JPMorgan adopte une position optimiste sur Baidu, tandis que son concurrent Alibaba affiche de meilleurs résultats.

Lundi, JPMorgan a poussé Baidu à adopter une nouvelle stratégie après avoir examiné de nouvelles données de marché, selon CNBC.

La banque a relevé sa recommandation sur la société de neutre à surpondérer et a relevé son objectif de cours sur les actions cotées aux États-Unis de 110 $ à 188 $, ce qui représente un potentiel de hausse de 69 %.

Cette décision fait suite aux déclarations de l'analyste Alex Yao, qui s'attend à ce que la prochaine phase de développement de Baidu soit axée sur les services cloud et les systèmes d'IA, et non sur les activités plus anciennes et plus lentes de l'entreprise.

Alex a déclaré que le marché ne tenait absolument pas compte de ce changement et que les investisseurs pourraient vouloir reconsidérer leur position car l'entreprise se prépare à des annéestron.

Alex a déclaré que les revenus du cloud de Baidu pourraient passer de 23 % en 2025 à 61 % en 2026, une croissance qu'il attribue à l'augmentation des ventes des puces d'IA Kunlun de l'entreprise. Il a ajouté : « Nous pensons que la demande intérieure de puissance de calcul pour l'IA en Chine reste forte et que les hyperscalers s'approvisionnent de plus en plus auprès de fournisseurs de solutions locaux. »

Il a également déclaré : « De plus, nous prévoyons que les revenus liés au calcul GPU maintiendront une croissance à trois chiffres, compte tenu de l’engouement des entreprises pour l’entraînement, l’optimisation et l’inférence de modèles. » Il a ajouté que Baidu se prépare à une demande accrue de la part des entreprises qui souhaitent entraîner leurs propres modèles avec du matériel local plutôt que d’importer des puces ou de louer des ressources de calcul à l’étranger.

Tracl'expansion de Baidu dans le domaine de l'IA et du cloud

Alex a indiqué que Baidu investit également davantage dans le marketing natif basé sur l'IA, un secteur dont il prévoit une croissance de 55 % en 2026. Il a toutefois émis deux mises en garde en expliquant le nouveau dispositif publicitaire : « Premièrement, le développement des services publicitaires basés sur l'IA risque de cannibaliser l'activité traditionnelle de publicité sur les moteurs de recherche. »

Il a ensuite déclaré : « Deuxièmement, l’incertitude demeure quant au moment et au niveau de stabilisation des publicités de recherche traditionnelles. » Aux États-Unis, l’action Baidu a progressé de 32 % cette année, avec un gain supplémentaire de 3 % avant l’ouverture du marché suite à la révision de la recommandation par JPMorgan. Selon les données de LSEG, 24 des 33 analystes qui suivent la société recommandent désormais l’achat ou l’achattrondu titre.

Alors que Baidu se renouvelait, Alibaba Group Holding Ltd. enregistrait une croissance fulgurante de ses téléchargements, se retrouvant ainsi sous les feux des projecteurs. Alibaba a annoncé que son application Qwen avait dépassé les 10 millions de téléchargements en une semaine après le relancement et le changement de nom de ses anciennes applications sur iOS et Android. Ce relancement a permis à Alibaba de proposer un produit unique axé sur l'intelligence artificielle, sous une seule et même marque. L'action Alibaba a bondi de plus de 5 % à Hong Kong suite à la publication de ces chiffres de téléchargement sur WeChat.

Tracdu déploiement de Qwen d'Alibaba et des attentes des investisseurs

Les premiers chiffres de Qwen la placent parmi les applications d'IA à la croissance la plus rapide en Chine, où ChatGPT n'est pas disponible. ChatGPT avait atteint 100 millions d'utilisateurs il y a trois ans, et seul Threads de Meta a connu une croissance aussi rapide grâce à son déploiement via les réseaux sociaux existants de l'entreprise.

Le stratège Kenny Ng de China Everbright Securities International a déclaré : « Leur capacité à tirer parti de l'application Qwen pour stimuler leur activité auprès des consommateurs sera un facteur important qui influencera la valorisation future de l'entreprise », ajoutant que le marché surveille Qwen en raison de la fréquence à laquelle l'entreprise est comparée à OpenAI.

La mise à jour du week-end d'Alibaba coïncidait avec les nouveaux chiffres d'Ant Group, sa filiale fintech, qui a lancé son propre assistant multimodal appelé LingGuang. Cette application a atteint plus d'un million de téléchargements en quatre jours.

Alibaba a annoncé qu'elle continuera d'intégrer de nouveaux outils d'IA à Qwen au cours des prochains mois afin d'optimiser les achats en ligne sur ses principales plateformes, dont Taobao. L'entreprise souhaite que Qwen devienne un véritable agent d'IA une fois les mises à jour terminées.

Le directeur général, Eddie Wu, a déjà indiqué aux investisseurs que l'entreprise est désormais axée sur l'IA.

Alibaba a déclaré dans un communiqué qu'elle prévoyait d'« intégrer profondément ses services essentiels liés au mode de vie et à la productivité (notamment les cartes numériques, la livraison de repas, la réservation de voyages, les outils bureautiques, le commerce électronique, l'éducation et les conseils en matière de santé) directement dans l'application Qwen », alors qu'elle se prépare à répondre aux questions après la publication de ses résultats trimestriels mardi.