JPMorgan оптимистично настроен на Baidu, поскольку конкурент Alibaba показывает лучшие результаты

По данным CNBC, JPMorgan изменил свое отношение к Baidu в понедельник после анализа новых рыночных данных.

Банк повысил рекомендацию по компании с «нейтральной» до «избыточной» и повысил целевую цену на акции, котирующиеся в США, до $188 с $110, указывая на потенциал роста на 69%.

Это решение было принято после того, как аналитик Alex Yao заявил, что ожидает, что следующий этап развития Baidu будет определяться облачными сервисами и системами ИИ, а не более старыми и медленными направлениями бизнеса компании.

Alex сказал, что рынок совсем не учитывает этот сдвиг, и инвесторам, возможно, стоит пересмотреть свою позицию, поскольку компания готовится к более сильным годам.

Alex заявил, что выручка от облачных услуг Baidu может вырасти с 23% в 2025 году до 61% в 2026 году, что он связывает с растущими продажами чипов ИИ Kunlun компании. Он сказал: «Мы считаем, что внутренний спрос на вычислительные мощности ИИ в Китае остается высоким, а гиперскейлеры все чаще закупают решения у местных провайдеров».

Он также добавил: «Кроме того, мы ожидаем, что выручка от вычислений на GPU сохранит трехзначный рост, учитывая ажиотаж предприятий вокруг обучения моделей, их тонкой настройки и вывода в продакшн». Он сказал, что Baidu готовится к увеличению спроса со стороны компаний, которые хотят обучать собственные модели с использованием локального оборудования, а не импортировать чипы или арендовать зарубежные вычислительные мощности.

Отслеживание расширения Baidu в сфере ИИ и облачных технологий

Alex отметил, что Baidu также углубляет свое присутствие в AI-ориентированном маркетинге, рост которого, по его прогнозам, составит 55% в годовом исчислении в 2026 году. Он добавил два предупреждения, объясняя новую рекламную настройку. Он сказал: «Во-первых, расширение услуг по размещению рекламы на базе ИИ, вероятно, будет конкурировать с традиционным бизнесом поисковой рекламы».

Затем он сказал: «Во-вторых, остается неопределенность относительно того, когда и на каком уровне стабилизируется традиционная поисковая реклама». Акции Baidu в США выросли на 32% в этом году, еще на 3% они подорожали на пре-маркете после того, как JPMorgan изменил свое мнение. Данные LSEG показывают, что 24 из 33 аналитиков, покрывающих компанию, теперь рекомендуют покупать или сильно покупать ее акции.

Пока Baidu получало новый взгляд со стороны, Alibaba Group Holding Ltd. набирала скачивания с такой скоростью, что это само по себе стало новостью. Alibaba заявила, что ее приложение Qwen скачали более 10 миллионов раз за неделю после того, как компания перезапустила и переименовала свои старые приложения на iOS и Android. Перезапуск позволил Alibaba объединить все продукты, ориентированные на ИИ, под одним именем. Акции Alibaba выросли более чем на 5% в Гонконге после того, как компания опубликовала данные о скачиваниях в WeChat.

Отслеживание запуска Qwen и ожиданий инвесторов в Alibaba

Ранние показатели Qwen ставят его в число самых быстрорастущих приложений ИИ в Китае, где ChatGPT недоступен. ChatGPT достиг отметки в 100 миллионов пользователей три года назад, и только Threads от Meta рос с аналогичной скоростью, поскольку его продвигали через существующие социальные сети компании.

Стратег Kenny Ng из China Everbright Securities International сказал: «То, смогут ли они использовать приложение Qwen для развития своего бизнеса, ориентированного на потребителей, станет важным фактором, влияющим на будущую оценку компании», добавив, что рынок следит за Qwen из-за частых сравнений компании с OpenAI.

Обновление Alibaba в выходные совпало с новыми данными от Ant Group, ее финтех-дочки, которая запустила собственного мультимодального ассистента под названием LingGuang. Это приложение набрало более миллиона скачиваний за четыре дня.

Alibaba заявила, что в ближайшие месяцы продолжит добавлять новые агентные ИИ-инструменты в Qwen для поддержки онлайн-шопинга на своих крупнейших платформах, включая Taobao. Компания заявила, что хочет, чтобы Qwen действовал как полноценный ИИ-агент после завершения обновлений.

Генеральный директор Эдди Уу уже сообщил инвесторам, что компания теперь является бизнесом, ориентированным на ИИ.

Alibaba заявила в заявлении, что планирует «глубоко интегрировать ключевые сервисы для повседневной жизни и продуктивности (включая цифровые карты, доставку еды, бронирование путешествий, офисные инструменты, электронную коммерцию, образование и медицинские консультации) непосредственно в приложение Qwen», готовясь ответить на вопросы после публикации квартальной отчетности во вторник.