Chinesische E-Auto-Hersteller investieren zum ersten Mal mehr Geld in Fabriken im Ausland als im Inland

Chinesische Elektrofahrzeugunternehmen investieren jetzt mehr Geld in ausländische Fabriken als in China, wobei 2024 das erste Jahr war, in dem die Auslandsinvestitionen in der Fertigung die inländischen Pläne übertrafen, so die Rhodium Group.

Die chinesische E-Auto-Branche, die Automobilhersteller und Batteriezulieferer umfasst, reagiert auf den wachsenden Druck im In- und Ausland. Innerhalb Chinas ist der Markt mit Wettbewerbern gefüllt, die um Marktanteile kämpfen.

Im Ausland haben steigende Zölle und strengere Vorschriften – insbesondere in der Europäischen Union – die Exporte erschwert. Um zu überleben, bauen diese Unternehmen nun dort Fabriken, wo sie verkaufen wollen. Der neueste Bericht von Rhodium, der am Montag veröffentlicht wurde, besagt, dass diese Strategie den Kapitalfluss bereits außerhalb der chinesischen Grenzen verschoben hat.

Batteriefabriken ziehen den Großteil des Geldes im Ausland an

Der Großteil des im Jahr 2024 ins Ausland gesendeten Geldes, rund 74 %, ist in Batteriefabrißen geflossen. Dies sind groß angelegte Fabriken, die Lithium-Ionen-Komponenten und -Materialien für E-Autos produzieren.

Rhodium sagte, dass auch Montagefabriken schnell wachsen, obwohl sie im Gesamtwert noch hinter den Batterien zurückliegen. Und dieses Wachstum findet statt, während die Ausgaben für Fabriken in China zusammenbrechen.

Im Jahr 2022 erreichte die inländische Investition in die Fertigung über 90 Milliarden US-Dollar. Das sank 2023 auf 41 Milliarden US-Dollar. In diesem Jahr ist es auf 15 Milliarden US-Dollar gesunken.

Die neuen Investitionen im Ausland sind in absoluten Zahlen zwar noch kleiner, aber zum ersten Mal übersteigen sie die inländischen Gesamtbeträge. Rhodium hat die genaue Zahl für die ausländischen Ausgaben im Jahr 2024 nicht angegeben, bestätigte jedoch, dass sie „knapp“ das, was Chinas EV-Sektor im Inland ausgegeben hat, übertraf.

Eine separate Forschung, die Ende Juli von Rhodium veröffentlicht wurde, ordnete den Automobilsektor im zweiten Quartal 2024 zum zweiten Mal als den zweitaktivsten Sektor für chinesische Auslandsinvestitionen ein. Die einzige Branche mit mehr Aktivität war der Bereich Materialien und Metalle.

Acht verschiedene Deals von chinesischen E-Auto-Zulieferern waren jeweils mehr als 100 Millionen US-Dollar wert. Der größte davon kam von GEM, einem Hersteller von Batteriematerialien, der 293 Millionen US-Dollar in die Erweiterung seiner Anlage für ternäre Vorläuferstoffe in Indonesien investierte.

Fabrikprojekte außerhalb Chinas beginnen mit der Produktion

Einige der neuen ausländischen Fabriken sind bereits in Betrieb. Great Wall Motor eröffnete am Freitag, Ortszeit, seine erste Fabrik in Brasilien und könnte entscheiden, so früh wie Mitte 2025 eine weitere Fabrik in derselben Region zu eröffnen. Great Wall reagierte nicht, als CNBC sich für ein Kommentar meldete.

BYD, ein weiterer großer chinesischer Automobilhersteller, begann im Juli mit der Produktion in seiner eigenen Fabrik in Brasilien. Das Unternehmen hatte zu Beginn des Jahres wegen Arbeitspraktiken eine Geldstrafe erhalten, setzte jedoch seine Auslands expansion fort.

Bis Ende Juli hatte BYD bereits mehr als 545.000 Autos im Ausland im Jahr 2024 verkauft – und damit sein gesamtes Exportvolumen des Vorjahres übertroffen, das bei 417.000 lag.

Zurück in Europa begann auch der chinesische Batteriezulieferer Envision im Juni mit dem Betrieb seiner ersten Fabrik in Frankreich. Diese Anlage läuft jetzt in der Produktion, obwohl das Gesamtbild der chinesischen E-Auto-Expansion einen komplexeren Trend zeigt.

Rhodium sagte, dass nur 25 % aller ausländischen Fabrikprojekte, die von chinesischen E-Auto-Unternehmen angekündigt wurden, tatsächlich abgeschlossen sind. Das liegt weit hinter der Abschlussquote von 45 % für inländische Fabrikpläne. Projekte außerhalb Chinas sind auch doppelt so wahrscheinlich, vollständig storniert zu werden.

Es gibt auch politischen Druck aus Peking selbst. Die Regierung beginnt sich Sorgen zu machen, was dieser ausländische Push das Land kosten könnte.

Rhodium warnte, dass chinesische Unternehmen nun die wachsende Besorgnis der Kommunistischen Partei Chinas über Dinge wie Technologielecks, lokale Arbeitsplatzverluste und die breitere Angst, dass Industrien ausdünnen werden, wenn Investitionen das Land verlassen, managen müssen.

Das könnte zu neuen Einschränkungen führen, was Unternehmen im Ausland bauen dürfen, insbesondere in Sektoren wie E-Autos, die von Peking als strategisch angesehen werden.

„Chinesische Unternehmen müssen auch Pekings zunehmende Besorgnis über Technologielecks, Arbeitsplatzverluste und die Entvölkerung der Industrie managen, was zu strengeren Kontrollen bei Auslandsinvestitionen in strategischen Sektoren führen kann“, sagte Rhodium in seinem Bericht.