Nvidia obtiene un rival tan necesario en AMD tras el acuerdo con OpenAI

El control de Nvidia sobre el mercado de chips de IA acaba de recibir su primera amenaza real. Tras dominar más del 90% del mercado de GPU utilizado para IA, la empresa ahora enfrenta un serio rival: AMD.

El lunes, AMD anunció que venderá miles de millones de dólares en GPUs a OpenAI, un movimiento que lo coloca en competencia directa con Nvidia en la carrera tecnológica más valiosa de hoy.

Este nuevo acuerdo llega casi 30 años después de que Intel recurriera a AMD para evitar acusaciones de monopolio. Ahora, Nvidia se encuentra en una situación similar. Una vez más, AMD actúa como la alternativa.

El analista de Bloomberg Intelligence, Mandeep Singh, lo dijo claramente: "Ahora mismo, Nvidia tiene casi un monopolio, mientras que AMD tiene una cuota de mercado de solo un dígito bajo en el mercado de 250 mil millones de dólares" para los chips de centros de datos de IA.

AMD recibe impulso tras el movimiento de OpenAI

Hasta ahora, OpenAI y Nvidia han moldeado prácticamente toda la era de la IA. El dominio de las GPU de Nvidia impulsó su capitalización de mercado hasta los 4,5 billones de dólares. Mientras tanto, OpenAI, gracias a ChatGPT y sus grandes planes de centros de datos, ha alcanzado una valoración privada de 500 mil millones de dólares. Ambas están profundamente vinculadas; Nvidia es un inversor clave en OpenAI y recientemente se comprometió a aportar hasta 100 mil millones de dólares para construir la infraestructura de OpenAI.

Pero las acciones de AMD explotaron un 24% el lunes, su mayor ganancia en un solo día en 22 años. Subieron un 4% el martes y otro 11% el miércoles, elevando su capitalización de mercado a 380 mil millones de dólares. Esto supone un salto del 43% en una semana, situándola en camino a su mejor racha desde 2016. Y esta vez, el impulso no se basa en la especulación. Está respaldado por un contrato que se espera genere «decenas de miles de millones» en ingresos para AMD, a partir del segundo semestre del próximo año.

Si las acciones de AMD alcanzan ciertos objetivos de precio, OpenAI podría poseer hasta el 10% de la empresa. La directora ejecutiva Lisa Su calificó el acuerdo como un «ganar-ganar» y señaló que el compromiso de OpenAI demuestra que los chips de AMD finalmente son lo suficientemente rápidos y tienen el precio adecuado para competir. Añadió que es una «señal clara» de que el software y el hardware de AMD están listos para «los despliegues más exigentes a gran escala».

Nvidia enfrenta presión política mientras AMD intensifica su presencia

El dominio de Nvidia no ha pasado desapercibido. El año pasado, hacia el final de la administración Biden, el Departamento de Justicia supuestamente emitió una citación judicial contra Nvidia, aunque la compañía lo negó.

La senadora Elizabeth Warren respaldó la investigación, afirmando que el ascenso de Nvidia fue “superpotenciado por tácticas anticompetitivas que han sofocado la competencia y frenado la innovación”. ¿La respuesta de Nvidia? Dijo que gana por mérito.

El acuerdo entre OpenAI y AMD también ayuda a OpenAI a distanciarse de cualquier proveedor único. El CEO Sam Altman publicó que los chips de AMD serán “incrementales” respecto a sus pedidos de Nvidia y enfatizó que se necesita más capacidad de cómputo en general.

En CNBC, el CEO de Jensen Huang dijo que el acuerdo era "único y sorprendente", añadiendo: "Me sorprende que regalen el 10% de la compañía antes incluso de construirla".

Alden Abbott, ex consejero general de la FTC, dijo que no hay señales de monopolización o comportamiento de cártel aquí. “Ninguna de estas cosas son, hasta donde sé, contratos exclusivos que bloquean vías hacia otros competidores”, afirmó.

AMD, por su parte, siempre ha intentado minimizar una confrontación directa con Nvidia. Pero ahora la empresa estima que el mercado de chips de IA podría valer 500 mil millones de dólares para 2028. Este acuerdo con OpenAI ya se espera que genere decenas de miles de millones de dólares y podría reescribir las reglas del juego.