Malgré la concurrence de Google sur le marché des puces et la perte d'untracd'un milliard de dollars pour l'un de ses principaux fournisseurs, Nvidia reste la force dominante dans le domaine du matériel d'intelligence artificielle, avec de nouveaux accords au Royaume-Uni, en Chine et dans le secteur automobile qui renforcent cette position.
Le cabinet d'études TD Cowen, basé à Wall Street, a réaffirmé jeudi sa recommandation d'achat sur Nvidia, balayant d'un revers de main les inquiétudes soulevées par l'annonce faite mercredi par Google de nouvelles puces d'entraînement et d'inférence pour l'IA.
L'entreprise a déclaré qu'elle continue de considérer Nvidia comme « le leader du marché en termes de performances et d'étendue de son écosystème logiciel »
Cette approbation intervient alors que Nvidia a annoncé le même jour une série de nouveaux partenariats dans de multiples secteurs d'activité.
De nouveaux accords s'étendent sur plusieurs continents
En Grande-Bretagne, la société de télécommunications BT et l'entreprise d'infrastructure cloud Nscale ont annoncé un projet commun de construction de centres de données d'IA sur le sol britannique, utilisant l'infrastructure complète de Nvidia.
L’objectif est de permettre aux organisations d’exécuter des systèmes d’IA de manière sécurisée etdent, sans dépendre d’infrastructures contrôlées par l’étranger.
Dans le cadre de ce plan, Nscale construira jusqu'à 14 mégawatts de capacité de centre de données d'IA sur trois sites BT existants.
BT fournira la connectivité nécessaire pour répondre à la demande croissante de puissance de calcul. Ce projet étend la plateforme commerciale de BT afin de proposer de nouveaux services d'IA aux secteurs public et privé.
Les cas d'utilisation incluent l'analyse par IA de données de santé sensibles, ainsi que des applications dans les domaines de l'énergie, de la finance et de la sécurité.
Dans le secteur automobile, Nvidia et la société chinoise Desay SV s'apprêtent à dévoiler conjointement une nouvelle solution de conduite intelligente au Salon de l'automobile de Pékin.
Le système est construit sur la plateforme informatique DRIVE AGX Thor de Nvidia et utilise la technologie d'interconnexion NVLink, qui relie deux puces AGX Thor.
La configuration combinée offre une puissance de calcul maximale de 4 000 TFLOPS FP4 et est conçue pour relever les défis techniques liés à la construction de véhicules autonomes de niveau 3 et de niveau 4, des voitures capables de se conduire en grande partie ou totalement seules dans des conditions spécifiques.
Le système fonctionne entièrement en périphérie de réseau, ce qui signifie qu'il ne dépend pas du cloud pour fonctionner.
D'après les entreprises, cette approche améliore les performances en temps réel, la sécurité des données et la fiabilité globale, la rendant adaptée à la conduite sur autoroute et en ville.
Les problèmes de chaîne d'approvisionnement s'accumulent
Alors que les partenariats de Nvidia continuent de se développer , des difficultés se profilent au sein de sa chaîne d'approvisionnement. L'action de Super Micro Computer a chuté de 10 % jeudi suite à la publication d'informations selon lesquelles l'entreprise aurait perdu un important contrat trac Oracle concernant les serveurs rack GB300 NVL72 de Nvidia.
Selon un rapport du cabinet d'études Bluefin, Oracle a annulé une commande de 300 à 400 racks, ce qui a anéanti untracd'une valeur comprise entre 1,1 et 1,4 milliard de dollars pour Super Micro.
Bluefin, citant des sources industrielles, a indiqué que cette annulation serait liée à une action en justice intentée contre le cofondateur de Super Micro concernant la contrebande présumée de processeurs graphiques d'IA vers la Chine.
Bluefin a également rapporté quetron NeWeb aurait repris l'activité de rayonnages perdue par Super Micro.
Dans le même temps, des sources au sein de la chaîne d'approvisionnement ont fait part de leurs inquiétudes concernant une accumulation de stocks invendus de GPU B200, qualifiant ces niveaux de « considérables »
Cette accumulation est liée à une évolution de la demande.
Les acheteurs ont délaissé le matériel B200 au profit des racks GB200 NVL72 plus récents, et lestraccorrespondants ont été attribués à Dell et Hewlett-Packard Enterprise, et non à Super Micro.
Cette situation illustre comment même les puces d'IA les plus demandées au monde peuvent se heurter à des problèmes de distribution complexes.
À mesure que Nvidia s'investit davantage dans les infrastructures souveraines, les technologies de conduite autonome et les services financiers, il devient tout aussi important pour elle de veiller à ce que son matériel circule entre les bonnes mains que de le fabriquer elle-même.
Wall Street mise donc sur la solidité des logiciels de Nvidia, mais néglige les véritables failles de sa chaîne d'approvisionnement.
La recommandation d'achat part du principe que ces problèmes se résoudront d'eux-mêmes. Ce qui n'est pas garanti. Les jetons invendus et lestracde contrats témoignent de difficultés de croissance.
Le véritable test sera de savoir si Nvidia parviendra à maîtriser ses propres opérations avant que ses concurrents ne s'implantent.
