A Nvidia ganha uma concorrente muito necessária com a AMD após acordo com a OpenAI

O domínio da Nvidia no mercado de chips de IA acaba de sofrer sua primeira ameaça real. Depois de dominar mais de 90% do mercado de GPUs usadas para IA, a empresa agora enfrenta uma concorrente de peso: a AMD.

Na segunda-feira, a AMD anunciou a venda de GPUs no valor de bilhões de dólares para a OpenAI, uma medida que a coloca em competição direta com a Nvidia na corrida tecnológica mais valiosa da atualidade.

Este novo acordo surge quase 30 anos depois de a Intel ter recorrido à AMD para se esquivar de acusações de monopólio. Agora, a Nvidia encontra-se numa situação semelhante. A AMD, mais uma vez, surge como alternativa.

O analista da Bloomberg Intelligence, Mandeep Singh, foi direto ao ponto: "Neste momento, a Nvidia praticamente detém o monopólio, enquanto a AMD possui uma participação de um dígito no mercado de US$ 250 bilhões" de chips para data centers com inteligência artificial.

A AMD recebe impulso após a iniciativa da OpenAI

Até agora, a OpenAI e a Nvidia basicamente moldaram toda a era da IA. O domínio da Nvidia em GPUs impulsionou seu valor de mercado para US$ 4,5 trilhões. Enquanto isso, a OpenAI, graças ao ChatGPT e a planos ambiciosos para data centers, atingiu uma avaliação privada de US$ 500 bilhões. As duas empresas estão profundamente ligadas; a Nvidia é uma grande investidora na OpenAI e recentemente prometeu investir até US$ 100 bilhões na construção da infraestrutura da OpenAI.

Mas as ações da AMD dispararam 24% na segunda-feira, seu maior ganho em um único dia em 22 anos. Subiram 4% na terça-feira e mais 11% na quarta-feira, elevando seu valor de mercado para US$ 380 bilhões. Isso representa um salto de 43% em uma semana, colocando a empresa a caminho de seu melhor desempenho desde 2016. E desta vez, a alta não se baseia em especulação. Ela é sustentada por umtracque deve gerar "dezenas de bilhões" em receita para a AMD, a partir do segundo semestre do próximo ano.

Se as ações da AMD atingirem determinadas metas de preço, a OpenAI poderá deter até 10% da empresa. A CEO Lisa Su classificou o acordo como "vantajoso para ambas as partes" e afirmou que o compromisso da OpenAI demonstra que os chips da AMD finalmente são rápidos o suficiente e têm o preço certo para competir. Ela acrescentou que isso é um "sinal claro" de que o software e o hardware da AMD estão prontos para "as implementações em larga escala mais exigentes"

A Nvidia enfrenta pressão política enquanto a AMD intensifica sua atuação

O domínio da Nvidia não passou despercebido. No ano passado, por volta do final do governo Biden, o Departamento de Justiça teria emitido uma intimação para a Nvidia, embora a empresa tenha negado.

A senadora Elizabeth Warren apoiou a investigação, alegando que a ascensão da Nvidia foi "impulsionada por táticas anticompetitivas que sufocaram a concorrência e inibiram a inovação". A resposta da Nvidia? Afirmou que venceu por mérito próprio.

O acordo entre a OpenAI e a AMD também ajuda a OpenAI a se distanciar de qualquer fornecedor específico. O CEO Sam Altman publicou que os chips da AMD serão um complemento aos pedidos da Nvidia e enfatizou que é necessária mais capacidade de processamento em todos os setores.

Em entrevista à CNBC, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, disse que o acordo era "único e surpreendente", acrescentando: "Estou surpreso que eles tenham cedido 10% da empresa antes mesmo de a construírem".

Alden Abbott, ex-conselheiro geral da FTC, afirmou que não há indícios de monopolização ou formação de cartel. "Até onde sei, nenhum desses casos configuratracde exclusividade que impeçam a entrada de outros concorrentes no mercado", disse ele.

A AMD, por sua vez, sempre tentou minimizar uma disputa direta com a Nvidia. Mas a empresa agora estima que o mercado de chips de IA poderá valer US$ 500 bilhões até 2028. Espera-se que este acordo com a OpenAI gere dezenas de bilhões de dólares e poderá reescrever as regras do jogo.