の漏洩、雇用の喪失、産業の空洞化に対する北京の増加する懸念を管理する必要があり、戦略的セクターにおける対外投資により厳格な統制をもたらす可能性があります」とRhodiumは報告書で述べています。