У Nvidia появился необходимый конкурент в лице AMD после сделки с OpenAI

Монополия Nvidia на рынке чипов для ИИ впервые столкнулась с реальной угрозой. После того как компания доминировала на рынке графических процессоров (GPU) для ИИ, занимая более 90%, теперь она сталкивается с серьезным конкурентом — AMD.

В понедельник AMD объявила о продаже графических процессоров на миллиарды долларов компании OpenAI, что выводит ее в прямую конкуренцию с Nvidia в самой ценной технологической гонке сегодняшнего дня.

Эта новая сделка произошла почти через 30 лет после того, как Intel опиралась на AMD, чтобы избежать обвинений в монополии. Теперь Nvidia оказалась в аналогичной ситуации. AMD, как и прежде, выступает в роли альтернативы.

Аналитик Bloomberg Intelligence Мандип Сингх сказал прямо: «Сейчас у Nvidia почти монополия, а доля AMD на рынке чипов для центров обработки данных ИИ стоимостью 250 млрд долларов составляет всего несколько процентов».

AMD получила импульс после хода OpenAI

До сих пор OpenAI и Nvidia фактически формировали всю эпоху ИИ. Доминирование GPU Nvidia привело к росту ее рыночной капитализации до 4,5 трлн долларов. Тем временем OpenAI благодаря ChatGPT и масштабным планам по строительству дата-центров достигла частной оценки в 500 млрд долларов. Эти две компании тесно связаны: Nvidia является крупным инвестором в OpenAI и недавно пообещала выделить до 100 млрд долларов на строительство инфраструктуры OpenAI.

Но акции AMD взлетели на 24% в понедельник — это самый крупный однодневный рост за 22 года. Во вторник они выросли еще на 4%, а в среду — еще на 11%, что вывело рыночную капитализацию компании до 380 млрд долларов. Это скачок на 43% за одну неделю, что ставит ее на путь лучшего результата с 2016 года. И на этот раз рост не основан на хайпе. Его поддерживает контракт, который, как ожидается, принесет AMD «двухзначные миллиарды» выручки, начиная со второй половины следующего года.

Если акции AMD достигнут определенных целевых уровней, OpenAI может владеть до 10% компании. Генеральный директор Лиза Су назвала сделку «выигрышной для обеих сторон» и заявила, что приверженность OpenAI показывает, что чипы AMD наконец стали достаточно быстрыми и имеют правильную цену для конкуренции. Она добавила, что это «ясный сигнал» о готовности программного и аппаратного обеспечения AMD к «самым требовательным развертываниям в промышленных масштабах».

Nvidia сталкивается с политическим давлением по мере усиления позиций AMD

Доминирование Nvidia не осталось незамеченным. В прошлом году, примерно в конце администрации Байдена, Министерство юстиции, как сообщается, запросило у Nvidia документы, хотя компания это отрицала.

Сенатор Элизабет Уоррен поддержала расследование, утверждая, что рост Nvidia был «усилен антиконкурентными тактиками, которые подавили конкуренцию и охладили инновации». Ответ Nvidia? Она заявила, что побеждает благодаря заслугам.

Сделка между OpenAI и AMD также помогает OpenAI дистанцироваться от любого одного поставщика. Генеральный директор Сам Альтман опубликовал сообщение о том, что чипы AMD будут «дополнительными» к заказам Nvidia, и подчеркнул, что необходимы вычислительные мощности в целом.

В эфире CNBC генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг сказал, что сделка «уникальна и неожиданна», добавив: «Я удивлен, что они отдадут 10% компании, даже не построив ее».

Олден Эбботт, бывший главный юрисконсульт Федеральной торговой комиссии (FTC), заявил, что признаков монополизации или картельного поведения здесь нет. «Насколько мне известно, ни один из этих договоров не является эксклюзивным и не связывает пути к другим конкурентам», — сказал он.

Со своей стороны, AMD всегда старалась преуменьшать прямую борьбу с Nvidia. Но теперь компания оценивает, что рынок чипов для ИИ может достичь 500 млрд долларов к 2028 году. Эта сделка с OpenAI, как ожидается, уже принесет десятки миллиардов долларов, и она может переписать правила игры.