Les constructeurs chinois de véhicules électriques investissent plus d’argent dans des usines à l’étranger qu’à domicile pour la première fois

Les entreprises chinoises de véhicules électriques investissent désormais plus d’argent dans des usines à l’étranger qu’en Chine, 2024 marquant la première année où les dépenses de fabrication étrangères du secteur ont dépassé les plans nationaux, selon le groupe Rhodium.

L’industrie chinoise des VE, qui comprend les constructeurs automobiles et les fournisseurs de batteries, réagit à la pression croissante à domicile et à l’étranger. En Chine, l’espace est saturé de concurrents se battant pour des parts de marché.

À l’extérieur, la hausse des tarifs douaniers et des règles plus strictes—en particulier dans l’Union européenne—ont rendu les exportations plus difficiles à promouvoir. Pour survivre, ces entreprises construisent désormais là où elles souhaitent vendre. Le dernier rapport de Rhodium, publié lundi, a indiqué que cette stratégie a déjà modifié le flux de capitaux hors des frontières chinoises.

Les usines de batteries attirent la majeure partie de l’argent à l’étranger

La majeure partie de l’argent envoyé à l’étranger en 2024, environ 74 %, est allée dans des usines de batteries. Il s’agit de grandes usines qui produisent des composants et des matériaux lithium-ion pour les VE.

Rhodium a déclaré que les usines d’assemblage se développent également rapidement, bien qu’elles soient encore derrière les batteries en valeur totale. Et cette croissance se produit alors que les dépenses pour les usines en Chine s’effondrent.

En 2022, l’investissement national dans la fabrication a dépassé 90 milliards de dollars. Cela a chuté à 41 milliards de dollars en 2023. Cette année, il est tombé à 15 milliards de dollars.

Les nouveaux investissements à l’étranger sont encore plus faibles en chiffres bruts, mais pour la première fois, ils dépassent les totaux nationaux. Rhodium n’a pas inclus le nombre exact pour les dépenses étrangères de 2024, mais a confirmé qu’elles ont « de justesse dépassé » ce que le secteur des VE chinois a dépensé à domicile.

Une recherche distincte publiée par Rhodium fin juillet a classé l’automobile comme le deuxième secteur d’investissement sortant le plus actif de la Chine pour le deuxième trimestre de 2024. Le seul secteur avec plus d’activité était celui des matériaux et des métaux.

Huit accords différents de sociétés chinoises de pièces de VE ont valu plus de 100 millions de dollars chacun. Le plus important provenait de GEM, un fabricant de matériaux pour batteries, qui a investi 293 millions de dollars dans l’expansion de son installation de précurseurs ternaires en Indonésie.

Les projets d’usines hors de Chine commencent la production

Certaines des nouvelles usines étrangères sont déjà opérationnelles. Great Wall Motor a ouvert sa première usine au Brésil vendredi, heure locale, et pourrait décider d’ouvrir une autre usine dans la même région dès mi-2025. Great Wall n’a pas répondu lorsque CNBC a sollicité un commentaire.

BYD, un autre grand constructeur automobile chinois, a commencé la production dans sa propre usine au Brésil en juillet. L’entreprise avait été amende plus tôt dans l’année pour des pratiques de travail, mais a continué son expansion à l’étranger.

Fin juillet, BYD avait déjà vendu plus de 545 000 voitures à l’étranger en 2024—dépassant son total d’exportation entier de l’année dernière, qui s’élevait à 417 000.

En Europe, le fournisseur de batteries chinois Envision a également commencé les opérations dans sa première usine en France ce juin. Cette installation est maintenant en production, bien que le tableau plus large de l’expansion des VE chinois montre une tendance plus compliquée.

Rhodium a déclaré que seulement 25 % de tous les projets d’usines à l’étranger annoncés par les entreprises chinoises de VE sont réellement achevés. C’est bien en dessous du taux d’achèvement de 45 % pour les plans d’usines nationales. Les projets hors de Chine sont également deux fois plus susceptibles d’être annulés entièrement.

Il y a aussi une pression politique venant de Pékin même. Le gouvernement commence à s’inquiéter du coût que cette poussée étrangère pourrait avoir pour le pays.

Rhodium a averti que les entreprises chinoises doivent désormais gérer la préoccupation croissante du Parti communiste chinois concernant des choses comme la fuite de technologies, les pertes d’emplois locaux et la peur plus large que les industries ne se désertifient à mesure que les investissements quittent le pays.

Cela pourrait conduire à de nouvelles restrictions sur ce que les entreprises ont le droit de construire à l’étranger, en particulier dans des secteurs comme les VE qui sont considérés comme stratégiques par Pékin.

« Les entreprises chinoises devront également gérer la préoccupation croissante de Pékin concernant la fuite de technologies, les pertes d’emplois et le désenclavement industriel, ce qui pourrait entraîner des contrôles plus stricts sur les investissements sortants dans les secteurs stratégiques », a déclaré Rhodium dans son rapport.