I produttori cinesi di auto elettriche inviano più capitali nelle fabbriche all'estero che in patria per la prima volta nella storia

Le aziende cinesi di veicoli elettrici stanno ora investendo più capitali in fabbriche all'estero che in Cina, con il 2024 che segna il primo anno in cui le spese di produzione estere del settore hanno superato i piani nazionali, secondo Rhodium Group.

L'industria cinese delle auto elettriche, che include case automobilistiche e fornitori di batterie, sta reagendo alla crescente pressione interna ed esterna. All'interno della Cina, lo spazio è saturo di concorrenti che lottano per la quota di mercato.

All'estero, l'aumento dei dazi e regole più severe, specialmente nell'Unione Europea, hanno reso più difficile l'esportazione. Per sopravvivere, queste aziende stanno ora costruendo dove vogliono vendere. L'ultimo rapporto di Rhodium, pubblicato lunedì, ha affermato che questa strategia ha già spostato il flusso di capitale oltre i confini cinesi.

Le fabbriche di batterie attirano la maggior parte dei capitali all'estero

La maggior parte dei capitali inviati all'estero nel 2024, circa il 74%, è andata negli impianti di produzione di batterie. Si tratta di fabbriche su larga scala che producono componenti e materiali per auto elettriche a ioni di litio.

Rhodium ha affermato che anche gli impianti di assemblaggio stanno crescendo rapidamente, sebbene siano ancora indietro rispetto alle batterie in termini di valore totale. E questa crescita sta avvenendo mentre le spese per le fabbriche all'interno della Cina crollano.

Nel 2022, gli investimenti nazionali nella manifattura hanno superato i 90 miliardi di dollari. Questo è sceso a 41 miliardi di dollari nel 2023. Quest'anno, è sceso a 15 miliardi di dollari.

I nuovi investimenti all'estero sono ancora inferiori in termini assoluti, ma per la prima volta superano i totali nazionali. Rhodium non ha incluso il numero esatto per le spese estere del 2024, ma ha confermato che hanno "superato di poco" quanto il settore delle auto elettriche cinesi ha speso in patria.

Una ricerca separata pubblicata da Rhodium alla fine di luglio ha classificato l'automotive come il secondo settore più attivo per gli investimenti in uscita della Cina nel secondo trimestre del 2024. L'unica industria con più attività è stata quella dei materiali e dei metalli.

Otto accordi diversi da aziende cinesi di componenti per auto elettriche hanno avuto un valore superiore a 100 milioni di dollari ciascuno. Il più grande di questi è arrivato da GEM, un produttore di materiali per batterie, che ha investito 293 milioni di dollari nell'espansione della sua struttura per precursori ternari in Indonesia.

I progetti di fabbriche fuori dalla Cina iniziano la produzione

Alcune delle nuove fabbriche all'estero sono già operative. Great Wall Motor ha aperto la sua prima fabbrica in Brasile venerdì, ora locale, e potrebbe decidere di aprire un'altra fabbrica nella stessa regione già a metà 2025. Great Wall non ha risposto quando CNBC ha cercato un commento.

BYD, un altro importante produttore automobilistico cinese, ha iniziato la produzione nella sua fabbrica in Brasile a luglio. L'azienda era stata multata all'inizio dell'anno per pratiche lavorative, ma ha continuato con la sua espansione all'estero.

Entro la fine di luglio, BYD aveva già venduto oltre 545.000 auto all'estero nel 2024, superando il suo intero totale di esportazioni dell'anno precedente, che era di 417.000 unità.

In Europa, il fornitore di batterie cinese Envision ha anche iniziato le operazioni nella sua prima fabbrica in Francia questo giugno. Questa struttura è ora in produzione, sebbene il quadro più ampio dell'espansione delle auto elettriche cinesi mostri una tendenza più complicata.

Rhodium ha affermato che solo il 25% di tutti i progetti di fabbriche all'estero annunciati dalle aziende cinesi di auto elettriche è effettivamente completato. Questo è molto indietro rispetto al tasso di completamento del 45% per i piani di fabbriche nazionali. I progetti fuori dalla Cina hanno anche il doppio delle probabilità di essere cancellati del tutto.

C'è anche pressione politica proveniente dallo stesso Pechino. Il governo sta iniziando a preoccuparsi di quanto questa spinta estera possa costare al paese.

Rhodium ha avvertito che le aziende cinesi ora devono gestire la crescente preoccupazione del Partito Comunista Cinese per cose come la fuga di tecnologia, la perdita di posti di lavoro locali e la paura più ampia che le industrie si svuotino man mano che gli investimenti lasciano il paese.

Questo potrebbe portare a nuove restrizioni su ciò che le aziende sono autorizzate a costruire all'estero, specialmente in settori come le auto elettriche che sono considerati strategici da Pechino.

"Anche le aziende cinesi dovranno gestire la crescente preoccupazione di Pechino per la fuga di tecnologie, la perdita di posti di lavoro e lo spopolamento industriale, il che potrebbe portare a controlli più severi sugli investimenti in uscita nei settori strategici", ha dichiarato Rhodium nel suo rapporto.