Nvidia ottiene un sfidante molto necessario da AMD dopo l'accordo con OpenAI

La presa di Nvidia sul mercato dei chip per l'IA ha appena ricevuto la sua prima vera minaccia. Dopo aver dominato oltre il 90% del mercato delle GPU utilizzate per l'IA, l'azienda ora affronta un serio sfidante: AMD.

Lunedì, AMD ha annunciato di vendere miliardi di dollari di GPU a OpenAI, una mossa che la getta nella competizione diretta con Nvidia nella gara tecnologica più preziosa di oggi.

Questo nuovo accordo arriva quasi 30 anni dopo che Intel si affidò ad AMD per evitare accuse di monopolio. Ora Nvidia si trova in una situazione simile. AMD, ancora una volta, sta intervenendo come alternativa.

L'analista di Bloomberg Intelligence Mandeep Singh lo ha detto chiaramente: «Al momento, Nvidia ha quasi un monopolio, con AMD che ha una quota a basso singolo digit nel mercato da 250 miliardi di dollari» per i chip dei data center AI.

AMD ottiene un impulso dopo la mossa di OpenAI

Fino ad ora, OpenAI e Nvidia hanno praticamente plasmato l'intera era dell'IA. Il dominio delle GPU di Nvidia ha portato la sua capitalizzazione di mercato a 4,5 trilioni di dollari. Nel frattempo, OpenAI, grazie a ChatGPT e ai grandi piani per i data center, ha raggiunto una valutazione privata di 500 miliardi di dollari. Le due sono profondamente legate; Nvidia è un importante investitore in OpenAI e ha recentemente impegnato fino a 100 miliardi di dollari per la costruzione dell'infrastruttura di OpenAI.

Ma le azioni di AMD sono esplose del 24% lunedì, il suo più grande guadagno in un singolo giorno in 22 anni. È salito del 4% martedì, poi di un altro 11% mercoledì, spingendo la sua capitalizzazione di mercato a 380 miliardi di dollari. Questo è un salto del 43% in una settimana, mettendola in pista per la sua migliore corsa dal 2016. E questa volta, l'impulso non è costruito sull'hype. È supportato da un contratto che dovrebbe generare «decine di miliardi» di dollari di ricavi per AMD, a partire dalla seconda metà del prossimo anno.

Se le azioni di AMD raggiungono determinati obiettivi di prezzo, OpenAI potrebbe possedere fino al 10% dell'azienda. L'CEO Lisa Su ha definito l'accordo un «win-win» e ha detto che l'impegno di OpenAI mostra che i chip di AMD sono finalmente abbastanza veloci e al prezzo giusto per competere. Ha aggiunto che è un «segnale chiaro» che il software e l'hardware di AMD sono pronti per «i deploy più impegnativi su larga scala.»

Nvidia affronta pressioni politiche mentre AMD si rafforza

Il dominio di Nvidia non è passato inosservato. Lo scorso anno, verso la fine dell'amministrazione Biden, il Dipartimento di Giustizia avrebbe notificato un subpoena a Nvidia, sebbene l'azienda lo abbia negato.

La senatrice Elizabeth Warren ha sostenuto l'indagine, affermando che l'ascesa di Nvidia era «superalimentata da tattiche anticoncorrenziali che hanno soffocato la concorrenza e raffreddato l'innovazione.» La risposta di Nvidia? Ha detto che vince per merito.

L'accordo OpenAI-AMD aiuta anche OpenAI a distanziarsi da un singolo fornitore. L'CEO Sam Altman ha pubblicato che i chip AMD saranno «incrementali» rispetto ai suoi ordini Nvidia, e ha sottolineato che è necessario più calcolo in generale.

Su CNBC, l'CEO di Nvidia Jensen Huang ha dichiarato che l'accordo era «unico e sorprendente», aggiungendo: «Sono sorpreso che abbiano ceduto il 10% dell'azienda prima ancora di costruirla.»

Alden Abbott, ex procuratore generale della FTC, ha detto che non ci sono segni di monopolizzazione o comportamento di cartello qui. «Nessuna di queste cose è, per quanto ne so, contratti esclusivi che legano le vie verso altri concorrenti», ha detto.

AMD, dal canto suo, ha sempre cercato di sminuire una lotta diretta con Nvidia. Ma l'azienda ora stima che il mercato dei chip per l'IA potrebbe valere 500 miliardi di dollari entro il 2028. Questo accordo con OpenAI dovrebbe già generare decine di miliardi di dollari e potrebbe appena riscrivere le regole del gioco.