Wall Street aposta na Nvidia enquanto a IA se torna popular, mas os problemas na cadeia de suprimentos persistem

Apesar do novo desafio de chips da Google e da perda de umtracbilionário que afetou um de seus principais fornecedores, a Nvidia continua sendo a força dominante em hardware de inteligência artificial, com novos acordos no Reino Unido, na China e no setor automotivo reforçando essa posição.

A empresa de pesquisa de Wall Street TD Cowen reafirmou sua recomendação de compra para as ações da Nvidia nesta quinta-feira, ignorando as preocupações levantadas pelo anúncio feito pelo Google na quarta-feira sobre novos chips para treinamento e inferência de IA.

A empresa afirmou que continua a considerar a Nvidia como "líder de mercado em termos de desempenho e abrangência do ecossistema de software"

O endosso ocorreu no mesmo dia em que a Nvidia anunciou uma série de novas parcerias em diversos setores.

Novos acordos abrangem continentes

No Reino Unido, a empresa de telecomunicações BT e a empresa de infraestrutura em nuvem Nscale anunciaram um plano conjunto para construir centros de dados de IA em território britânico, utilizando a infraestrutura completa da Nvidia.

O objetivo é permitir que as organizações executem sistemas de IA de forma segura edent, sem depender de infraestrutura controlada por estrangeiros.

De acordo com o plano, a Nscale construirá até 14 megawatts de capacidade de data center de IA em três instalações existentes da BT.

A BT fornecerá a conectividade necessária para lidar com a crescente demanda por poder computacional. O projeto amplia a plataforma de negócios da BT para oferecer novos serviços de IA tanto para o setor privado quanto para o público.

Os casos de uso incluem a análise de dados sensíveis da área da saúde com o auxílio de inteligência artificial, bem como aplicações em energia, finanças e segurança.

No setor automotivo, a Nvidia e a empresa chinesa Desay SV devem apresentar em conjunto uma nova solução de direção inteligente no Salão do Automóvel de Pequim.

O sistema é construído sobre a plataforma de computação DRIVE AGX Thor da Nvidia e utiliza a tecnologia de interconexão NVLink, que interliga dois chips AGX Thor.

A configuração combinada oferece uma potência computacional máxima de 4.000 TFLOPS FP4 e foi projetada para enfrentar os desafios técnicos da construção de veículos autônomos de Nível 3 e Nível 4, carros que podem dirigir praticamente ou totalmente sozinhos sob condições específicas.

O sistema funciona inteiramente com computação de borda, o que significa que não depende da nuvem para funcionar.

Segundo as empresas, essa abordagem melhora o desempenho em tempo real, a segurança dos dados e a confiabilidade geral, tornando-a adequada tanto para condução em rodovias quanto em áreas urbanas.

Os problemas na cadeia de suprimentos aumentam

Embora as parcerias da Nvidia continuem a crescer, problemas estão surgindo em sua cadeia de suprimentos. As ações da Super Micro Computer caíram 10% na quinta-feira, após surgirem relatos de que a empresa perdeu um importante contratotraca Oracle para os racks de servidores GB300 NVL72 da Nvidia.

Um relatório da empresa de pesquisa Bluefin afirmou que a Oracle cancelou um pedido de 300 a 400 racks, eliminando umtracavaliado entre US$ 1,1 bilhão e US$ 1,4 bilhão para a Super Micro.

A Bluefin, citando fontes da indústria, afirmou que acredita-se que o cancelamento esteja relacionado a um processo contra o cofundador da Super Micro por suposto contrabando de processadores gráficos de IA para a China.

A Bluefin também informou que atron NeWeb teria assumido o negócio de racks que a Super Micro perdeu.

Ao mesmo tempo, fontes dentro da cadeia de suprimentos sinalizaram preocupações sobre o acúmulo de estoque de GPUs B200 não vendidas, descrevendo os níveis como "consideráveis"

O acúmulo está sendo associado a uma mudança na demanda.

Os compradores migraram do hardware B200 para os racks GB200 NVL72 mais recentes, e ostracpara esses foram concedidos à Dell e à Hewlett-Packard Enterprise, não à Super Micro.

A situação evidencia como até mesmo os chips de IA mais procurados do mundo podem enfrentar problemas complexos de distribuição.

À medida que a Nvidia avança cada vez mais em infraestrutura soberana, tecnologia de direção autônoma e serviços financeiros, garantir que seu hardware passe pelas mãos certas está se tornando tão importante quanto fabricá-lo.

Assim, Wall Street está apostando na força do software da Nvidia, mas ignorando as reais falhas em sua cadeia de suprimentos.

A recomendação de compra pressupõe que esses problemas se resolverão por si mesmos. Isso não é garantido. Fichas não vendidas etracnos contratos indicam dificuldades iniciais.

O verdadeiro teste é se a Nvidia conseguirá controlar suas próprias operações antes que os concorrentes entrem em cena.