JPMorgan torna-se otimista com a Baidu enquanto a rival Alibaba supera as expectativas

O JPMorgan impulsionou a Baidu para uma nova faixa na segunda-feira após revisar novos dados de mercado, de acordo com a CNBC.

O banco elevou a sua recomendação sobre a empresa de neutra para sobrepeso e aumentou o seu alvo de preço nas ações listadas nos EUA para 188 dólares, a partir de 110 dólares, apontando para uma valorização de 69%.

A movimentação ocorreu após o analista Alex Yao ter dito que espera que a próxima fase da Baidu seja impulsionada por serviços em nuvem e sistemas de IA, e não pelas linhas de negócio mais antigas e lentas da empresa.

Alex disse que o mercado não está a precificar esta mudança e que os investidores podem querer olhar novamente, pois a empresa está a preparar-se para anos mais fortes.

Alex disse que a receita em nuvem da Baidu pode crescer de 23% em 2025 para 61% em 2026, o que ele vinculou ao aumento das vendas dos chips de IA Kunlun da empresa. Ele disse: «Acreditamos que a procura doméstica por computação de IA na China permanece intensa, e os hiperscalers estão a obter cada vez mais soluções de fornecedores locais.»

Ele também disse: «Além disso, esperamos que a receita de computação GPU mantenha um crescimento de três dígitos dada a mania empresarial pelo treino de modelos, ajuste fino e inferência.» Ele disse que a Baidu está a preparar-se para uma maior procura de empresas que querem treinar os seus próprios modelos com hardware local em vez de importar chips ou arrendar computação estrangeira.

Acompanhando a Expansão de IA e Nuvem da Baidu

Alex disse que a Baidu também está a aprofundar-se no marketing nativo de IA, o que ele espera que cresça 55% ano a ano em 2026. Ele adicionou dois avisos quando explicou a nova configuração de publicidade. Ele disse: «Primeiro, a expansão nos serviços de publicidade baseados em IA provavelmente canibalizará o negócio legado de publicidade de pesquisa.»

Ele então disse: «Segundo, continua a haver incerteza sobre quando e a que nível a publicidade tradicional de pesquisa se estabilizará.» As ações da Baidu nos EUA subiram 32% este ano, com um ganho pré-mercado de 3% a aparecer após o JPMorgan alterar a sua opinião. Os dados da LSEG mostram que 24 dos 33 analistas que cobrem a empresa agora a classificam como compra ou forte compra.

Enquanto a Baidu recebia uma nova perspetiva, a Alibaba Group Holding Ltd. estava a acumular downloads a uma velocidade que a levou às notícias por si só. A Alibaba disse que a sua aplicação Qwen recebeu mais de 10 milhões de downloads numa semana após a empresa relançar e renomear as suas aplicações mais antigas no iOS e Android. O relançamento deu à Alibaba um único produto voltado para a IA sob um nome. As ações da Alibaba saltaram mais de 5% em Hong Kong após a empresa partilhar as figuras de download numa publicação no WeChat.

Acompanhando o Lançamento da Qwen da Alibaba e as Expectativas dos Investidores

Os números iniciais da Qwen colocam-na entre as aplicações de IA de crescimento mais rápido na China, onde o ChatGPT não está disponível. O ChatGPT atingiu 100 milhões de utilizadores há três anos, e apenas o Threads da Meta subiu a uma velocidade semelhante porque foi impulsionado através das redes sociais existentes da empresa.

O estratega Kenny Ng, da China Everbright Securities International, disse: «Se conseguirem ou não alavancar a aplicação Qwen para impulsionar o seu negócio para o consumidor será um fator importante que influenciará a avaliação futura da empresa», acrescentando que o mercado está a observar a Qwen devido à frequência com que a empresa é comparada com OpenAI.

A atualização de fim de semana da Alibaba alinhava-se com novos números da Ant Group, a sua afiliada de fintech, que lançou o seu próprio assistente multimodal chamado LingGuang. Essa aplicação atingiu mais de um milhão de downloads em quatro dias.

A Alibaba disse que continuará a adicionar novas ferramentas de IA agencial à Qwen nos próximos meses para apoiar as compras online nas suas maiores plataformas, incluindo a Taobao. A empresa disse que quer que a Qwen atue como um agente de IA completo quando as atualizações estiverem concluídas.

O Diretor Executivo Eddie Wu já disse aos investidores que a empresa é agora um negócio centrado na IA.

A Alibaba disse num comunicado que planeia «integrar profundamente serviços essenciais de estilo de vida e produtividade (incluindo mapas digitais, entrega de alimentos, reservas de viagens, ferramentas de escritório, comércio eletrónico, educação e orientação de saúde) diretamente na Aplicação Qwen» à medida que se prepara para responder a perguntas após a publicação dos resultados trimestrais na terça-feira.