Secondo Rhodium Group, le aziende cinesi di veicoli elettrici stanno investendo più cash nelle fabbriche all'estero che in Cina: il 2024 sarà il primo anno in cui la spesa manifatturiera estera del settore ha superato i piani nazionali.
L'industria cinese dei veicoli elettrici, che comprende case automobilistiche e fornitori di batterie, sta reagendo alla crescente pressione interna ed estera. In Cina, il settore è affollato di concorrenti che si contendono quote di mercato.
All'estero, l'aumento dei dazi doganali e le norme più severe, soprattutto nell'Unione Europea, hanno reso più difficile spingere le esportazioni. Per sopravvivere, queste aziende ora costruiscono dove vogliono vendere. L'ultimo rapporto di Rhodium, pubblicato lunedì, afferma che questa strategia ha già spostato il flusso di capitali oltre i confini cinesi.
Le fabbriche di batterie incassano la maggior parte dei soldi all'estero
La maggior parte del denaro inviato all'estero nel 2024, circa il 74%, è stato destinato a impianti di produzione di batterie. Si tratta di fabbriche su larga scala che producono componenti e materiali agli ioni di litio per veicoli elettrici.
Rhodium ha affermato che anche gli impianti di assemblaggio stanno crescendo rapidamente, sebbene siano ancora inferiori a quelli delle batterie in termini di valore totale. E questa crescita si sta verificando mentre la spesa per gli stabilimenti in Cina crolla.
Nel 2022, gli investimenti nazionali nel settore manifatturiero hanno superato i 90 miliardi di dollari. Nel 2023 sono scesi a 41 miliardi di dollari. Quest'anno sono scesi a 15 miliardi di dollari.
I nuovi investimenti all'estero sono ancora inferiori in termini grezzi, ma per la prima volta superano i totali nazionali. Rhodium non ha incluso il dato esatto della spesa estera per il 2024, ma ha confermato che "ha superato di poco" la spesa nazionale del settore dei veicoli elettrici cinese .
Una ricerca separata pubblicata da Rhodium a fine luglio ha classificato il settore automobilistico come il secondo settore di investimenti in uscita più attivo della Cina per il secondo trimestre del 2024. L'unico settore con maggiore attività è stato quello dei materiali e dei metalli.
Otto accordi diversi con aziende cinesi di componenti per veicoli elettrici hanno avuto un valore superiore a 100 milioni di dollari ciascuno. Il più consistente è stato quello di GEM, produttore di materiali per batterie, che ha investito 293 milioni di dollari nell'espansione del suo stabilimento di precursori ternari in Indonesia.
I progetti di fabbrica al di fuori della Cina iniziano la produzione
Alcuni dei nuovi stabilimenti esteri sono già operativi. Great Wall Motor ha inaugurato il suo primo stabilimento in Brasile venerdì, ora locale, e potrebbe decidere di aprire un altro stabilimento nella stessa regione già a metà del 2025. Great Wall non ha risposto quando la CNBC l'ha contattata per un commento.
BYD, un'altra importante casa automobilistica cinese, ha avviato la produzione nel suo stabilimento brasiliano a luglio. L'azienda era stata multata all'inizio dell'anno per le sue pratiche sindacali, ma ha continuato a espandersi all'estero.
Entro la fine di luglio, BYD aveva già venduto più di 545.000 auto all'estero nel 2024, superando il totale complessivo delle esportazioni dell'anno scorso, che ammontava a 417.000.
Tornando in Europa, anche il fornitore cinese di batterie Envision ha avviato le operazioni nel suo primo stabilimento in Francia a giugno. L'impianto è ora in produzione, sebbene il quadro più ampio dell'espansione cinese dei veicoli elettrici mostri un trend più complesso.
Rhodium ha affermato che solo il 25% di tutti i progetti di fabbriche all'estero annunciati dalle aziende cinesi di veicoli elettrici viene effettivamente completato. Questo tasso è ben al di sotto del 45% di completamento dei piani di fabbriche nazionali. Anche i progetti al di fuori della Cina hanno il doppio delle probabilità di essere annullati del tutto.
C'è anche una certa tensione politica proveniente dalla stessa Pechino. Il governo inizia a preoccuparsi di quanto questa spinta straniera potrebbe costare al Paese.
Rhodium ha avvertito che le aziende cinesi devono ora gestire le crescenti preoccupazioni del Partito Comunista Cinese su questioni come la fuga di notizie tecnologiche, la perdita di posti di lavoro locali e il timore più ampio che le industrie si svuotino quando gli investimenti abbandonano il Paese.
Ciò potrebbe portare a nuove restrizioni su ciò che le aziende sono autorizzate a costruire all'estero, soprattutto in settori come quello dei veicoli elettrici, considerati strategici da Pechino.
"Le aziende cinesi dovranno anche gestire la crescente preoccupazione di Pechino per la fuga di tecnologia, la perdita di posti di lavoro e lo svuotamento industriale, che potrebbero portare a controlli più severi sugli investimenti in uscita nei settori strategici", ha affermato Rhodium nel suo rapporto .
