JPMorgan se vuelve alcista sobre Baidu mientras su rival Alibaba supera las expectativas
Foto de IKECHUKWU JULIUS UGWU en Unsplash.
- JPMorgan elevó a Baidu a "sobreponderado" y estableció un objetivo de precio de 188 dólares tras observar un mayor crecimiento en la nube y la inteligencia artificial.
- Alex Yao señaló que los ingresos por servicios en la nube de Baidu podrían alcanzar el 61% en 2026, impulsados por la creciente demanda de chips Kunlun y capacidad de cómputo GPU.
- La aplicación Qwen de Alibaba superó los 10 millones de descargas en una semana, lo que impulsó las acciones de la compañía en Hong Kong más de un 5%.
JPMorgan impulsó a Baidu a un nuevo nivel el lunes después de revisar nuevos datos de mercado, según CNBC.
El banco elevó su recomendación sobre la empresa de neutral a sobrepeso y aumentó su objetivo de precio para las acciones cotizadas en EE. UU. a 188 dólares desde 110 dólares, señalando un potencial alcista del 69%.
El movimiento llegó después de que el analista Alex Yao dijera que espera que la próxima fase de Baidu esté impulsada por servicios en la nube y sistemas de IA, no por las líneas de negocio más antiguas y lentas de la empresa.
Alex dijo que el mercado no está valorando este cambio en absoluto y que los inversores podrían querer volver a mirar, ya que la empresa se está preparando para años más fuertes.
Alex dijo que los ingresos en la nube de Baidu podrían crecer del 23% en 2025 al 61% en 2026, lo que vinculó al aumento de las ventas de los chips de IA Kunlun de la empresa. Dijo: «Creemos que la demanda doméstica de computación de IA en China sigue siendo intensa, y los hiperscaladores están cada vez más obteniendo recursos de proveedores de soluciones locales».
También dijo: «Además, esperamos que los ingresos por computación GPU mantengan un crecimiento de tres dígitos dada la manía empresarial por el entrenamiento de modelos, el ajuste fino y la inferencia». Dijo que Baidu se está preparando para una mayor demanda de empresas que quieren entrenar sus propios modelos con hardware local en lugar de importar chips o alquilar computación extranjera.
Seguimiento de la expansión de IA y nube de Baidu
Alex dijo que Baidu también está profundizando en el marketing nativo de IA, lo que espera que crezca un 55% interanual en 2026. Añadió dos advertencias cuando explicó la nueva configuración de publicidad. Dijo: «Primero, la expansión en servicios de publicidad basados en IA probablemente canibalice el negocio de publicidad de búsqueda tradicional».
Luego dijo: «Segundo, sigue habiendo incertidumbre sobre cuándo y a qué nivel se estabilizarán los anuncios de búsqueda tradicionales». Las acciones de Baidu en EE. UU. han subido un 32% este año, con otra ganancia del 3% en la premercado después de que JPMorgan cambiara su opinión. Los datos de LSEG muestran que 24 de los 33 analistas que cubren la empresa ahora la califican como compra o compra fuerte.
Mientras Baidu recibía una nueva perspectiva, Alibaba Group Holding Ltd. estaba acumulando descargas a una velocidad que la llevó a las noticias por sí misma. Alibaba dijo que su aplicación Qwen recibió más de 10 millones de descargas en una semana después de que la empresa relanzara y renombrara sus aplicaciones más antiguas en iOS y Android. El relanzamiento dio a Alibaba un único producto orientado a la IA bajo un mismo nombre. Las acciones de Alibaba subieron más del 5% en Hong Kong después de que la empresa compartiera las cifras de descarga en una publicación de WeChat.
Seguimiento del lanzamiento de Qwen de Alibaba y las expectativas de los inversores
Los primeros números de Qwen lo colocan entre las aplicaciones de IA de más rápido crecimiento en China, donde ChatGPT no está disponible. ChatGPT alcanzó los 100 millones de usuarios hace tres años, y solo Threads de Meta escaló a una velocidad similar porque fue impulsado a través de las redes sociales existentes de la empresa.
El estratega Kenny Ng de China Everbright Securities International dijo: «Si pueden o no aprovechar la aplicación Qwen para impulsar su negocio hacia el consumidor será un factor importante que influirá en la valoración futura de la empresa», añadiendo que el mercado está observando Qwen debido a la frecuencia con la que la empresa se compara con OpenAI.
La actualización de fin de semana de Alibaba se alineó con nuevos números de Ant Group, su filial de tecnología financiera, que lanzó su propio asistente multimodal llamado LingGuang. Esa aplicación alcanzó más de un millón de descargas en cuatro días.
Alibaba dijo que seguirá añadiendo nuevas herramientas de IA agéntica a Qwen durante los próximos meses para apoyar las compras en línea en sus plataformas más grandes, incluidas Taobao. La compañía indicó que quiere que Qwen actúe como un agente de IA completo una vez completadas las actualizaciones.
El director ejecutivo, Eddie Wu, ya ha informado a los inversores de que la empresa ahora es una compañía centrada en la IA.
Alibaba declaró en un comunicado que planea «integrar profundamente los servicios centrales de estilo de vida y productividad (incluidos los mapas digitales, la entrega de alimentos, la reserva de viajes, las herramientas de oficina, el comercio electrónico, la educación y la orientación en salud) directamente en la aplicación Qwen» mientras se prepara para responder preguntas tras publicar sus resultados trimestrales el martes.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
