Laut der Rhodium Group investieren chinesische Elektrofahrzeughersteller mittlerweile mehr cash in ausländische Fabriken als in China selbst. 2024 markiert das erste Jahr, in dem die Ausgaben des Sektors für die ausländische Produktion die inländischen Pläne übertreffen.
Die chinesische Elektroautoindustrie, zu der Autohersteller und Batterielieferanten gehören, reagiert auf den wachsenden Druck im In- und Ausland. Innerhalb Chinas ist der Markt hart umkämpft, insbesondere durch zahlreiche Wettbewerber, die um Marktanteile ringen.
Im Ausland haben steigende Zölle und strengere Vorschriften – insbesondere in der Europäischen Union – den Export erschwert. Um zu überleben, produzieren diese Unternehmen nun dort, wo sie verkaufen wollen. Laut dem am Montag veröffentlichten Bericht von Rhodium hat diese Strategie bereits zu einer Verlagerung des Kapitalflusses aus China geführt.
Batteriefabriken erwirtschaften den größten Teil des Geldes im Ausland
Der Großteil der im Jahr 2024 ins Ausland überwiesenen Gelder, rund 74 %, floss in Batteriefabriken. Dabei handelt es sich um Großanlagen, die Lithium-Ionen-Komponenten und -Materialien für Elektrofahrzeuge herstellen.
Rhodium erklärte, dass auch die Montageanlagen schnell wachsen, wertmäßig aber immer noch hinter der Batterieindustrie zurückliegen. Und dieses Wachstum findet statt, während die Investitionen in Fabriken in China einbrechen.
Im Jahr 2022 erreichten die inländischen Investitionen im verarbeitenden Gewerbe über 90 Milliarden US-Dollar. Im Jahr 2023 sanken sie auf 41 Milliarden US-Dollar. In diesem Jahr sind sie auf 15 Milliarden US-Dollar zurückgegangen.
Die neuen Auslandsinvestitionen sind zwar absolut gesehen noch geringer, übertreffen aber erstmals die Inlandsinvestitionen. Rhodium nannte keine genauen Zahlen für die Auslandsausgaben im Jahr 2024, bestätigte jedoch, dass diese die Inlandsausgaben des chinesischen Elektromobilitätssektors
Eine separate Studie, die Ende Juli von Rhodium veröffentlicht wurde, stufte die Automobilindustrie als zweitaktivsten chinesischen Auslandsinvestitionssektor für das zweite Quartal 2024 ein. Die einzige Branche mit einer höheren Aktivität war die Werkstoff- und Metallindustrie.
Acht verschiedene Verträge mit chinesischen Zulieferern für Elektrofahrzeuge hatten jeweils einen Wert von über 100 Millionen US-Dollar. Der größte Vertrag kam von GEM, einem Hersteller von Batteriematerialien, der 293 Millionen US-Dollar in den Ausbau seiner Produktionsanlage für ternäre Vorprodukte in Indonesien investierte.
Fabrikprojekte außerhalb Chinas nehmen die Produktion auf
Einige der neuen ausländischen Werke sind bereits in Betrieb. Great Wall Motor eröffnete am Freitag (Ortszeit) sein erstes Werk in Brasilien und erwägt, bereits Mitte 2025 ein weiteres Werk in derselben Region zu eröffnen. Great Wall reagierte nicht auf eine Anfrage von CNBC.
BYD, ein weiterer großer chinesischer Automobilhersteller, nahm im Juli die Produktion in seinem eigenen Werk in Brasilien auf. Das Unternehmen war Anfang des Jahres wegen Arbeitspraktiken mit einer Geldstrafe belegt worden, setzte seine Expansion im Ausland aber fort.
Bis Ende Juli BYD im Jahr 2024 bereits mehr als 545.000 Autos im Ausland verkauft – und damit den gesamten Exportumsatz des Vorjahres, der bei 417.000 lag, übertroffen.
Zurück in Europa: Der chinesische Batteriehersteller Envision nahm im Juni dieses Jahres ebenfalls den Betrieb in seinem ersten Werk in Frankreich auf. Die Produktion läuft dort mittlerweile, doch das Gesamtbild der chinesischen Elektromobilitätsexpansion zeigt einen komplexeren Trend.
Laut Rhodium werden nur 25 % aller von chinesischen Elektroautoherstellern angekündigten Fabrikprojekte im Ausland tatsächlich abgeschlossen. Das liegt weit hinter der Abschlussquote von 45 % bei inländischen Fabrikprojekten zurück. Projekte außerhalb Chinas werden zudem doppelt so häufig komplett abgebrochen.
Auch aus Peking selbst kommt politischer Druck. Die Regierung beginnt sich Sorgen darüber zu machen, welche Kosten dieser ausländische Einfluss für das Land mit sich bringen könnte.
Rhodium warnte davor, dass chinesische Unternehmen nun mit der wachsenden Besorgnis der Kommunistischen Partei Chinas über Dinge wie Technologielecks, den Verlust von Arbeitsplätzen vor Ort und die allgemeine Befürchtung, dass ganze Branchen aushöhlen werden, weil Investitionen das Land verlassen, umgehen müssen.
Das könnte zu neuen Beschränkungen hinsichtlich dessen führen, was Unternehmen im Ausland bauen dürfen, insbesondere in Sektoren wie Elektrofahrzeugen, die von Peking als strategisch wichtig eingestuft werden.
„Chinesische Unternehmen werden sich auch mit Pekings zunehmender Besorgnis über Technologieabfluss, Arbeitsplatzverluste und die Aushöhlung der Industrie auseinandersetzen müssen, was zu strengeren Kontrollen von Auslandsinvestitionen in strategischen Sektoren führen könnte“, so Rhodium in seinem Bericht .
