Nvidia recebe um desafiantes tão necessário da AMD após acordo com a OpenAI

A dominação da Nvidia no mercado de chips de IA acabou de enfrentar sua primeira ameaça real. Após dominar mais de 90% do mercado de GPUs usado para IA, a empresa agora enfrenta um desafiante sério: a AMD.

Na segunda-feira, a AMD anunciou que está vendendo bilhões de dólares em GPUs para a OpenAI, um movimento que a coloca em competição direta com a Nvidia na corrida tecnológica mais valiosa de hoje.

Este novo acordo ocorre quase 30 anos depois de a Intel ter recorrido à AMD para evitar acusações de monopólio. Agora, a Nvidia encontra-se numa situação semelhante. A AMD, mais uma vez, está a intervir como a alternativa.

O analista do Bloomberg Intelligence, Mandeep Singh, foi direto: “No momento, a Nvidia quase tem um monopólio, com a AMD tendo uma participação de dígito único baixo no mercado de US$ 250 bilhões” para chips de data centers de IA.

AMD recebe impulso após movimento da OpenAI

Até agora, a OpenAI e a Nvidia basicamente moldaram toda a era da IA. O domínio das GPUs da Nvidia impulsionou sua capitalização de mercado para US$ 4,5 trilhões. Enquanto isso, a OpenAI, graças ao ChatGPT e a grandes planos de data centers, atingiu uma avaliação privada de US$ 500 bilhões. As duas estão profundamente ligadas; a Nvidia é uma grande investidora na OpenAI e recentemente se comprometeu a investir até US$ 100 bilhões na construção da infraestrutura da OpenAI.

Mas as ações da AMD explodiram 24% na segunda-feira, seu maior ganho em um único dia em 22 anos. Elas subiram 4% na terça-feira e mais 11% na quarta-feira, elevando sua capitalização de mercado para US$ 380 bilhões. Isso representa um salto de 43% em uma semana, colocando-a no caminho para sua melhor performance desde 2016. E desta vez, o surto não é construído sobre hype. É respaldado por um contrato que deve gerar “bilhões de dígitos duplos” em receita para a AMD, a partir do segundo semestre do próximo ano.

Se as ações da AMD atingirem certos alvos de preço, a OpenAI poderia deter até 10% da empresa. A CEO Lisa Su chamou o acordo de “ganha-ganha” e disse que o compromisso da OpenAI mostra que os chips da AMD finalmente são rápidos o suficiente e têm o preço certo para competir. Ela acrescentou que é um “sinal claro” de que o software e o hardware da AMD estão prontos para “implantações em escala mais exigentes.”

Nvidia enfrenta pressão política enquanto a AMD se fortalece

O domínio da Nvidia não passou despercebido. No ano passado, por volta do final da administração Biden, o Departamento de Justiça supostamente emitiu um mandado de intimação (subpoena) para a Nvidia, embora a empresa tenha negado.

A senadora Elizabeth Warren apoiou a investigação, alegando que o crescimento da Nvidia foi “superalimentado por táticas anticompetitivas que sufocaram a concorrência e resfriaram a inovação.” A resposta da Nvidia? Ela disse que vence por mérito.

O acordo OpenAI-AMD também ajuda a OpenAI a se distanciar de qualquer fornecedor único. O CEO Sam Altman publicou que os chips da AMD serão “incrementais” em relação aos seus pedidos à Nvidia e enfatizou que mais capacidade de computação é necessária em geral.

Na CNBC, o CEO da Jensen Huang da Nvidia disse que o acordo era «único e surpreendente», acrescentando: «Estou surpreso que eles tenham dado 10% da empresa antes mesmo de a construírem.»

Alden Abbott, ex-conselheiro geral da FTC, disse não haver sinais de monopolização ou comportamento de cartel aqui. “Nenhuma dessas coisas são, até onde sei, contratos exclusivos que prendem vias para outros concorrentes”, disse ele.

A AMD, por sua vez, sempre tentou minimizar uma luta direta com a Nvidia. Mas a empresa agora estima que o mercado de chips de IA possa valer US$ 500 bilhões até 2028. Este acordo com a OpenAI já deve gerar dezenas de bilhões de dólares e pode apenas reescrever as regras do jogo.