- JPMorganは、クラウドおよびAIの成長が先行して強まっていることを踏まえ、百度の格付けを「オーバーウェイト」に引き上げ、目標株価を188ドルと設定した。
- Alex Yao氏は、KunlunチップおよびGPUコンピューティングへの需要が高まることで、百度のクラウド収益は2026年に61%に急増する可能性があると指摘している。
- アリババのQwenアプリは1週間でダウンロード数1,000万回を突破し、同社の香港株を5%以上押し上げた。
CNBCによると、JPモルガンは月曜日、最新の市場データをレビューした後、Baiduを新たなレーンに押し上げました。
同銀行は同社への呼びかけをニュートラルからオーバーウェイトに引き上げ、米国上場株式の目標株価を110ドルから188ドルに引き上げ、69％の上昇余地を指摘しました。
この動きは、アナリストのAlex Yao氏が、Baiduの次のフェーズは同社の古く、遅いビジネスラインではなく、クラウドサービスとAIシステムによって牽引されると予想していることを受けてのものでした。
Alex氏は、市場はこの変化を全く価格に織り込んでおらず、同社がより強い年に向けて準備しているため、投資家はもう一度見るべきだと述べています。
Alex氏は、Baiduのクラウド収益は2025年に23％から2026年に61％に成長すると予想しており、これは同社のKunlun AIチップの販売増と関連付けられています。彼は、「中国におけるAIコンピュートの国内需要は依然として激しく、ハイパースケラーはますますローカルなソリューションプロバイダーから調達している」と述べています。
また、「さらに、モデルのトレーニング、ファインチューニング、推論への企業の熱狂を背景に、GPUコンピュート収益は三桁の成長を維持すると予想しています」と述べています。Baiduは、チップの輸入や外国のコンピュートのレンタルではなく、ローカルハードウェアを使用して独自のモデルをトレーニングしたい企業からのより大きな需要に備えていると述べています。
BaiduのAIとクラウド拡大の追跡
Alex はBaiduもAIネイティブマーケティングへの参入を深めており、2026年に前年比55％の成長が見込まれていると述べています。彼は新しい広告設定を説明する際に2つの警告を追加しました。彼は、「AIベースの広告サービスの拡大は、従来の検索広告ビジネスをカニバリゼーション（内部競合）する可能性が高い」と述べました。
彼はその後、「第二に、従来の検索広告がいつ、どのレベルで安定化するのかについては不確実性が残っている」と述べました。Baiduの米国株式は今年32％上昇しており、JPモルガンが見解を変更した後にプレマーケットでさらに3％の上昇が見られました。LSEGのデータによると、同社をカバーする33人のアナリストのうち24人が買いまたは強力な買いを呼びかけています。
Baiduが新たな見通しを得ている間、Alibaba Group Holding Ltd.はダウンロード数を積み重ね、独自にニュースになりました。Alibabaは、iOSとAndroidで古いアプリをリランチおよび改名した後、Qwenアプリが1週間で1,000万回以上のダウンロードを集めたと発表しました。このリランチにより、Alibabaは単一のAI対応製品を一つの名称で提供することになりました。Alibabaは、ダウンロード数をWeChatの投稿で共有した後、香港で株式が5％以上上昇しました。
AlibabaのQwen展開と投資家の期待の追跡
Qwenの初期数字は、ChatGPTが利用できない中国で最も急速に成長しているAIアプリの一つに位置付けられています。ChatGPTは3年前に1億人のユーザーに到達し、MetaのThreadsだけが既存のソーシャルネットワークを通じて押し出されたため、同様の速度で上昇しました。
中国光大証券国際のストラテジスト、Kenny Ng氏は、「Qwenアプリを活用して消費者向けビジネスを牽引できるかどうかは、企業の将来のバリュエーションに影響を与える重要な要因になる」と述べ、市場がOpenAIと比較される頻度からQwenに注目していると付け加えました。
Alibabaの週末のアップデートは、フィンテック子会社であるAnt Groupの新しい数字と一致しました。Ant Groupは、LingGuangと呼ばれる独自のマルチモーダルアシスタントを立ち上げました。そのアプリは4日間で100万回以上のダウンロードを集めました。
Alibabaは、今後数ヶ月でQwenに新しいエージェント型AIツールを追加し、Taobaoを含む最大のプラットフォーム全体でオンラインショッピングをサポートすると述べています。同社は、アップデートが完了すると、Qwenが完全なAIエージェントとして機能することを望んでいます。
最高経営責任者のEddie Wu氏はすでに投資家に対し、同社は現在AIファーストのビジネスであると伝えています。
Alibabaは声明で、火曜日に四半期決算を発表した後、質問に対応する準備として、「デジタルマップ、フードデリバリー、旅行予約、オフィスツール、eコマース、教育、ヘルスガイドを含むコアなライフスタイルおよび生産性サービスをQwenアプリに深く統合する」計画であると述べています。
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Jai Hamid
ジャイ・ハミドは、過去6年間、暗号通貨、株式市場、テクノロジー、世界経済、そして市場に影響を与える地政学的イベントを報道してきました。彼女は、AMB Crypto、Coin Edition、CryptoTaleなどのブロックチェーン専門出版物で、市場分析、大手企業、規制、マクロ経済動向に関する記事を担当してきました。ロンドン・スクール・オブ・ジャーナリズムを卒業し、アフリカ有数のテレビネットワークで3回にわたり暗号通貨市場の洞察を提供しています。
