- L'action Nvidia a chuté en dessous de 200 $ alors que Google prépare ses nouvelles puces d'inférence.
- Même OpenAI commence à s'impatienter face au matériel d'inférence de Nvidia.
- La véritable menace ne vient pas d'un concurrent unique, mais d'une vague de concurrence qui arrive simultanément.
Le cours de l'action Nvidia est tombé à 199,86 $ lundi, soit une baisse de moins de 1 %. À lui seul, cela passe presque inaperçu. Mais en zoomant out, le tableau semble plus compliqué. Google s'attaque au marché en croissance la plus rapide d'Nvidia, des milliards de dollars affluent vers les concurrents, et une startup sud-coréenne vient de lever 400 millions de dollars avec Nvidia clairement dans le viseur.
Nvidia a clôturé à 199,48 $, en baisse de 0,79 % sur la journée. L'action reste bien au-dessus de ses moyennes mobiles à 20, 50 et 200 jours, qui sont regroupées autour de 181-183 $, donc la tendance à long terme reste intacte.
Le MACD affiche toujours un signal d'achat, et la lecture ADX de 15,28 points indique une tendance haussière faible mais continue.
Google vise le marché en croissance la plus rapide d'Nvidia
Tandis que l'action Nvidia stagne, Google fait sa poussée la plus directe sur le marché des puces.
La société détenue par Alphabet s'apprête à annoncer une nouvelle génération d'unités de traitement tensoriel, connues sous le nom de TPUs, lors de sa conférence Google Cloud Next à Las Vegas cette semaine, avec un accent mis sur l'inférence : le processus d'exécution des modèles d'IA une fois qu'ils ont déjà été entraînés.
« Il devient désormais logique de spécialiser davantage les puces pour les charges de travail d'entraînement ou d'inférence », a déclaré Jeff Dean, scientifique en chef de Google. L'entreprise « examine tout un tas de choses différentes », a-t-il ajouté, y compris la rapidité avec laquelle elle peut fournir des résultats d'IA aux utilisateurs.
Les grands noms sont désormais dans la course pour les TPUs. Anthropic a signé un contrat pour 1 million de TPUs tandis que Meta les utilise via le cloud de Google dans le cadre d'un accord de plusieurs milliards de dollars. Lors de la prochaine conférence Google, Citadel Securities parlera de la façon dont les TPUs sont plus rapides pour l'entraînement des modèles que les GPU. Ce n'est pas là que cela s'arrête. Le G42 d'Abou Dabi est également en discussion pour y avoir accès.
Google assouplit également les règles d'accès aux TPUs, permettant à certains clients d'exécuter les puces dans leurs propres centres de données et de supporter des outils externes comme PyTorch, au lieu de verrouiller les utilisateurs dans la pile logicielle de Google.
Il ne faut pas oublier qu'OpenAI s'impatiente également du matériel d'inférence d'Nvidia et cherche des alternatives, comme rapporté par Cryptopolitan précédemment.
Des milliards affluent vers les startups de puces
Google n'est pas le seul à sentir une ouverture. Les startups de puces IA ont attiré 8,3 milliards de dollars au niveau mondial en 2026, selon les données de Dealroom, mettant le secteur sur la voie d'une année record. Aux États-Unis, Cerebras a levé 1 milliard de dollars en février. MatX, Ayar Labs et Etched ont chacune sécurisé des tours de financement de 500 millions de dollars. En Europe, Axelera et Olix ont toutes deux levé plus de 200 millions de dollars.
« Ce n'est plus un pari de niche », a déclaré Carlos Espinal de la firme de capital-risque européenne Seedcamp. « Cela devient une partie centrale de la façon dont les gens pensent à l'infrastructure IA. »
La startup sud-coréenne Rebellions, soutenue par Samsung, a levé 400 millions de dollars à une valorisation de 2,34 milliards de dollars, menée par Mirae Asset Financial Group et le National Growth Fund soutenu par l'État sud-coréen. L'entreprise a levé 650 millions de dollars au cours des six derniers mois seulement, soit plus de 75 % de son financement total, et vise désormais les clients américains et se prépare pour une introduction en bourse.
Sa puce Rebel100 est conçue spécifiquement pour l'inférence.
Une contrainte est la mémoire. La mémoire à haute bande passante est tendue dans toute l'industrie, et les prix ont augmenté fortement. « L'obtention de mémoire n'est pas très facile. Mais notre demande est si énorme », a déclaré Park. Rebellions a un avantage là-dessus : Samsung et SK Hynix sont tous deux investisseurs, lui donnant un meilleur accès que la plupart des concurrents.
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Noor Bazmi
Noor Bazmi contribue à l'équipe d'actualités de Cryptopolitan, dotée d'un diplôme en études médiatiques. Noor couvre les actualités liées à la blockchain, aux cryptomonnaies, à l'intelligence artificielle, aux grandes entreprises technologiques, aux marchés des véhicules électriques, à l'économie mondiale et aux changements de politique gouvernementale. Elle poursuit actuellement des études en marketing pour mieux connecter avec les audiences mondiales.
