وول ستريت تراهن على Nvidia مع انتشار الذكاء الاصطناعي بشكل رئيسي، لكن مشاكل سلسلة التوريد لا تزال قائمة

على الرغم من تحدي جديد للشريحة من Google وخسارة عقد بقيمة مليار دولار تضرب أحد مورديها الرئيسيين، تظل Nvidia القوة المهيمنة في عتاد الذكاء الاصطناعي، مع صفقات جديدة في المملكة المتحدة والصين وقطاع السيارات تعزز هذا الموقف.

أعاد مكتب أبحاث وول ستريت TD Cowen تأكيد تصنيف الشراء على Nvidia يوم الخميس، متجاهلاً المخاوف التي أثيرت بسبب إعلان Google يوم الأربعاء عن شرائح جديدة لتدريب واستنتاج الذكاء الاصطناعي.

قالت الشركة إنها لا تزال ترى Nvidia كـ "القائدة في السوق من حيث الأداء واتساع نظام البرمجيات."

جاء هذا الدعم مع إعلان Nvidia عن سلسلة من الشراكات الجديدة عبر صناعات متعددة في نفس اليوم.

تمتد الصفقات الجديدة عبر القارات

في بريطانيا، أعلنت شركة الاتصالات BT وشركة البنية التحتية للسحابة Nscale عن خطة مشتركة لبناء مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي على الأراضي البريطانية باستخدام البنية التحتية الكاملة من Nvidia.

الهدف هو السماح للمنظمات بتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي بشكل آمن ومستقل، دون الاعتماد على البنية التحتية الخاضعة للتحكم الأجنبي.

تحت الخطة، ستقوم Nscale ببناء ما يصل إلى 14 ميجاواط من قدرة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي عبر ثلاث مواقع BT موجودة.

ستوفر BT الاتصال اللازم للتعامل مع الطلب المتزايد على الحوسبة. يمتد المشروع منصة أعمال BT لتقديم خدمات ذكاء اصطناعي جديدة لكل من القطاعين الخاص والعام.

تشمل حالات الاستخدام تحليل البيانات الصحية الحساسة المدعوم بالذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى التطبيقات في الطاقة والمالية والأمن.

في قطاع السيارات، من المقرر أن تكشف Nvidia والشركة الصينية Desay SV عن حل قيادة ذكي جديد في معرض بكين للسيارات.

النظام مبني على منصة حوسبة DRIVE AGX Thor من Nvidia ويستخدم تقنية NVLink للربط، التي تربط شريحتي AGX Thor معًا.

توفر الإعدادات المدمجة قوة حوسبة قصوى تبلغ 4,000 FP4 TFLOPS وهي مصممة للتغلب على التحديات التقنية لبناء مركبات ذاتية القيادة من المستوى 3 والمستوى 4، وهي سيارات يمكنها القيادة بشكل كبير أو كامل ذاتيًا في ظروف محددة.

يعمل النظام بالكامل على الحوسبة الطرفية، مما يعني أنه لا يعتمد على السحابة للعمل.

وفقًا للشركات، يحسن هذا النهج الأداء في الوقت الفعلي، وأمن البيانات، والموثوقية العامة، مما يجعله مناسبًا لكل من القيادة على الطرق السريعة والحضرية.

تتراكم مشاكل سلسلة التوريد

بينما تستمر شراكات Nvidia في النمو، لكن المشاكل تتراكم في سلسلة التوريد الخاصة بها. انخفضت أسهم Super Micro Computer بنسبة 10٪ يوم الخميس بعد ظهور تقارير تفيد بأن الشركة فقدت عقدًا رئيسيًا مع Oracle لخزانات خوادم Nvidia GB300 NVL72.

أفادت شركة أبحاث بلوفين بأن أوراكل ألغت طلباً لشراء ما بين 300 و400 رفاً، مما أدى إلى إلغاء عقد بقيمة تتراوح بين 1.1 مليار و1.4 مليار دولار لشركة سوبر ميكرو.

وقالت بلوفين، مستشهدة بمصادر في الصناعة، إن الإلغاء يُعتقد أنه مرتبط بدعوى قضائية ضد المؤسس المشارك لشركة سوبر ميكرو بشأن تهريب مزعوم لرقائق معالجة الرسومات الخاصة بالذكاء الاصطناعي إلى الصين.

وأبلغت بلوفين أيضاً بأن شركة ويسترون نويب يُعتقد أنها تولت أعمال تركيب الرفوف التي خسرتها سوبر ميكرو.

وفي الوقت نفسه، أشارت مصادر في سلسلة التوريد إلى مخاوف بشأن تراكم مخزون غير مباع من وحدات معالجة الرسومات B200، واصفةً المستويات بأنها "كبيرة".

يرتبط هذا التراكم بتحول في الطلب.

انتقل المشترون بعيداً عن أجهزة B200 نحو رفوف GB200 NVL72 الأحدث، وتم منح عقود تلك الرفوف لشركة ديل وهيويت باكارد إنتربرايز، وليس لشركة سوبر ميكرو.

تسلط هذه الحالة الضوء على كيف أن حتى أكثر رقائق الذكاء الاصطناعي طلباً في العالم يمكن أن تواجه مشاكل توزيع معقدة.

مع دفع نفيديا بشكل أكبر نحو البنية التحتية السيادية، وتقنية القيادة الذاتية، والخدمات المالية، أصبح الحفاظ على حركة أجهزتها عبر الأيدي الصحيحة مهماً بقدر أهمية تصنيعها.

لذلك، المراهنون في وول ستريت على قوة برمجيات نفيديا، لكنهم يتجاهلون شقوقاً حقيقية في سلسلة التوريد الخاصة بها.

تفترض توصية الشراء أن هذه المشاكل ستُحل من تلقاء نفسها. وهذا ليس أمراً مضموناً. تشير الرقائق غير المباعة وإعادة ترتيب العقود إلى آلام النمو.

الاختبار الحقيقي هو ما إذا كانت نفيديا قادرة على ضبط عملياتها الخاصة قبل أن يتقدم المنافسون.