Nvidia trouve un concurrent de taille en AMD après son accord avec OpenAI

La domination d'Nvidia sur le marché des puces d'IA est désormais sérieusement menacée. Après avoir contrôlé plus de 90 % du marché des GPU dédiés à l'IA, l'entreprise doit faire face à un concurrent de taille : AMD.

Lundi, AMD a annoncé la vente de GPU d'une valeur de plusieurs milliards de dollars à OpenAI, une décision qui la place en concurrence directe avec Nvidia dans la course technologique la plus lucrative du moment.

Ce nouvel accord intervient près de 30 ans après qu'Intel ait fait appel à AMD pour se soustraire aux accusations de monopole. Aujourd'hui, Nvidia se retrouve dans une situation similaire. AMD, une fois de plus, se positionne comme une alternative.

L'analyste de Bloomberg Intelligence, Mandeep Singh, a été clair : « À l'heure actuelle, Nvidia détient quasiment un monopole, AMD ne possédant qu'une part infime (à un chiffre) sur le marché de 250 milliards de dollars » des puces pour centres de données d'IA.

AMD bénéficie d'un coup de pouce après son passage chez OpenAI

Jusqu'à présent, OpenAI et Nvidia ont fondamentalement façonné l'ère de l'IA. La domination de Nvidia sur le marché des GPU a propulsé sa capitalisation boursière à 4 500 milliards de dollars. De son côté, OpenAI, grâce à ChatGPT et à ses vastes projets de centres de données, a atteint une valorisation privée de 500 milliards de dollars. Les deux entreprises sont étroitement liées : Nvidia est un investisseur majeur d'OpenAI et s'est récemment engagée à investir jusqu'à 100 milliards de dollars dans le développement de son infrastructure.

Mais l'action d'AMD a bondi de 24 % lundi, sa plus forte hausse journalière en 22 ans. Elle a progressé de 4 % mardi, puis de 11 % mercredi, portant sa capitalisation boursière à 380 milliards de dollars. Cela représente une hausse de 43 % en une semaine, la plaçant en passe de réaliser sa meilleure performance depuis 2016. Et cette fois, cette flambée n'est pas due à un simple effet de mode. Elle est soutenue par untracqui devrait rapporter à AMD plusieurs dizaines de milliards de dollars de revenus, dès le second semestre de l'année prochaine.

Si l'action AMD atteint certains objectifs de cours, OpenAI pourrait détenir jusqu'à 10 % de l'entreprise. La PDG, Lisa Su, a qualifié l'accord de « gagnant-gagnant » et a déclaré que l'engagement d'OpenAI démontre que les puces AMD sont enfin suffisamment performantes et proposées à un prix compétitif. Elle a ajouté que c'est un « signal clair » indiquant que les logiciels et le matériel d'AMD sont prêts pour les déploiements à grande échelle les plus exigeants

Nvidia fait face à des tensions politiques alors qu'AMD intensifie sa stratégie

La domination de Nvidia n'est pas passée inaperçue. L'année dernière, vers la fin de l'administration Biden, le ministère de la Justice aurait assigné Nvidia à comparaître, ce que la société a démenti.

La sénatrice Elizabeth Warren a soutenu l'enquête, affirmant que l'ascension fulgurante de Nvidia était due à des pratiques anticoncurrentielles qui ont étouffé la concurrence et freiné l'innovation. La réponse de Nvidia ? L'entreprise a déclaré que ses victoires étaient fondées sur le mérite.

L'accord entre OpenAI et AMD permet également à OpenAI de se détacher de tout fournisseur unique. Le PDG, Sam Altman, a indiqué que les puces AMD viendraient s'ajouter à ses commandes auprès de Nvidia et a souligné la nécessité d'accroître la puissance de calcul de manière générale.

Sur CNBC, le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a déclaré que l'accord était « unique et surprenant », ajoutant : « Je suis surpris qu'ils cèdent 10 % de l'entreprise avant même de l'avoir construite. »

Alden Abbott, ancien conseiller juridique de la FTC, a déclaré qu'il n'y avait aucun signe de monopole ou de comportement de cartel. « À ma connaissance, il ne s'agit pas detracd'exclusivité qui bloquent l'accès au marché pour les concurrents », a-t-il affirmé.

De son côté, AMD a toujours cherché à minimiser l'importance d'une confrontation directe avec Nvidia. Mais l'entreprise estime désormais que le marché des puces d'IA pourrait atteindre 500 milliards de dollars d'ici 2028. Ce rachat d'OpenAI devrait déjà rapporter des dizaines de milliards de dollars et pourrait bien bouleverser la donne.